來源|贏商云智庫（ID：winshang）

報告出品|贏商股份

作者|贏商研究中心 劉玉萌

主編|陳巧明 仲文佳 付慶榮

編輯|熊舒苗

項目圖片來源|項目官方渠道

2025開年，商場們在紅火的生意中暗暗較勁，紛紛亮出自己的看家本領。

跨年、春節、寒假“疊buff”，1月北京人氣購物中心TOP20的排位又發生了不少變化，每一個單拎出來都很“能打”。

• 人氣指數TOP3：北京薈聚（西紅門）、朝陽合生匯、世紀金源購物中心；

• 人氣指數4-10名：五棵松萬達廣場、三里屯太古里、朝陽大悅城、華熙LIVE·五棵松、西單大悅城、國貿商城、首創奧特萊斯；

• 人氣指數11-20名：龍湖長楹天街、通州萬達廣場、龍德廣場、西單更新場、首創龍湖麗澤天街、SOLANA藍色港灣、北京APM、凱德MALL·西直門、頤堤港、王府井喜悅。

哪些商場人氣穩固？

誰又迎頭趕上？

觀察北京人氣購物中心TOP20的排位變化，不難看出北京商業競爭格局相對穩定，一些頭部項目在名氣和人氣上都具有絕對優勢，穩定在TOP10甚至是TOP3。

與此同時，部分席位動態變化，也為此前排名靠后或近兩年新開業的“后來者”居上提供了機會。

連續“霸榜”首位4月之久的朝陽合生匯，在2025開年讓賢給了北京薈聚，后者1月人氣指數破8。作為北京南城吸客能力最強大的購物中心之一，北京薈聚近500個國內外品牌包攬衣食住行各方面的消費需求，也在不斷豐富和優化商戶業態矩陣。比如，去年引入了SALOMON、B&C黃油與面包、失重餐廳等北京南城首店，以及來菜、趁熱集合等北京首店。

去年12月6日至今年1月3日的十周年慶典活動期間，北京薈聚以“拾光游樂場”為主題，將商場裝點成一個夢幻嘉年華，不僅舉辦歌舞表演、品牌活動、互動走秀、樂隊演出、玩偶見面會等活動，還聯合多家商戶品牌、社區組織互動活動，令項目再創佳績。

圖片來源：北京薈聚

眾所周知，北京城市尺度大，真正漫無目的的Citywalk發生概率較小。因此，購物中心在寒冷的冬季成為一個比較理想的“目的地”，尤其是業態品牌組合成熟、體量較大、區位條件佳的項目，自然獲得更多人的青睞。

本次TOP2、人氣指數接近8的朝陽合生匯，便是典型代表。地處北京東三環、東四環之間兩條地鐵交會的九龍山，商業體量近20萬㎡，21區block創意街區人氣爆棚，2024年引入超30家北京首店，線條小狗、chiiikawa、豚豚崽烘焙坊等IP快閃大獲成功，推動項目人氣持續領先。

開業第七年，提出的「合生匯，你在北京第三個家」的定位，為每一位顧客找到了歸屬感和前行的力量。

圖片來源：朝陽合生匯

TOP3的世紀金源購物中心亦然，坐擁北京海淀區最核心的商業板塊，擁有雙軌雙站無縫接駁、20多條公交路線的優越地理位置。20年的陪伴，承載了無數人的生活記憶；61.5萬㎡的體量，在今天來看也是一個巨無霸。

今年4月1日起，世紀金源購物中心將全面接管新燕莎的租賃區域，項目也將迎來大規模改造，全新升級為「萬種生活博物館」，探索文化和商業創新的新模式。

改造后項目效果圖 圖片來源：世紀金源

值得一提的是，1月北京TOP20人氣商場中，開業10年以上的項目數量一騎絕塵，這些成熟項目們持續保持在較高的運營水平。而一些開業5年以內的新興項目，如TOP14的西單更新場、TOP15的首創龍湖麗澤天街、TOP20的王府井喜悅，也憑借自身特色和不斷優化，在榜單上擁有一席之地。

而人氣躍升最多的當屬2023年9月開業的五棵松萬達廣場，由初上榜的TOP15來到了今年1月的TOP4。經過開業一年多以來的持續調整升級，引入的方所、愛樂匯、迪卡儂、雁舍等知名品牌陸續開業。在地鐵聯通口、商業街開通之后，項目客流更是持續穩增。同時，這個萬達4.0產品線的代表作，依托城市公共空間藝術季——學院派、新年音樂會這兩大城市級營銷IP，落地文化特展、首展800余場、展出了1000余件藝術作品，全方位深化「超感藝術新高地」之定位。

音樂節歷時三個周末

圖片來源：五棵松萬達廣場

京城商圈“百花齊放”

商業格局悄然進化

北京1月TOP20人氣商場中，從項目檔次來看，有2家高檔、10家中高檔、8家中檔。對于北京這樣一座包容度較高的超大城市來說，不同消費水平的人都可以在這里找到適合自己的生活方式。

從所處商圈來看，有8家位于區域級商圈、12家在城市級商圈，所涉及的17個商圈，它們的發展階段也均為成熟商圈，展現出當下北京商業格局的特點。

• 一方面，商業消費空間結構分明、滿足多樣化需求；多數重點商業分布在地鐵站或交通要道附近、客群輻射范圍廣；與城市更新節奏緊密結合，順應城市發展趨勢。

• 另一方面，購物中心“扎堆”傳統商業區的情況有所變化，尤其是五環外和近郊區的商業如雨后春筍般出現。商業與居住的融合度提升，商業與人口分布匹配度有所提高，職住平衡的問題得到改善。但部分商圈中同質化競爭激烈，頭部商業虹吸效應顯著。

具體看，王府井商圈、西單金融街商圈和五棵松商圈均各有2個項目上榜，說明市級成熟商圈吸客能力過硬。

在王府井商圈，零售和餐飲品牌組合頗具競爭力的北京APM和“新國潮購物中心”王府井喜悅分別位列本次榜單TOP17和TOP20，后者是首次上榜。二者排名并不算靠前，但得益于王府井步行街年均過億的客流和各自明確的客群定位，也獲得不俗的人氣，亦有進步的空間。

圖片來源：贏商大數據

在西單金融街商圈，多年來一直穩定輸出的“扛把子”西單大悅城1月人氣位列TOP8，穩定在全市TOP10之列；緊鄰地鐵口、并熱衷于“玩點兒新的”西單更新場為TOP14，作為上榜選手中商業體量最小的項目，實屬不易。

圖片來源：贏商大數據

京西的五棵松商圈，雖然只有五棵松萬達廣場和華熙LIVE·五棵松2個主要項目，但二者體量都比較大，且業態和品牌形成互補，很好地承接了商圈內乃至更大半徑內從餐飲、購物到文體娛的消費需求，1月分別位列人氣榜TOP4和TOP7，綜合實力強勁。

圖片來源：贏商大數據

首發經濟加持，

節慶營銷點燃冬日消費熱潮

綜觀上榜商場，從跨年一直到春節，首店、首展、首秀、出圈美陳以及大力度的促銷活動不斷，為它們帶來了大量人氣。此外，得益于足夠的“首發”勢能積累，頭部項目亦表現不俗。

TOP5的三里屯太古里1月新開業的三出山蹺腳牛肉火鍋、LE COQ大公雞小酒館·摩登餐廳等北京首店，迅速成為熱門美食打卡地；新亮相的德國運動品牌PUMA全國第三家Sneaker Box門店和本土新銳戶外品牌UPPERVOID二普緯度華北首店，也進一步印證太古里的“潮流吸引力”。南區的“瑞彩福庭”與北區的“微笑藝廊”藝術裝置相得益彰，呈現出一幅年味與時尚交織的節慶畫卷。

圖片來源：三里屯太古里

朝陽大悅城1月連續迎來裕蓮茶樓、奉天小館、金鼎軒旗下全新副線品牌暖山等多家餐飲北京首店，魅KTV全國高端店、nice rice北京旗艦店、ITOKAY北京旗艦店、AW PROJECT最新形象店等新店也在近期亮相。小馬寶莉、不良人、名偵探柯南、by SEVENTEEN、史迪奇、山海經、POPMART小甜豆等10余個IP首展首秀推動朝陽大悅城來到人氣TOP6。

圖片來源：朝陽大悅城

去年歲末恰逢17歲生日的西單大悅城（TOP8），在1月迎來了由中國動漫集團舉辦的漫秀場“元”創嘉年華全國首站，活動涵蓋原神、“崩壞：星穹鐵道”、時光代理人等熱門國產IP，FATE、刀劍神域、家庭教師等高熱動漫谷子販售，更有大鬧天宮、哪吒鬧海、葫蘆兄弟等國潮經典作品。面積超600平方米的NIKE品牌體驗店、國潮服飾店BJHG快閃店北京首站及女裝MIIDII謎底北京首店等也整裝待發。

圖片來源：西單大悅城

新春期間，朝陽合生匯二層至四層的扶梯變裝成“新年職升梯”；大年初一舉辦醒獅采青，喜迎蛇年“開門紅”；21街區變身新春限定廟會，呈現融合漢服巡游及古風表演；“福祿壽喜財”人偶在商場內分時段巡游派發新年禮；以新晉“排隊王”烤匠北京首店為代表的餐飲熱度絲毫不減……

圖片來源：朝陽合生匯

在大型商業街區，尤其是濱水商業街區稀少的北京，以“尋光而遇 Here We Shine”為主題的第十七屆藍色港灣燈光節如約而至。SOLANA藍色港灣（本次位列TOP16）2024年新開業品牌70家、30家品牌煥新亮相，并首次嘗試將巴洛克極繁主義設計風格融入整體商區的光影藝術，配合豐富多彩的互動活動，為觀眾帶來光影更迭的沉浸式體驗，讓美麗的藍港在冬日依然人頭攢動。

圖片來源：SOLANA藍色港灣

1月人氣TOP11的龍湖長楹天街，在蛇年春節利用1800㎡大連廊，打造了全北京最大的“福”字畫卷，并邀請“北京宮燈”第四代國家級非遺代表性傳承人翟玉良聯合打造四盞10m六角宮燈，整體形成《宮燈祈愿·福滿長楹》新春主題場景，寓意著新年“福氣楹門，萬事常贏”的好兆頭。

圖片來源：龍湖長楹天街

據贏商大數據不完全統計，2025年，北京預計有26個新項目亮相。例如，或將延續東區高人氣的“超極合生匯西區”、海淀區體量最大的城市更新體“中關村ART PARK大融城”、中海商管目前最高層級的產品“中海大吉巷”、與北京環球影城主題公園一路之隔的超級商業娛樂綜合體“灣里”……商業總體量將近200萬㎡。

這些重磅新項目入市，將為北京帶來商業新鮮血液，推動北京商業格局新一輪洗牌。接下來誰能沖上人氣榜TOP20？敬請持續關注：#贏商云智庫。

報告說明： 《人氣購物中心排行榜》排序基于“購物中心人氣指數”，綜合測評線下到訪客流規模、活躍度，及地圖搜索、點擊、導航等線上關注行為的規模和活躍度，形成綜合性熱度指標，以量化數據為項目調改、品牌選址等給予參考，提升行業數智化決策效率。 以月為單位，《人氣購物中心排行榜》定期發布，以微觀視角持續監測商業載體發展軌跡，協助解析購物中心行業趨勢，預測零售行業演變趨勢。

從上海的菜市場、西安叁伍壹壹花鳥魚市場、

廣州的服裝市場、到北京的崇文門菜市場…

各類型的專業市場接二連三的出圈，這是為什么？

如此趨勢下，又有哪些消費變化能夠啟發未來商業的發展？

時間地點：2025年5月28-29日丨廣州朗豪酒店