重磅消息一個接一個，川普這次真的要搞個大事情。

有消息稱，川普可能要宣布退出北約。

另外一個就是，中國開始反制，對美國的農產品加征10%-15%的關稅。

美國退出北約，這會引起全球政治格局變化，也會引起全球恐慌資金流向。

美國怎么就要退出北約了呢？這事兒是怎么來的呢？

1、川普和萬斯“圍毆”澤連斯基。

2月28日，澤連斯基去美國白宮，原本計劃是雙方簽署礦產協議，但最后變為在全世界媒體面前，川普和萬斯“圍毆”并“威脅”澤連斯基。

特朗普的計劃是，澤連斯基簽署礦產協議，美國獲得實際利益，然后出面調停俄烏戰爭，但是澤連斯基想要美國保證烏克蘭永久和平。

2、川普繼續試壓。

3月3日，美國總統特朗普下令暫停對烏所有軍援。這就是向烏克蘭試壓，逼澤連斯基下臺或簽字。

一直以來，川普就認為，美國不應該為北約國家的安全埋單，他們想要安全，需要自己交錢，所以退出北約一直是川普的一個選項。

3、歐洲覺醒，并團結起來。

看到川普和萬斯對澤連斯基的圍毆之后，歐洲突然覺醒，并團結了起來。

法國總統馬克龍、德國看守總理肖爾茨、極有可能出任下屆總理的德國基民盟主席梅爾茨、歐盟委員會主席馮德萊恩、波蘭總統圖斯克、英國首相斯塔默等等，都在社交媒體上第一時間宣布支持烏克蘭。

3月2日，斯塔默召集歐洲十余國舉行峰會，宣布四個步驟支持烏克蘭。

4、美國將要退出北約？

特朗普3月3日突然宣布：明晚將有大消息。

然后，特朗普將在北京時間3月5日上午10點開始的國會聯合演講中宣布，美國將退出北約。

此前美國聯席總統馬斯克在社交媒體上針對“美國是時候退出北約和聯合國了”的消息回復：的確如此。

有一個問題是，特朗普有權退出北約嗎？

1、美國早就開始提防特朗普了，提前設置了障礙。

根據2023年通過的《2024財年國防授權法案》，特朗普無法單方面退出北約。

該法案規定，總統需獲得參議院三分之二多數或國會通過單獨法案才能退出。這意味著他不能僅憑行政命令退出北約。

2、美國的法律存在漏洞和沖突。

根據美國憲法，總統可以單方面終止某些條約，尤其是條約條款允許的情況下，但這一權力存在爭議，法律界對此尚未有明確裁決。

3、此前有現成的案例。

2002年，布什總統宣布退出《反彈道導彈條約》，就并未通過國會程序，也沒有面臨司法干預。

退一步講，即便有法律障礙，特朗普會遵守嗎？

要知道，他可是歷史上唯一一位，被宣判刑事罪名成立，且繼續擔任總統的人。

這有什么影響呢？

無論美國是否退出北約，未來4年有一個趨勢是確定的：美國與盟友們的關系越來越差。

即便不退出北約，也可以通過其他手段達到同樣的目的，比如不撥錢、不派軍隊，不參加演習等等。

世界格局的影響：

1、北約的集體防御能力將顯著下降，可能導致歐洲國家面臨更大的安全挑戰。

尤其是東歐國家，可能感受到安全真空的威脅，促使它們尋求新的保障機制或加強自身軍備。

但是這反過來又可能加劇地區緊張局勢，特別是與俄羅斯的關系。

2、美國退出或弱化北約，可能導致全球安全風險上升，尤其是在中東和北非地區。

美國在這些地區的軍事影響力將減弱，可能導致恐怖主義和地區沖突惡化。

此外，核不擴散、反恐合作等國際安全議題的協調難度將增加，因為北約在這些領域發揮了關鍵作用。

3、失去美國的軍事支持，歐洲國家將被迫大幅增加國防開支，以維持現有安全水平。

這可能導致內部政治和經濟壓力，尤其是對經濟較弱的國家。

對金融市場什么影響呢？

以前，大家的慣性思維都是：一有風吹草動，大家第一反應就是，美元是避險資產，美債是避險資產，黃金是避險資產。

全球一動蕩，資金全向美國流。

但是這次不一樣。

這次不是其他邊緣國家動蕩，這次也不是單純的金融市場波動，這次是美國主導的，跟其他世界主要國家鬧掰的風險。

如果你是歐洲的資金，歐洲跟美國鬧掰了，資金是從歐洲流向美國避險，還是從美國流回歐洲感覺安全？

現在美國的資金也不太滿意，巴菲特、達里奧等大佬都對特朗普的政策進行了批評。如果真搞出動蕩，他們的資金往哪流其實也很清楚。比如巴菲特就重倉日本。

所以，全球資金怎么流動？其實，昨天已經預演了一遍。

結果就是：

1、美國股市大跌，美元指數大跌。2、歐洲股市大漲，軍工板塊領漲，歐元大漲。3、在美元下跌的影響下，其他貨幣大漲。4、黃金價格上漲。

A股相對獨立，正式進入大會模式，今天市場大漲，半導體、軍工、智慧醫療等領漲，兩市4000多家股票上漲。

特別需要強調的是，今天中國軍工板塊大漲4.7%。

主要邏輯就是，貿易摩擦又起來了，市場押注國產替代，直接受益于政策的就是，半導體。另外，美國可能會宣布退出北約，全球新一輪的軍備競賽可能會出現，軍工板塊表現強勢。

其實，全球資金流動的趨勢很明顯了。

如果美國搞孤立主義，跟盟友關系破裂，那么在不爆發全球性地緣政治風險的情況下，資金是流出美國，流向歐洲的。

留一個問題，大家想一下，如果第三次世界大戰開始了，資金會怎么流動？如果美國也參加了戰爭，資金又怎么流動？

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