2025年的銀行存款市場發生一些有趣的變化，其中有大額存單仍然火爆，而且中小銀行開始做吸儲宣傳了，難道央行管控尺度有所放松？同時利率倒掛現象，開始在全國各家銀行大范圍的出現，難道不鼓勵民眾存更長期限的錢，降低銀行的負債成本嗎？這兩種現象相互矛盾，一時讓存款人不知所措。

在2023年底和2024年，也曾經出現過3年期定存利率高于5年期定存利率，1年期、2年期定存利率高過3年期定存利率。但是一般僅僅限于一些中大銀行，中小銀行很少參與，而且更多的發生在3年期和5年期定存上。同樣參與的銀行數量也不多，一般來說國有6大行更為積極。

當時有網友詢問德先生如何看待此事？其實這說明兩點事實，即使在2025年大規模發生此事時，這兩點事實仍然沒有發生變化：

1.客戶的存款是銀行的負債，利息支出就是銀行經營成本。銀行吸收長期限存款，實際上付出的利息支出和營銷成本合計，肯定是要低于吸收短期存款。所以從成本控制角度，銀行是希望多吸收長期存款的。

2.現在發生的利率倒掛現象，那么有可能銀行作為金融業的核心，“春江水暖鴨先知”，預測未來監管還會繼續下調存款利率。即使從2020年到現在，已經下調了存款利率多次，但是仍然沒有到底，存款利率下調趨勢仍然在持續。

進入到2025年，增加出現了一年期和兩年期定期存款利率倒掛的現象，而且參與的中小銀行也越來越多了。中小銀行一直有著多吸收存款、穩定經營的需求，但是仍然要利率倒掛，說明他們的負債成本過高，也說明利率下行趨勢還將繼續維持。

例如記者調查山西朔州農商行，這是一家標準的小銀行。公告中最新1年期“整存整取”存款利率為1.75%，而2年期利率卻為1.45%，利率相差30個基點。同時，3年期、5年期利率也出現了倒掛，利率相差25個基點。也就是說假如客戶要存比較短的定期存款時，銀行通過利率調整的導向，更鼓勵客戶存一年期。如果要存中等期限的定期存款，銀行鼓勵存三年期。

大額存單持續走紅，小銀行跨市跨省搶奪存款。聽起來是不是覺得存款利率也會提升？但其實仔細看一看存款利率還在下調。利率仍然在“一”時代。大額存單超過2%的鳳毛麟角，只有個別小銀行的利率會超過2%，但是那些連名字都沒聽過的村鎮銀行，以及農信社，大家真的敢將大額的存款全部放入嗎？

對于民眾來說，靠利息填補收入或者實現有效理財，從中期角度，已經不是一個正確的方法。存款實現保值的時代早已逝去，民眾還是需要按照自己的需求，去對應進行資產組合。現在進入到按需求配置自己的存款投資的年代。那么大家知道如何去配置嗎？可以留言，德先生跟你一起討論。