近日，招商信諾攜手北京大學全球健康發展研究院及中經傳媒智庫發布《招商信諾全球財富與健康研究報告》，基于2023年信諾集團在全球26個國家及地區的活力指數調研，通過研究分析全球六個國家的財富傳承案例，從全球身心活力健康和財富傳承的角度，解讀和剖析健康、財富、家庭之間的關系。

美國：“老錢”永續的治理密碼

在美國，許多頂級“老錢”家族成功打破了“富不過三代”的魔咒，究其根本原因，在于這些“老錢”家族采取了積極主動管理財富的策略。首先，家族信托在財富傳承中發揮著至關重要的作用。它不僅能夠有效地保護和管理家族資產，還能夠通過合理的規劃和運作，優化稅務效益。其次，不可撤銷人壽保險信托（ILIT）確保了在被保險人離世后，保險金能夠順利地傳遞給其指定的受益人，從而為家族成員提供了經濟上的安全感。再次，在美國，年度贈與免稅額的運用是另一個重要的財富傳承策略。通過利用每年的免稅贈與額度，能夠在一定程度上避免因一次性繼承大額遺產帶來的壓力，確保家族可以有計劃地、逐步地將財富傳遞給下一代。

日本：匠人精神的制度演繹

在日本，財富家族十分注重下一代的領導力培養，確保企業和家族價值的連續性。受“業”大于“家”的觀念影響，日本的財富傳承模式是以企業為核心的，通過企業傳承實現財富傳承的目的，表現在企業存續經營以及接班人繼承兩方面。案例中的豐田集團在汽車制造賽道上不斷深耕，并隨著時代變化調整生產方式和經營方式。在接班人繼承上，日本企業注重對接班人的選拔任用和培養，優先考量接班人的能力而非血緣，締造了“養子繼承”制度。

英國：信托制度的范式革新

在英國，家族信托是財富家族普遍采用的傳承方式。傳承意識比較強的戴安娜王妃，利用信托這一工具預先進行了安排，將對兒子們的關愛延續到了他們成年、成家之后。在格羅夫納公爵的案例中，格羅夫納家族企業體量最大的格羅夫納房地產公司，主要由一系列房地產信托基金公司組成。所得到的收益將由基金成立人立約用途或分配給指定的受益人。

新加坡：離岸樞紐的監管博弈

新加坡是世界上個人所得稅稅率最低的國家之一，其開放性及靈活性的金融政策、擁有稅收優惠政策以及成熟的金融市場，吸引著全球范圍內的財富家族。新加坡目前高凈值人群更多關注的是涉外收入如何進行減稅或免稅，原因在于他們選擇在新加坡設離岸，通過 SPV 控股境外公司，家族信托控制的資金從境外回流到新加坡境內，如果該部分收入已經在境外納稅且整體稅率在15% 以上，可以免稅 。新加坡與全球 70 多個國家或地區建立了豁免雙重征稅網絡。此外，新加坡于 2008 年宣布取消遺產稅，這一政策有助于吸引外來投資和財富。新加坡還通過支持設立家族辦公室等配套稅收政策，吸引全球家族財富。

阿聯酋：文化適應者的當代重構

在阿聯酋的案例中，我們可以直觀地感受到宗教規范對傳承的影響。中東家族辦公室在道義上或在某些情況下的法律上是有義務善用財富踐行社會責任的。同時伊斯蘭教法禁止賺取利息、債務金融工具、投機性交易活動，例如傳統金融服務業、債券投資業。投資策略對投資的流動性和債務水平有著更為嚴格的篩選標準。雖然目前阿聯酋為非穆斯林財富傳承制定了另一套可遵守的法律制度，但在絕大部分情況下，仍然需要遵守伊斯蘭教法的規定。

中國：民營企業“接班潮”與新時代的傳承方程式

近年來，中國民營企業迎來了“接班潮”，這既是傳承問題，也事關企業前途，更是一個經濟課題和社會課題。從鄭氏家族的案例中，我們可以看到家族財富傳承的兩個要點：一是多元化投資與穩健經營。同時，在經營過程中，他們堅持穩健的經營策略，注重風險控制和稅務優化，確保了家族財富的保值增值。二是注重人才培養與家族成員能力發展。通過教育和培訓等方式，提升家族成員的商業素養和領導能力。

財富與健康雙驅動：

從“單一保障”到“全面守護”

《招商信諾全球財富與健康研究報告》通過在全球26個國家及地區的活力指數調研情況得出結論：財富不僅僅是金錢的積累，更包括身體和心靈的健康。隨著中國經濟的快速增長，許多創一代企業家逐漸步入晚年，人們對財富傳承的關注度日益增加。如何在實現財富增長與傳承的同時，保持身心的健康與活力，成為了人們共同關注的焦點。報告預測，未來，以個性化、精準化、智慧化為主要特征的醫防融合、醫育融合、醫養結合、醫體融合等新模式新機制將蓬勃發展。

招商信諾不僅關注客戶的財富管理，還致力于通過提供全面的健康管理服務，幫助客戶在實現財富增長的同時，保持身心的健康與活力。截至 2024年 12 月，招商信諾已為逾 199 萬名客戶提供覆蓋診前、診中、診后的全周期健康管理服務。面對快速老齡化社會帶來的挑戰以及民眾日益增強的健康與財富雙重管理需求，招商信諾將加快推進大健康戰略落地實施，優化保險+健康的綜合解決方案，為千萬家庭的健康生活保駕護航。

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招商信諾人壽×北京大學全球健康發展研究院

聯合發布《全球財富與健康研究報告》