今日出現了3月的第一個A殺，而且游資也現出大量出貨，特別是章盟主出貨5個億左右，而且沒有一個是買入的，也說明了當下的大盤破位之后的風險，大家以觀望情緒的思考！而固態電池預期明日可能出現大的風險，而這個時候我們就要想如何固態電池調整，那誰能再一次接力？

而從我深度思考的角度，整體核心重點還是看好deepseek未來的爆發性，還是看好未來的二波行情！整體預期就是和2023年的GPT的思考是一樣的路徑！而這個才是說明是中國科技自信之路的最后的結構，而且也確實能從這里看到很多的價值思考！

而這個時候我就要思考誰能獲得價值？也就是誰能獲得業績？

一、驅動因子：

1、阿里巴巴：未來三年將投入超過 3800 億元用于云和 AI 硬件基礎設施建設，有機構預計 2025 年阿里用于服務器、交換機、光模塊的資本開支有望分別接近 500 億元、80 億元和 36 億元。

2、騰訊：據相關分析預計 2025 年資本開支在 600-800 億元，重點投向 AI 算力采購與 IDC 建設。

3、華為：預計 2025 年資本開支在 500-700 億元，重點投入昇騰芯片、云計算與通信設備。

4、字節跳動：2025 年資本開支或將達到 1600 億元，其中 900 億元用于 AI 算力采購，700 億元用于 IDC 基建以及網絡設備如光模塊、交換機。

從以上可以看到除了deepseek的影響之外，他們本身的資本開支也是大幅上幅，而deepseek更是助推這了這事加大化！而這里的核心重點就是什么呢？

二、為什么是算力成為了最為確定二波呢？

1、投資比例：阿里三年3800億投資，今年算力投入至少70%，30%用于IDC基建。明年或因推理用戶增長、國產卡生態成熟，出現自建或合建數據中心潮，規模10萬臺左右，多在二線或一線、環一線城市。

騰訊投入超600億，30%用于基建，70%用于服務器，AI服務器占比大，AIGC占AI服務器投資85%-90%。

2、建設成本：10萬臺數據中心自建成本（不含服務器）近90億，加服務器90-100億。

3、需求爆發：整體算力需求增速放緩，但推理算力因大模型調用量暴增，頭部廠商調用量年增數倍甚至近十倍。云廠商AI推理與訓練算力投入比約7:3，推理算力需求更分散多元。因推理算力需求變化，云廠商與IDC企業（如紅杉、潤澤）合作，投資服務器轉租。H20訂單有限且國產卡產能緊張，云廠商會與更多戰略平臺合作擴推理算力。

4、國內情況：國產卡（如寒武紀、摩爾線程、華為）因DL開放底層框架，適合推理側大規模應用，但受代工限制，難迅速滿足需求。

三、誰最受益呢？

本資的問題就是誰能拿英偉達最先進的卡，誰就是最有價值，而這個才是核心重點。而且很多人老算力是很差的，效應性很差，整體的卡的壽命就是5年時間。而當下整體的回本周末就是2.5年，但是很多和大廠合作的，多是簽的合約就是3年起步，所以說是穩穩的賺錢的思考。

內線消息：當下給阿里云核心提供服務的就兩家公司，占到了90%左右。（這個事我不能說一定是，但比外面亂聽消息更為準確的。）

第一、核心：XXXX:項目已啟用機柜數量2233個，在架服務器約16146臺，5月底計劃中B棟已上架1.2萬臺服務器，若全部是智能算力，合計2.8萬臺，假設全部為英偉達A100，3P/臺是合計8.4萬P。

公司與阿里云合作，共同投資158億元建設浙江云計算數據中心。整體背后是浙江國資委控股，而且凈資產就達到了5.8，賬戶上現金達到了48億。

第二、核心：XXXX:占到阿里的20%市場，而且還主要服務字節、DeepSpeed 以及國內其他大模型公司，占比在 10%多，但不到 20%。

第三、核心：XXXX:提供 H20 服務器。技近期合作情況良好，去年年底下的訂單，主要是提供推理服務器，擁有將近 2000 個機柜。已簽訂13億大單且后續還將持續拿訂單，阿里算力最大預期差！

整體思考就寫到這里吧，而你們更看好誰，或是說誰能成為未來二波的推動和價值的爆發，而這個就是要自己研究，最好是深入研究對自己的交易負責！

點贊+轉發+留言：我想了解誰能在算力浪潮中斬獲英偉達先進卡！

以上只是個人交易復盤總結思考，投資有風險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切要結合盤面而動，文章內容屬于個人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個人分享記錄，不構成任何投資建議，僅供參考，據此買賣，盈虧自負!

(挖掘與整理資料不易，你的：點贊+轉發+留言，是我們努力的動力，謝謝！）

總盤情況： 今日再一次大幅縮量到了1.64萬億，而且再一次進入了維穩時間，而且指數出現了最不想看到的下破3314的下破，而下破之后整體就是結束了之前看多到的思考，破位之后建議控制在6成倉的位的思考不變，所以這里的風險性大家自己要注意結構發展。而這個時候一定要重點的是3296的支撐是關鍵，而從從結構來看這里是30均線支撐，而更大的方向可以看出本次是以60日均線持續震蕩向上，所以后期調整可能不排除到3230的支撐，到這里也就是86個點的思考，整體2.7%左右的空間性，預期就是在3400到3230的區間反復震蕩，而這個可以及是持續到兩會之后的結束或是到3月14號之后再迎來新的轉折思考。而今日最后1935家下跌，上漲2990家，整體看結構性的行情和機會！

情緒面：今日情緒有修復，但是整體環境變差了，波動性變大了。漲停上升到66家，跌停下降到34家，封板率59%，而連板總數8家，再一次回到了4板。再一次到了起點時間，之后就是看未來怎么走了。持續在4到6板的區間復雜推動。

板塊上：當下的核心主線有：DS概念+機器人，而最強勢板塊：固態電池+機器人+DS概念！今日整體是個股普漲，但是走的是沖高回落，而權重下殺，所以整體難度變大，而分歧也持續加大，但是DS開始出現了修復性，所以反而這個值得重視未來的推動性。而主攻：食品飲料+小米汽車+油氣設服+地產。

DS概念：今日龍頭是恒為科技4板，但是也注意華豐也是數據中心+固態電池，所以這里也可以算是這個概念的核心龍頭，而另外重點就是天正電汽了的后排，另外還要重點看群興玩具6天4板的爆發思考，而今日的封板也算是最大的。整體已開始修復，特別是算力工程和AI醫療的思考。

機器人：今日龍頭再一次成了征和工業，預期后期的推會持續下降，難度持續加大，建議還是小心為上，不能大意。

固態電池：今日龍頭是上海洗霸3板，而龍頭是晶華新材2板，但是這個持續性不好判斷，整體只能進一步的觀察未來的推動和成長性的思考。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運！

今日看點：

1、AI應用：《深圳市加快推進人工智能終端產業發展行動計劃（2025—2026年）》印發，力爭2026年人工智能終端產業規模達1萬億元。深圳：重點支持具身智能機器人核心零部件、AI芯片、仿生靈巧手等關鍵核心技術攻關

2、華為申請注冊“悟空”商標（預期可能是機器人商標。）

跟蹤商品題材：

一、生豬14.92（1.57%，豬成本16。）

二、電池碳酸鋰7.48萬（0%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）

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