2025年全國兩會3月4日、5日在京開幕，國是直通車、騰訊財經聯合推出“兩會問計”特別策劃，對話大咖為高質量發展建言獻策。

文/汪俐辰

我國60歲及以上人口已超3億，到2035年將突破4億。今天公布的2025年政府工作報告再次提出，大力發展銀發經濟。

全國政協委員、南方科技大學副校長金李接受中新社國是直通車采訪時指出，銀發經濟蘊含著巨大發展機遇，將為中國經濟注入新動能。

金李說，銀發經濟是一個涵蓋多元、多維度的綜合經濟生態，加以充分開發，可帶動GDP顯著增長。

多元養老需求帶來市場機遇

長期以來，我國更多關注的是養老事業，即政府提供的基礎公共服務，這些服務總體不盈利且消耗大量資源。

“然而，政府能夠提供的資源遠遠趕不上老年人不斷增長的物質、文化、精神需求。因此，僅靠‘事業’是不行的，國家也越來越認識到這一點。”金李說。

近年來，政策端開始強調銀發產業發展要做到事業、產業并重。盡管相關探索還處于初期，但銀發產業的潛力已受到廣泛關注。

金李認為，銀發產業規模巨大，可以容納非常多企業，但企業不應通過提供養老服務獲取暴利，“這是不道德的”。許多企業家進入養老產業，既有對經濟利益的合理訴求，也是情懷的一種體現，往往源于家人、親人養老過程中的一些遺憾和缺失。

金李舉例說，過去社會資源在養老領域布局不充分時，基本上只能在溫飽層面解決老人最基本的需求，很難照顧到文化、社交等高層次需求。隨著社會不斷發展，老年人也會有更豐富多彩的需求，比如文化、休閑娛樂等，這就帶來了產業發展的機遇。

他也提到，目前國家政策還不夠系統全面，產業化嘗試比較零散，導致大多數進入養老產業的企業未能獲得可觀、持續的收益，也遏制了更多企業家進入該產業的熱情。因此，未來在政策頂層設計、企業家對市場的探索以及商業模式的迭代優化等方面，還有許多工作要做。

農村老年人消費潛力巨大

城鄉各方面資源存在差距，亦是發展銀發經濟面臨的問題。

金李指出，我國城鄉二元結構在養老領域表現非常明顯。在城市，退休老人的收入基本能夠覆蓋正常物質需求；而在農村，尤其相對不發達地區，老年人在喪失勞動能力后，可能面臨物質匱乏等問題。

“這種差距在一定程度上是發展銀發經濟的巨大挑戰，但反過來也是巨大機遇。”金李表示，通過提升農村低收入老齡群體收入水平，可以帶動銀發經濟快速發展。

金李解釋，在農村，人們物質需求尚未得到充分滿足，邊際消費傾向較高，一旦增加收入基本都會用于消費；而在城市，部分人群的物質需求已基本滿足，增加收入后消費比例并不高，邊際消費傾向較低。

然而，國家財政資源有限，農村老人收入的資金來源一直是個問題。金李建議，可以有針對性地發放消費券或現金，考慮將部分長期國債或專項債資金投向民生領域，包括農村低收入群體，以提升其收入水平。

“這種收入的增加會立竿見影地帶動消費，并通過消費乘數效應促進廠商產出、增加就業、帶動其他人的消費，從而形成良性循環。”金李說。

科技金融與養老金融相輔相成

自2024年底開始，個人養老金制度已在全國范圍內實施。當銀發經濟成為新增長極，如何通過政策創新實現養老金保障與經濟發展的雙向賦能？

金李認為，可以通過科技金融與養老金融的融合來實現。

科技金融主要是通過金融資源賦能和支持科技創新，打造高質量發展所需的先進產業和未來產業。這些產業往往需要長期的科技突破與積累，雖然短期內回報不高，但一旦突破，回報將非常可觀。

養老金融是天然的耐心資本，投資周期長。從個人層面看，養老金金額較小，但從14億人口或3億60歲以上人口來看，其總量巨大。

金李指出，如果在國家層面設立一個國家養老大基金，允許個人以身份證開設賬戶，就可以匯聚大量資金。這些資金可以用于投資科技創新賽道中的關鍵領域。由于資金體量大，可以進行資產配置型投資，如投資先進芯片、人工智能或生物醫藥技術等。“假如投資100家企業，只要其中3家成功，就能帶來可觀的回報。”

“因此，科技金融需要養老金融提供大體量的社會金融資源，而養老金融也需要科技金融提供長周期、高回報的優質資產，兩者相輔相成。”金李說。

來源：國是直通車

編輯：高琰瑭

責編：魏晞