61歲的老帥白濤辭任廣發銀行董事長，這并不令人意外，如果按銀行高管60歲卸任的慣例，白濤已經到齡了。

白濤的繼任者會是誰？會是已經年近59歲的國壽新任董事長蔡希良嗎？這并不重要。

重要的是，老帥白濤在任的這將近3年，對廣發銀行而言，是一個不折不扣的低谷期。

說廣發銀行“人到中年”也好，戰略迷失也好，甚至是“最危險時刻”也罷，總之，當下的廣發銀行，處境頗不樂觀。

據廣發銀行同業存單發行計劃最新披露的一組未經審計的財務數據，2024年廣發銀行的營業收入、利潤總額和凈利潤僅分別為688億、180億、150億。

如果從2022年連續看下來，廣發銀行的營收和利潤總額都已經是連續兩年下降。

而2023年約158億的凈利潤，看起來是給廣發銀行挽回了稍許“顏面” ，避免了凈利潤也連續兩年下降的尷尬。

但2023年158億凈利潤的取得，還得歸功于以下兩點：

一是2023年廣發銀行所得稅大幅減少，從35.61億元減少到了27.73億元。少交了很多稅，才挽回了部分凈利潤，使該年度的凈利潤不至于負增長。

二是2023年廣發銀行計提減值準備有較大幅度減少。當年廣發銀行計提信用減值損失226.64億元，比2022年少計提了大約60億，從而使當年利潤得以增厚。

也就是說，如果刨開上述兩大因素，廣發銀行2023年的凈利潤，很可能達不到157.92億，甚至可能低于2022年的153.38億，最后使凈利潤也落得個連續兩年下降的下場。

但是，通過人為調節撥備來控制利潤釋放畢竟是一把雙刃劍。2023年廣發銀行撥備覆蓋率只有160.91%，已經是2019年以來的最低值，2024年的撥備覆蓋率也只有165.58%。

這樣的撥備率水平，意味著廣發銀行的利潤“蓄水池”里幾乎已經沒藏下啥“肉”了，今后也沒有了明顯的撥備釋放空間。

對白濤的繼任者而言，也意味著日后可供“備荒的糧草”不多了，再想挖潛的話，恐怕需要另想它法了。

當下，廣發銀行面臨的幾大困局或者說吐槽點，總結起來無非是：

1，營收和凈利潤持續下滑；

2，資產質量壓力較大，尤其是房地產不良率居高不下；

3，廣發銀行長期以來倚重的信用卡業務，尤其是發卡量見頂；

4，凈息差持續走低，信貸成本偏高，盈利能力弱于同行。

這其中，第1個問題和第4個問題可以看成是一個問題。息差走低主要還是商業銀行當下面臨的大環境造成的，也是銀行業普遍面臨的共性問題。

我認為，廣發銀行未來新帥能做的，一是通過禁止高息攬儲和手工補息等手段大力壓降負債成本，二是以價補量，加大貸款發放力度，擴大收入規模。

但加大貸款力度，廣發銀行還面臨著資本補充的難題。

截至2023年底，廣發銀行核心一級資本充足率為9.11%，而同時期商業銀行核心一級資本充足率則為10.54%，這意味著廣發銀行還需要依賴從外部渠道輸血。

而且，加大放貸力度看起來簡單，但如何挖掘優質客戶，控制信貸風險，不要形成新的壞賬，這不僅涉及到貸款結構的調整，還涉及到如何控制新的放貸風險，非常考驗繼任者的功力。

我查了一下廣發銀行2023年的年報，廣發銀行對房地產的倚重確實太高了。

2022、2023連續兩年，廣發銀行房地產貸款占比都在10%以上，2023年的房地產貸款余額還有1060億元，而且房地產不良率連續兩年都在6%以上。

這說明廣發銀行被房地產傷害的不輕，必須把房地產貸款占比和不良降下來。

但從眼下看，出清房地產的不良仍然需要時間。畢竟，廣發銀行的房地產不良貸款，從2021年以后才開始暴露，徹底出清顯然還需要時間。

這兩年，廣發銀行在大力甩賣不良資產。僅在去年，廣發銀行共進行了11次不良資產收益權的轉讓，涉及原始不良資產總額高達327億。

但效果如何，還要拿數據和結果說話，等2024年的年報披露后，就可以窺得一二了。

但也有一個好跡象。

我在網上查到一個公開數據，截至2024年4月末，廣發銀行科技信貸余額是2245億元，這個規模大概是房地產貸款規模的兩倍，而廣發銀行2023年全年貸款規模大概是9768億，這表明科技信貸的占比大概已經占到了23%。

當然，這更表明，廣發銀行在新的經濟周期和新的時代，正朝著調整貸款結構，大力尋找新賽道、新方向在努力。

再說說信用卡業務這個硬傷。 廣發銀行的信用卡業務現在面臨的是兩大瓶頸：發卡量大概率見頂，而且信用卡額度使用率下降。

信用卡的困擾其實也算各家銀行面臨的共性問題，但由于跟其它銀行相比，廣發銀行對信用卡業務的倚重突出的高，所以這個問題，對廣發銀行而言就是個不小的問題了。

數據顯示，2024年末廣發銀行信用卡持卡客戶數量為1.18億，大概是平均每12個中國人，就有1人在使用廣發的信用卡，這個市占率，確實牛。但是呢，2024年的這個持卡量，跟2023年末基本持平，不增長了。

而且呢，信用卡的透支余額在持續下降。

2023年末，廣發信用卡透支余額大概是4249億，比2022年末下降了3.37%，占到了廣發銀行個人貸款比例的48%。 然后2024年，廣發信用卡的透支余額占比居然陡降到了20.49%，占比幾乎是腰斬了。

2019年，廣發信用卡額度使用率接近42%，而4年后的2023年，降到了大約33%。

如果越來越多的都選擇不刷廣發的信用卡了，那廣發銀行信用卡賺誰的錢去？

如何把低迷的信用卡透支額搞起來？如果搞不起來，短時期內又如何找新的賺錢業務來彌補這塊的損失？這確實是個撓頭的問題。

至于廣發銀行IPO的問題，有人說廣發銀行和國壽的高層最近這一兩年似乎不怎么提及IPO的事了，我倒覺得這真不是什么大不了的事。

畢竟在現階段，如何盡快扭轉頹勢，切切實實把廣發的業績搞上來，才是務實之舉。不解決業績問題，IPO永遠只是鏡中花，水中月。

眼下，廣發銀行跟同歲的興業、招行已經不敢比了，甚至是曾經并肩的華夏銀行，現在營收也遠遠把廣發銀行甩在了后面。掉隊的廣發銀行，急需要一場趕超，來證明自己作為股份行“老前輩”的江湖地位。

總之，在老帥白濤辭任后，壓力傳導到了新帥，考驗繼任者的時候到了。

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