期待已久的兩會結(jié)束了，那現(xiàn)在大家最關心的就是2025年股市會何去何從？到底是一飛沖天，還是不溫不火，甚至是再次掉頭向下呢？

我們來看看兩會到底說了什么？一個字就是穩(wěn)。政府明確提出“穩(wěn)住樓市股市”的政策基調(diào)。

為何是穩(wěn)住股市跟樓市呢？現(xiàn)在從外部來說，我們面臨全球經(jīng)濟萎縮跟美國關稅戰(zhàn)的雙重挑戰(zhàn)。我們是出口大國，制造業(yè)占了全球30%以上。出口不利，對我們的經(jīng)濟影響非常大。

在這個時候，經(jīng)濟就必須靠消費支撐。你要讓大家消費，第一個必須增加自己的收入，第二個就是穩(wěn)住老百姓的資產(chǎn)。專家就說了，深圳房價一跌，白領們立刻連咖啡都不喝了。

穩(wěn)住股市就是穩(wěn)住老百姓的錢袋子。那政府又會什么政策來穩(wěn)住股市呢？

第一、適時降準降息，財政赤字率從3%提高到4%。

第二、持續(xù)用力推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，防范房企債務違約風險；

第三、逐步推行免費學前教育，發(fā)放育兒補貼；

第四、加強靈活就業(yè)和新就業(yè)形態(tài)勞動者權益保障；

第五、綜合整治“內(nèi)卷式”競爭；開展規(guī)范涉企執(zhí)法專項行動……

要穩(wěn)住股市，除了維持股市的流動性之外，也得從根本上解決經(jīng)濟的一些問題。畢竟股市是經(jīng)濟的晴雨表。兩者是相輔相成的關系。不可能經(jīng)濟基本面一團糟，然后股市一直大漲的情況。

所以我們看到除了適當降準跟把赤字率提高到4%，這兩個增加流動性的動作之外，還有非常多促進消費跟穩(wěn)定經(jīng)濟的動作。

A股2 月全月日均成交額突破 1.7 萬億元，市場整體較為活躍，較 1 月增長約 15%，顯示出資金活躍度的提升。顯然目前A股的流動性已經(jīng)完全回來了，雖然指數(shù)還是維持在3300點上下，但是整體的流動性已經(jīng)比去年好太多了。

可是你可能會想，那為何A股還沒跑出牛市呢？我說了政府要的是穩(wěn)，而是瘋。這從去年國慶之后就說了。現(xiàn)在實際上就是牛市的第二個階段，流動性充足，然后板塊一直在輪動。去年國慶之后的大漲，大部分藍籌基本上都已經(jīng)漲了30%以上，這就給指數(shù)奠定了一個基礎。大家應該也發(fā)現(xiàn)了，不管是銀行，還是其他中字頭，這些超級權重股，目前股價都是非常穩(wěn)定，而且整體都比去年漲了30%以上。

這就是給大盤定了一個基調(diào)。可是雖然沒有去年國慶那樣的瘋牛行情，但是現(xiàn)在的市場更加良性，因為流動性非常好，板塊一直在流轉(zhuǎn)。

今年我覺得重點還是在下面幾個板塊，第一個是科技、第二個是消費、第三個是金融、第三個是機械工程。

科技不用說了，AI、機器人、芯片，還有其他的新質(zhì)生產(chǎn)力的飛速發(fā)展，必定帶動科技板塊成為今年的明星。這段時間已經(jīng)大漲了一輪，不過這絕對不是終點，回調(diào)之后肯定會發(fā)起第二輪沖擊。

消費這兩年很低迷，但是隨著樓市穩(wěn)住，國家3000億以舊換新政策落地，引動政策跟消費信心都會逐步回暖。同時目前消費板塊都處于被低估的狀態(tài)，因此消費板塊今年也一定會大機會。

金融板塊應該是很多人想不到的，可是隨著深化資本市場投融資綜合改革，優(yōu)化股票發(fā)行上市和并購重組制度等政策，將為金融企業(yè)帶來更多的業(yè)務機會，有助于提升金融板塊的業(yè)績和估值。最關鍵的一點就是金融作為整個市場的權重股，他的穩(wěn)定表現(xiàn)對于穩(wěn)定市場跟指數(shù)有著核心的作業(yè)。所以今年金融的表現(xiàn)不會差，而且那些被低估的金融股也會迎來股價的修復。

工程機械板塊為何也會有機會呢？因為除了消費就是投資，而投資的核心一定是基建。基本上每一次經(jīng)濟不行，肯定就是拉動基建，這個是亙古不變的道理。