來源：密探財經(jīng)（ID：Spy Finance）

3月3日星期一，被稱之為“全球市占率最高”的平價茶飲企業(yè)——蜜雪冰城在港交所正式IPO上市。

蜜雪冰城證券簡稱“蜜雪集團”（“02097，HK），此次首發(fā)定價202.5港元，凈募資32.91億港元。當(dāng)日午盤暫休時，漲幅超40%，股價飆到了283.6港元！

蜜雪集團港股股本1.48億股，市值421億港元，全部總股本3.77億股，總市值達到1069億港元，遠超144億港元市值的茶百道。蜜雪集團控股股東及實控人是“河南創(chuàng)業(yè)青年新秀”張紅超、張紅甫兄弟。

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目前，張紅超、張紅甫兄弟均直接持有蜜雪集團內(nèi)資股、H股分別是1.01億股、5454.7萬股，單人合計均持股約1.55億股，按照當(dāng)前市值計算，兩者合計直接持有的3.1億股市值就接近880億港元。

此外，張紅超通過“青春無畏”員工持股平臺持有0.45%，張紅甫通過“始于足下”持股0.45%。其中，“青春無畏”和“始于足下”現(xiàn)均持有蜜雪內(nèi)資股約97.2萬股、H股約64.8萬股，兩者合計約162萬股。

蜜雪冰城創(chuàng)始人兼董事長張紅超今年48歲，出生在河南商丘的一個普通農(nóng)家子弟，最初從“寒流刨冰”小店做起，后創(chuàng)立“蜜雪冰城”品牌，一路打造出了“新鮮冰淇淋、冰鮮檸檬水”等爆款產(chǎn)品，在現(xiàn)制茶飲行業(yè)摸爬滾打了27年，而蜜雪冰城聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官張紅甫才40歲。

2022年-2024年前3季度，蜜雪集團按年分別實現(xiàn)營收136億元、203億元及187億元，同比增長31.2%、49.6%及21.2%，對應(yīng)毛利分別是38.47億元、近60億元、60.4億元，毛利率分別是28.3%、29.5%、32.4%。

接著看，蜜雪集團2022年、2023年及2024年前3季度實現(xiàn)凈利潤分別是20億元、32億元及35億元，同比增長5.3%、58.3%、42.3%，對應(yīng)凈利潤率14.8%、15.7%、18.7%。

據(jù)蜜雪冰城官網(wǎng)介紹，其就是明確聚焦大眾消費約6元（約1美元）的平價現(xiàn)制茶飲。正因為客單價底才迅速崛起，且遍布全國城鄉(xiāng)，成為全球茶飲巨無霸。

從前述財務(wù)業(yè)績看，蜜雪集團去年前三季度營收較此前有明顯降速，但毛利率已突破30%，且凈利率也在持續(xù)攀升。而此次募資重頭戲就是擴張供應(yīng)鏈產(chǎn)能等，以保持全球最高市占率不被削弱。

據(jù)悉，蜜雪集團將此次凈募近33億港元的66%用于供應(yīng)鏈擴張，比如計劃往重點生產(chǎn)“冷凍水果、咖啡、糖漿和小料”等的海南生產(chǎn)基地投入4.67億港元，增加17萬方的項目體量，以海南自貿(mào)港為基地開拓海外市場。

蜜雪為保障旗下核心原料“冰淇淋粉和其他乳制品”的自產(chǎn)能力，支持門店網(wǎng)絡(luò)擴張，還計劃增加對河南生產(chǎn)基地新設(shè)施投資，將擴大8萬噸產(chǎn)能，以及加投廣西、安徽和重慶等多地項目。