本周早些時候，在股市暴跌之前，傳奇投資者沃倫·巴菲特 (Warren Buffett)已出售了大部分蘋果股份，并積累了創紀錄的現金儲備，此舉在社交媒體上引發了大量評論。

巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司去年的現金、國庫券和其他流動資產儲備幾乎增加了一倍，達到3,340億美元（如果減去購買國庫券的應付款項，則為3,210億美元）。

該集團現金儲備激增，主要是因為它在2024年凈售出1340億美元的股票，并在下半年完全停止回購，又花費不到30億美元。相比之下，它在2023 年凈售出240億美元的股票，并回購了價值超過90億美元的伯克希爾股票。

巴菲特在2月份的年度信函中向伯克希爾股東保證：“盡管一些評論員目前認為伯克希爾的現金狀況非常好，但絕大部分資金仍然投資于股票。”

到2024年初，伯克希爾持有約9.06億股蘋果股票，價值1740億美元，這意味著蘋果占其股票投資組合總價值的49%。在接下來的九個月里，該公司將其最大持股量削減了67%，至3億股，截至去年12月底價值750億美元。

巴菲特和他的團隊還在2024年下半年將其第二大持股美國銀行的持股量削減了34%，至6.8億股，該持倉價值從410億美元削減至略低于300億美元。

截至周二收盤，蘋果和美國銀行的股價分別較去年11月份高點下跌了15％和20％。

然而，自2024年初以來，蘋果股價仍上漲了15%，這意味著巴菲特套現后少賺了不少錢。如果他在2024年期間保持持股不變，那么這些股份的價值將接近2000億美元。

美國銀行的股價目前在40美元左右，與去年6月底的水平相同，這意味著巴菲特可能沒有通過拋售獲得巨大的收益或損失。

毫無疑問，隨著特朗普政府的政策繼續加劇人們對經濟衰退的擔憂，市場拋售情況可能會進一步惡化。標準普爾500指數已從2月19日的歷史收盤價下跌9%，納斯達克綜合指數下跌13%。

此外，巴菲特將出售所得投資于何處也很重要。持有美國國債比過去更有利可圖；一年期收益率在短短三年多時間內從不到1%躍升至4%以上，主要是因為通脹上升促使美聯儲提高利率以緩解價格上漲的壓力。

“但在目前的情況下，我完全不介意建立現金頭寸，”巴菲特在去年的伯克希爾年會上表示。“我認為，當我看到股票市場上有哪些可供選擇的股票，以及世界上正在發生的事情時，我們會發現它相當有吸引力。”

巴菲特是一位長期投資者，幾十年來一直持有可口可樂和美國運通等公司的股票。

他公開表示對銀行的不滿，并指出更高的債券收益率和更高的資本利得稅前景是他樂于接受蘋果部分利潤并購買美國國債的兩個原因。他還解釋說，他不斷增長的現金儲備反映了廉價股票的匱乏，無論是私營公司還是上市公司的估值都很高。

還值得注意的是，季度投資組合報告對投資者策略的洞察有限。這些報告只是投資者一天持股情況的快照，滯后六周，并且不包括賣空股票、外國上市股票、私人投資和非股票資產。

即使巴菲特沒有因為預計市場會低迷而拋售股票并囤積現金，但如果這種情況持續下去，他的看跌倉位仍可能使他成為贏家。

這一策略不僅可以減輕對其股票投資組合的影響，而且意味著他將有足夠的資金來投資廉價業務和折扣股票，就像他在金融危機期間所做的那樣。

巴菲特的社交媒體粉絲們不僅對他出售蘋果股票和增加現金的時機表示贊賞，還可能是為了提振市場情緒，他們紛紛引用他的名言“別人恐懼時我貪婪”。

此外，他們還分享了他在金融危機最嚴重時期發表的專欄文章，他在文章中敦促其他人低價購買股票。

當許多億萬富翁同行的財富遭受重創時，巴菲特卻因財富增長而贏得贊譽。今年，伯克希爾股價上漲9%，而許多藍籌科技股卻下跌。

這位“奧馬哈先知”經常面臨質疑，并聲稱自己在之前的繁榮時期失去了洞察力。現在市場情緒已經轉變，他又重新受到追捧。