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原文標題：境外資金管理困難重重？AMH或許是破局關鍵！

來源：保融科技

隨著“走出去”及“一帶一路”戰略持續深化，越來越多企業加入全球化市場。出海企業對于境外資金管理的需求亦日益增強。2022年國務院國資委下發的文件明確指出，企業應力爭通過「銀企直聯」等技術手段實現對銀行賬戶的全球動態監控，為企業境外資金管理提供了有力的指導（圖1）。

圖1 國務院國資委相關通知

某跨國集團A企業近年來已在多個國家和地區設立了分子公司；并在40多個國家和地區、100多家銀行渠道開設了約800多個境外賬戶（圖2）。經過企業與我司共同努力，其中約50%的賬戶已通過銀企直聯的方式實現資金可視。剩余400多個賬戶分散在60多家銀行，若使用傳統的銀企直聯手段，A企業需要與60多家分散在全球各地的境外銀行一一對接，這也就意味著漫長的溝通成本、巨大的項目進度風險和高昂的對接費用。

圖2 A企業賬戶全球分布情況

A企業如何在最短時間盡可能擴大直聯可視范圍？目前常見的資金可視化技術手段有銀企直聯、SWIFT AMH、RPA等。

SWIFT AMH（Alliance Messaging Hub ）即共享直聯渠道,指通過指定銀行對接其他銀行的數據，將他行數據以MT940/MT942報文形式傳輸至指定銀行，再由該指定銀行將數據傳輸給企業。在此模式下，企業僅需對接數據接入的指定銀行，由該行通過SWIFT NET獲取企業其他境外賬戶的數據，并承擔對接SWIFT NET的數據傳輸及統一處理工作,將大幅提高對接效率。

圖3 SWIFT AMH示意圖

成本方面，雖然SWIFT AMH接入費用相對銀企直聯較高，但由于銀企直聯是按渠道收費，SWIFT AMH則是按接入行收費，且不區分渠道數。對于賬戶分布較廣的企業來說，銀企直聯的總費用會隨著渠道數迅速增長。相較之下，SWIFT AMH的收費模式更具優勢，企業無需為每一家銀行支付額外的渠道費用，整體更具經濟性。

經過對適用場景、對接成本和穩定性等多方面因素的綜合評估，A企業最終選擇通過SWIFT AMH實現剩余一半的境外賬戶可視化管理。

在SWIFT AMH實施過程中，主要分3個關鍵步驟：一是選定對接銀行；二是確定對接模式；三是完成合同簽訂及實施部署（圖4）。

圖4 SWIFT AMH實施的三個步驟

第一步，選定對接銀行。

A企業首先需要選定一家銀行作為SWIFT AMH的數據接入行。由于跨境間金融機構之間的數據交互需要經過數據監管，可能會影響數據獲取的時效性，A企業在與多家銀行洽談后，最終選取“中國銀行（香港）有限公司”作為數據接入行。中銀香港作為在香港注冊的持牌銀行，與境外金融機構間的數據交互無需經過中國大陸的跨境數據監管，從而確保了數據能夠在交易日（T日）內及時獲取，滿足了企業的時效性需求。

第二步，確定對接模式。

BIC碼（Bank Identifier Code）是接入SWIFT AMH服務的唯一標識碼，用于識別國際金融交易中的銀行機構、指引系統將報文正確地路由到目標銀行。因此，A企業在與選定的接入行合作時，必須明確BIC碼的相關事宜。通常，銀行會提供兩種BIC碼對接方式供企業選擇：一是使用接入行的BIC碼作為代理；二是企業加入SWIFT會員體系，使用其專屬BIC碼部署在接入行（表1）。

表1 兩種BIC對接方式的優缺點

對接方式

優點

缺點

使用接入行的BIC碼作為代理

費用較低

1.部分境外銀行對分發數據給接入行有顧慮

2.無法拓展結算功能

企業加入SWIFT會員體系，使用企業專屬BIC碼部署在接入行

1.申請具有時間成本

2.SWIFT會員費用高

1.降低境外銀行對數據保密性的顧慮

2.支持拓展境外賬戶集中結算

在經過綜合考慮之后，A企業最終確定以“接入行的BIC碼作為代理”的模式與接入行合作。

第三步，完成合同簽約及實施部署。

確定對接方式后，A企業在接入行的協助下與境外銀行完成合同簽約，并經過研發與部署等環節，最終正式上線了中銀香港SWIFT AMH功能。目前，保融科技已成功助力A企業通過SWIFT AMH功能覆蓋近37%的境外賬戶。結合銀企直聯覆蓋50%、RPA覆蓋10%，A企業的境外資金自動可視率已提升至97%。對于剩余3%無法接入的賬戶，A企業將通過“智能易錄”功能實現銀行對賬單自動轉換，從而完成信息的便捷錄入。這一系列措施進一步實現了對境外賬戶資金全面的動態監控，為A企業的境外資金管理業務提供了堅實支撐。

圖5 A集團境外賬戶資金全面監控措施

在實現企業境外資金管理的首要目標——“看得見”方面，SWIFT AMH無疑是當前綜合考慮協作難度、實施效率和費用成本等要素后的最優選擇。

當然，作為一種新興的境外資金可視化工具，SWIFT AMH在結算能力方面仍存在一些不足，部分接入銀行的接口成熟度也有待提高。隨著境外資金管理的不斷深入，進一步拓展銀企直聯的應用或許才是企業從“看得見”邁入“管得好”的下一個關鍵課題。