揚(yáng)帆出海 作者丨汪醬

3月11日，Yalla Group（下文簡(jiǎn)稱Yalla）公布了2024年Q4和2024全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)報(bào)。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，Yalla在2024年全年延續(xù)了全面的增長(zhǎng)。下面，我們將借助財(cái)報(bào)，一起來(lái)觀察Yalla在2024年幾項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。

以下是本文要點(diǎn)：

1.2024年Q4，Yalla的各項(xiàng)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)均超過(guò)24年Q3，但從具體數(shù)字方面看尚未回到峰值。

2.24年全年，Yalla游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收直逼社交業(yè)務(wù)，2025年開始，Yalla還將再度加大對(duì)Yalla Game的投入。

3.目前，Yalla的游戲業(yè)務(wù)重心已經(jīng)從“中重度”轉(zhuǎn)向“中度”，已有兩款自研游戲產(chǎn)品處于測(cè)試階段，多款中度游戲正在開發(fā)。

游戲業(yè)務(wù)增長(zhǎng)直逼社交業(yè)務(wù)，24年迎來(lái)全面增長(zhǎng)

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2024年Q4季度，Yalla的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到9082.8萬(wàn)美元，創(chuàng)下歷史新高，同比23年同期增長(zhǎng)12.2%，其中，社交服務(wù)收入達(dá)到5980.1萬(wàn)美元，游戲服務(wù)收入為3075.6萬(wàn)美元，社交業(yè)務(wù)依然是營(yíng)收上漲的主力軍。此外在該季度，凈利潤(rùn)、平均月活躍用戶數(shù)量、付費(fèi)用戶數(shù)量也均有不同程度的增長(zhǎng)，分別相比去年同期增長(zhǎng)了9.7%、14.4%、3.2%。

（圖源：Yalla官方）

值得關(guān)注的是，其24年Q4季度的平均月活躍用戶數(shù)量為4144.5萬(wàn)，付費(fèi)用戶數(shù)量為1230.9萬(wàn)，相較24年Q3季度的數(shù)據(jù)而言雖然有所增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)數(shù)量上看較為有限，付費(fèi)用戶變化不大，仍尚未再次達(dá)到23年Q1的1351萬(wàn)人峰值。就游戲服務(wù)帶來(lái)的營(yíng)收而言，雖然同樣沒(méi)有超過(guò)23年同期所創(chuàng)下的3120萬(wàn)美元峰值，但考慮到其對(duì)游戲業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)力，或者這一數(shù)字增長(zhǎng)也能夠給Yalla帶來(lái)一定程度上的信心。

放眼2024年全年，Yalla營(yíng)業(yè)收入為3.397億美元，其中社交服務(wù)收入達(dá)到2.254億美元，游戲服務(wù)收入達(dá)到1.136億美元。此外，其全年?duì)I業(yè)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)26%，第四季度增長(zhǎng)數(shù)據(jù)最為突出，同比增長(zhǎng)了29.4%。全年凈利潤(rùn)則達(dá)到了1.342億美元，相較去年同期的1.131億美元增長(zhǎng)18.7%。

（圖源：Yalla官方）

整體而言，Yalla在Q3、Q4季度所獲得的成績(jī)是整個(gè)2024財(cái)報(bào)季的亮點(diǎn)，連續(xù)創(chuàng)下兩個(gè)季度的歷史新高，同時(shí)超過(guò)了預(yù)期指引區(qū)間的上限，根據(jù)調(diào)查，其Q4季度快速增長(zhǎng)的原因一方面得益于旗下幾款社交產(chǎn)品所帶來(lái)的穩(wěn)步提升，另一方面，則離不開其幾款游戲產(chǎn)品，如《Yalla Ludo》《101 Okey Yalla》的帶動(dòng)，其中，《Yalla Ludo》在阿布扎比、開羅、利雅得等全球多地舉辦了線下錦標(biāo)賽活動(dòng)，在利雅得舉辦的錦標(biāo)賽首次提供了VR模式來(lái)增強(qiáng)用戶體驗(yàn)，帶動(dòng)了新一輪增長(zhǎng)。《101 Okey Yalla》也在持續(xù)的運(yùn)營(yíng)中迎來(lái)了月活躍用戶數(shù)量增長(zhǎng)。

Yalla游戲業(yè)務(wù)布局方向：從“中重度”到“中度”

近兩年以來(lái)，我們始終在跟蹤Yalla游戲業(yè)務(wù)的動(dòng)向。在去年3月份，我們?cè)?卷王之王的中東：“小騰訊”Yalla Q4凈利增79% 手游和社交雙賽道都做對(duì)了什么一文中對(duì)Yalla旗下的兩條主航道進(jìn)行了深入分析。對(duì)比兩個(gè)全年周期的表現(xiàn)，在游戲方面，Yalla在23年對(duì)中重度游戲領(lǐng)域的探索持續(xù)加深，曾經(jīng)的兩款主力產(chǎn)品分別為SLG產(chǎn)品《Merge Kingdoms》以及MMORPG產(chǎn)品《Age of Legends》，這兩款產(chǎn)品均融入了Yalla最為擅長(zhǎng)的語(yǔ)音房功能，從游戲性和社交性融合的角度進(jìn)行了試水。上線后，兩款產(chǎn)品在23年總計(jì)為Yalla貢獻(xiàn)了1202萬(wàn)美元左右的流水。現(xiàn)如今，據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計(jì)，兩款產(chǎn)品在MENA市場(chǎng)的表現(xiàn)不是非常樂(lè)觀，其中《Merge Kingdoms》雙端在今年2月份僅獲得了7500+的下載量，近一年下載量不足20萬(wàn)。

（圖源：點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)）

相比之下，Yalla旗下其余幾款中度游戲仍在持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)力，我們?cè)诘谝徊糠肿隽苏归_。此外，我們也在上篇文章中提及，Yalla在旗下產(chǎn)品Yalla Chat中增添了小程序游戲模塊，將熱門游戲玩法《Yalla Ludo》《駝了個(gè)駝（Alpaca！）》（《羊了個(gè)羊》的改編版本）、《跳一跳》內(nèi)置在產(chǎn)品中，帶來(lái)了不俗的下載。在Yalla這款核心社交產(chǎn)品中，也曾上線足球題材的語(yǔ)聊房游戲《Crazy Soccer》，在世界杯期間引發(fā)了一定關(guān)注。

（圖：Yalla 部分中度游戲產(chǎn)品 圖源點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)）

正因如此，在24年財(cái)報(bào)中，Yalla在文字中表露了其在探索游戲方向上從“中重度”到“中度”的轉(zhuǎn)變——Yalla表示正在開發(fā)多款中度游戲，并且有兩款已經(jīng)完成開發(fā)并進(jìn)入測(cè)試階段。某種程度上，Yalla此舉似乎默默回應(yīng)了我們?cè)谏弦黄恼轮刑岢龅膯?wèn)題：重度游戲+語(yǔ)聊房的玩法是否能征服中東玩家？目前表現(xiàn)來(lái)看，這個(gè)答案似乎是否定的。不過(guò)話又說(shuō)回來(lái)，單一產(chǎn)品表現(xiàn)并不能代表市場(chǎng)偏好，游戲+語(yǔ)聊的模式還有很大的探索空間，從Yalla仍然在旗下產(chǎn)品中做多樣化的探索也可以證明這一點(diǎn)。

未來(lái)，我們還會(huì)持續(xù)關(guān)注Yalla在游戲方向上的探索路徑，也希望其能給我們、給市場(chǎng)帶來(lái)一些新的驚喜。