股市風(fēng)云、變幻莫測(cè)，沒有任何投資者可以保證在股市中永遠(yuǎn)立于不敗之地。市場(chǎng)上有很多優(yōu)秀的投資者，投資策略和方法可以拿來(lái)作為借鑒，但是務(wù)必要明白的是，別人的思想即使是精髓也永遠(yuǎn)是別人的，最重要的是如何在浩如煙海的理論中找到最適合自己的，并將其轉(zhuǎn)化為自己的投資風(fēng)格，這需要長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐積累。因此，投資者進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)以后，一定要注重知識(shí)的積累和融會(huì)貫通，根據(jù)自己的偏好，不斷調(diào)整投資策略，久而久之一定會(huì)形成自己的投資風(fēng)格。

當(dāng)股價(jià)大幅上漲而受到市場(chǎng)的矚目時(shí)，投資者認(rèn)為股價(jià)后市還會(huì)延續(xù)上漲趨勢(shì)。看到其他投資者賺得盆滿缽滿，自己豈能袖手旁觀，于是心懷僥幸，認(rèn)為股價(jià)漲得這么好，不可能自己買入就會(huì)下跌，期望股價(jià)再次大幅上漲。投資者被股價(jià)大幅的上漲走勢(shì)激起亢奮的熱情，頭腦發(fā)暈，唯恐自己趕不上末班車，失去理性地瘋狂買入。而此時(shí)，股價(jià)大幅拉升階段也快到了盡頭，主力利用快速拉升股價(jià)的走勢(shì)，吸引跟風(fēng)盤介入，好借機(jī)出貨。

主力出貨，是坐莊過(guò)程中最重要的部分，主力要想出貨成功就要結(jié)合輔助手段。主力會(huì)利用媒體、股評(píng)的力量達(dá)到短期內(nèi)快速出貨的目的，這就需要主力運(yùn)用各種技能，作出股價(jià)還將上漲的種種假象，誘使中小投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤的投資行為。

在出貨階段，主力最怕的就是沒人注意這只股票，所以主力會(huì)想盡一切辦法來(lái)引起市場(chǎng)的注意。除了在技術(shù)手段上快速拉升股價(jià)制造大成交量來(lái)吸引中小投資者跟進(jìn)之外，還需要上市公司推出利好、媒體宣傳、股評(píng)推薦等來(lái)配臺(tái)主力出貨。主力出貨階段表現(xiàn)為成交量巨大，換手率較高，而股價(jià)出現(xiàn)滯漲跡象，盤中震蕩幅度較大，K線組合上以方向不明的震蕩形態(tài)來(lái)迷惑大多數(shù)的散戶，使其對(duì)股價(jià)的后續(xù)走勢(shì)無(wú)法判定。大多數(shù)中小投資者買進(jìn)后，沒有獲取收益是不會(huì)離場(chǎng)的，有的投資者介入后被套，主力正好利用這種心理，讓股價(jià)漲一跌二，邊拉邊撤。

由于莊家通常都手握高額資金，并且對(duì)個(gè)股運(yùn)作非常老練，因此其在操作某只股票時(shí)，總是會(huì)將技術(shù)走勢(shì)圖“調(diào)教”得完美無(wú)缺，以吸引技術(shù)分析派投資者的注意，如：

（1）假紅三兵

紅三兵由三根陽(yáng)線組成，每日收市價(jià)都高于前一天的收盤價(jià)，武士般勇往直前的精神躍然而上，市場(chǎng)趨升的形勢(shì)明朗化，表示可能見底回升。紅三兵一般出現(xiàn)在見底回升的初期，升幅不大，動(dòng)作緩慢，但升勢(shì)相當(dāng)穩(wěn)定。如果紅三兵實(shí)體過(guò)長(zhǎng)，短期指標(biāo)有超買跡象，應(yīng)引起注意。成交量無(wú)太多變化，但在隨后的突破飆升時(shí)成交量會(huì)成倍放大。紅三兵也常出現(xiàn)失敗形態(tài)，低位的紅三兵可能是弱勢(shì)反彈的一種表現(xiàn)形式，大陰線之后的紅三兵要提防它演變?yōu)橄陆等切位蛳陆灯煨汀?/p>

如圖1-1所示為興發(fā)集團(tuán)（600141）走勢(shì)圖：股價(jià)從18.00元上方見頂后一路向下陰跌，其間二次出現(xiàn)紅三兵形態(tài)。紅三兵構(gòu)成了一輪弱勢(shì)反彈行情的主體部分，隨層的大陰線粉碎了紅三兵的看漲意義。即使是最激進(jìn)的投資者，在確認(rèn)紅三兵反彈失敗后也應(yīng)果斷離場(chǎng)，不必戀戰(zhàn)。

（2）假早晨之星

早晨之星是K線理論中重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)之一。常常預(yù)示著股價(jià)見底，后市看好。

但早晨之星也常常成為莊家刻意畫線的形態(tài)對(duì)象，因此需多加留意：①在第三天拉陽(yáng)線時(shí)，成交量沒有放大。②第四天沒有拉出陽(yáng)線。③股價(jià)下跌超過(guò)第三天陽(yáng)線實(shí)體的1/2處。如果出現(xiàn)其中兩種現(xiàn)象，則有可能構(gòu)成假早晨之星；如果同時(shí)出現(xiàn)其中兩種以上現(xiàn)象，則假早晨之星確立。

如圖1-2所示為遼通化工（000059）走勢(shì)圖：股價(jià)經(jīng)過(guò)一波上漲后沖高回落，在下跌過(guò)程中出現(xiàn)兩個(gè)非常標(biāo)準(zhǔn)的早晨之星形態(tài)。純粹從走勢(shì)圖來(lái)看，如果早晨之星成立，股價(jià)應(yīng)快速上漲，似乎莊家要再做一波。但后來(lái)股價(jià)的發(fā)展否定了這個(gè)具有強(qiáng)烈看漲意義的早晨之星，而是在收了一根陰線后，接著出現(xiàn)連續(xù)的下行走勢(shì)，早晨之星被淹沒在漫漫陰跌之中。很顯然，這是一個(gè)多頭陷阱，早晨之星形成之后沒有出現(xiàn)持續(xù)的上升走勢(shì)，也無(wú)成交量有效放出，多頭應(yīng)在股價(jià)跌破第三根陽(yáng)線實(shí)體的1/2處止損。

（3）假跳空缺口快見頂

跳空缺口是指股價(jià)向上或向下以跳空突破的方式脫離盤整區(qū)域的一種價(jià)格形態(tài)。根據(jù)跳空突破所處的位置和突破方向，可以分為向上跳空缺口和向下跳空缺口。

莊家常常在跳空缺口位置刻意畫線做圖，在分析時(shí)應(yīng)注意：操作中要把握以下幾點(diǎn)：

①向上跳空缺口突破前的整理形態(tài)應(yīng)屬?gòu)?qiáng)勢(shì)整理，特征是成交量逐步遞減，重要性短期均線如10日均線有支撐，顯示市場(chǎng)浮籌逐步減少，持股成本日益墊高。

②向上跳空缺口突破形態(tài)在橫向整理突破后成交量應(yīng)相應(yīng)放大，股價(jià)流暢上升。

③向下跳空缺口突破前的整理形態(tài)應(yīng)屬弱勢(shì)整理，在橫向整理期間應(yīng)有相應(yīng)的反彈過(guò)程，反彈的次數(shù)越多，向下突破的殺傷力越強(qiáng)，下跌的幅度越大。如果股價(jià)僅僅是低位橫盤，向下跳空突破要慎防空頭陷阱。

④向下跳空缺口突破形態(tài)通常不需要成交量的配合。跳空缺口是一種很常見的、非常重要的價(jià)格行為，在技術(shù)上的含義通常都確定無(wú)疑，因而很適合被莊家利用吸貨或出貨，從而形成技術(shù)陷阱。莊家利用向上跳空缺口形態(tài)吸引散戶追高，從而完成高位出貨任務(wù)；利用向下跳空缺口形態(tài)迫使散戶割肉，從而達(dá)到低位建倉(cāng)目的。

如圖1-3所示為萬(wàn)向德農(nóng)（600731）走勢(shì)圖：股價(jià)從12.00元上方逐波回落，股價(jià)在5.00元左右進(jìn)行橫盤整理，忽然股價(jià)自整理平臺(tái)跳空而起，當(dāng)日放量向上拉升，第二天跳空高開繼續(xù)以巨量上揚(yáng)，留下一個(gè)向上跳空缺口。通常該股后市看好，但并沒有出現(xiàn)繼續(xù)上攻的勢(shì)頭，而是在缺口上方開始了反復(fù)的震蕩出貨過(guò)程。在頭部形成過(guò)程中，股價(jià)向下回調(diào)到缺口上方時(shí)，反彈僅僅到達(dá)前期高點(diǎn)附近即告結(jié)束，形成了小圓形頭。然后股價(jià)下跌破位，結(jié)束了這輪多頭行情，股價(jià)繼續(xù)下跌并創(chuàng)出新低點(diǎn)。

最后，對(duì)于散戶投資者來(lái)說(shuō)，一定要記住，企圖賣在最高點(diǎn)，是一種無(wú)法靠技術(shù)實(shí)現(xiàn)的愿望，是一種投資理念不成熟的表現(xiàn)。

股市中經(jīng)常有人埋怨自己賺了錢不走，反而深套后斬倉(cāng)割肉，就是因?yàn)闆]有“止贏點(diǎn)”的概念。買進(jìn)股票后若賺錢，說(shuō)明投資者看準(zhǔn)了行情的趨勢(shì)和 方向，此時(shí)應(yīng)該立即設(shè)置“止贏點(diǎn)”，即股票價(jià)格一旦上破該點(diǎn)，就應(yīng)當(dāng)機(jī)立 斷賣出，使獲利落入自己錢袋。如始終未能上破該點(diǎn)，則當(dāng)然可以繼續(xù)保留。 “止贏點(diǎn)”的設(shè)置，需要有一定的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)置得太寬和太嚴(yán)都將影響效果。

客觀地說(shuō)，很少有人能完全買到最低價(jià)，又賣到最高價(jià)，甚至也難以做到其中的一方面。況且即使買到了最低價(jià)，或者賣出了最高價(jià)，也并不意味著就能獲得最大的利潤(rùn)。有些投資者偶爾買到了最低價(jià)的股票，但賺了一點(diǎn)微利就賣出了，想等回檔再買進(jìn)，結(jié)果行情節(jié)節(jié)上漲，白白失去贏利的機(jī)會(huì)。而賣到 最高價(jià)的人，因當(dāng)時(shí)市場(chǎng)多頭氣氛濃厚，本應(yīng)持幣觀望，但卻拒絕不了市場(chǎng)的誘惑，結(jié)果又重新入市，以致遭受套牢，造成很大的損失。由此可見，股市的變化無(wú)常，尤其是行情難以捉摸，股市投資者要摒棄完美主義的幻想，當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度，還無(wú)法判斷是不是最低點(diǎn)時(shí)，就應(yīng)該開始逐漸購(gòu)買有潛力的股票，等到行情反彈回升后到一定程度，很難有大的漲幅后就出手獲利，不要期望賣在最高價(jià)。

在最高點(diǎn)賣出只是奢望，故不應(yīng)對(duì)沒有實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化過(guò)于計(jì)較，以免破壞平和的心態(tài)。在市場(chǎng)里，如果過(guò)于苛求的話，到頭來(lái)都只剩一個(gè)“悔”字：悔沒買，悔沒賣，悔賣早了，悔倉(cāng)位輕了……所以，在投資上留一點(diǎn)余地，便少一分后悔，也才有可能避免出現(xiàn)大的投資失誤。