部分銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，而有的則面臨增收不增利或雙下滑困境。與此同時(shí)，凈息差收窄的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，進(jìn)而掀起了一股存款降息潮

《中國(guó)科技投資》龍秋月

截至2025年2月，已有部分民營(yíng)銀行披露了2024年全年或階段性業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。作者根據(jù)公開信息梳理統(tǒng)計(jì)，5家銀行公布了2024年凈利潤(rùn)情況，其中3家實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，2家出現(xiàn)下滑。5家銀行公布了2024年前三季度營(yíng)收及凈利潤(rùn)情況，其中3家出現(xiàn)增收不增利，2家出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。整體來看，民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)分化加劇，呈現(xiàn)出頭部增長(zhǎng)與尾部承壓的特點(diǎn)。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的2024年第四季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度末，民營(yíng)銀行凈息差為4.11%，較2024年一季度末下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。而同期商業(yè)銀行整體凈息差從1.54%降至1.52%，降幅為0.02個(gè)百分點(diǎn)。可見，民營(yíng)銀行的凈息差降幅顯著高于行業(yè)平均水平。

作者亦注意到，今年以來，多家民營(yíng)銀行紛紛宣布下調(diào)存款利率。一直以來，民營(yíng)銀行以高息攬儲(chǔ)吸引著儲(chǔ)戶。如今，凈息差收窄正在倒逼民營(yíng)銀行下調(diào)存款利率。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化

具體來看，2024年，江蘇蘇商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇商銀行”）營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為50.01億元、11.59億元，分別同比增長(zhǎng)11.11%、10.34%。威海藍(lán)海銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“藍(lán)海銀行”）營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為14.52億元、4.15億元，分別同比下滑39.42%、47.86%。溫州民商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“民商銀行”）營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為10.97億元、2.86億元，分別同比下降0.1%、43.48%。武漢眾邦銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“眾邦銀行”）凈利潤(rùn)為5.11億元，同比增長(zhǎng)26%。上海華瑞銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華瑞銀行”）凈利潤(rùn)為2.2 億元，同比增長(zhǎng)315%。

2024年前三季度，浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)商銀行”）的營(yíng)業(yè)收入為152.87億元，同比增長(zhǎng)14.3%；凈利潤(rùn)為22.6億元，同比下降17.43%。四川新網(wǎng)銀行股份有限公司的營(yíng)業(yè)收入為46億元，同比增長(zhǎng)18.53%；凈利潤(rùn)5.75億元，同比下降21.66%。天津金城銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金城銀行”）營(yíng)業(yè)收入為28.28億元，同比增長(zhǎng)9.83%；凈利潤(rùn)為1.72億元，同比下降59.53%。湖南三湘銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“三湘銀行”）營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為13.58億元、1.61億元，分別同比下滑2.86%、13.44%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024年末，蘇商銀行的不良貸款率為1.18%。藍(lán)海銀行的不良貸款率、撥備覆蓋率分別為1.3%、161.6%，眾邦銀行的分別為1.5%、250%，民商銀行的分別為1.43%、190.58%。2024年三季度末，金城銀行分別為1.36%、210.73%，三湘銀行分別為1.8%、150.18%。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年三季度末，民營(yíng)銀行不良貸款率為1.79%，較年初提高0.24個(gè)百分點(diǎn)。從上述數(shù)據(jù)來看，部分民營(yíng)銀行不良貸款率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)或處于相對(duì)高位，如三湘銀行不良貸款率從2023年的1.75%升至2024年9月末的1.8%。相對(duì)應(yīng)來看，三湘銀行的撥備覆蓋率較2023年末出現(xiàn)下降。與之形成對(duì)比的是，蘇商銀行2024年末不良貸款率為1.18%，相對(duì)處于較低水平，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較好。2024 年9月末，民商銀行撥備覆蓋率為276.64%，相對(duì)較高，在一定程度上能較好地覆蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)。

凈息差收窄倒逼存款利率下調(diào)

國(guó)家金融監(jiān)管管理總局披露的2024年商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類情況，去年四個(gè)季度末，民營(yíng)銀行的平均凈息差分別為4.32%、4.21%、4.13%、4.11%，呈下滑趨勢(shì)，但依舊遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行整體水平。凈息差是銀行貸款出去的收益與從儲(chǔ)戶拿到資金的成本之間的差值，凈息差收窄意味著銀行盈利空間受到壓縮。與此同時(shí)，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素使得貸款市場(chǎng)需求疲軟，銀行間為爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶，不得不降低貸款利率，導(dǎo)致資產(chǎn)端收益率下降。在雙重?cái)D壓之下，年內(nèi)已有7家民營(yíng)銀行啟動(dòng)降息。

據(jù)環(huán)球網(wǎng)報(bào)道，蘇商銀行自2月27日起正式執(zhí)行新的存款利率標(biāo)準(zhǔn)，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、兩年期、三年期的定期存款年化利率分別下調(diào)至1.40%、1.70%、 1.80%、2.00%、2.60%。北京中關(guān)村銀行股份有限公司，自2月26日起，將兩年期定期存款利率由2.4%下調(diào)至2.2%。再如錫商銀行，自2月24日起，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、兩年期、三年期、五年期的定期存款年化利率分別下調(diào)至1.40%、1.70%、1.80%、2.00%、2.60%、2.50%。另外，大額存單三年期利率下調(diào)至2.70%，大額存單五年期利率下調(diào)至2.60%。

安徽新安銀行股份有限公司則從2月21日起進(jìn)行下調(diào)，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、兩年期、三年期的定期存款年化利率分別下調(diào)至1.75%、1.95%、2.15%、2.8%、2.8%。

從2月19日起，三湘銀行將五年期存款利率從2.6%下調(diào)至2.5%，下調(diào)后三年期與五年期存款利率持平，均為2.5%。從2月14日起，藍(lán)海銀行將五年期存款利率下調(diào)至2.45%。自2月8日起，遼寧振興銀行股份有限公司將二年期存款利率調(diào)整為 2.40%，三年期存款利率調(diào)整為 2.50%。

于銀行自身而言，下調(diào)存款利率能緩解民營(yíng)銀行因凈息差收窄帶來的盈利壓力，降低負(fù)債成本，為銀行維持利潤(rùn)空間。然而利率下調(diào)后，存款產(chǎn)品對(duì)儲(chǔ)戶吸引力下降，銀行攬儲(chǔ)難度增加，仍需在服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新上發(fā)力，以穩(wěn)固存款業(yè)務(wù)。于儲(chǔ)戶群體而言，儲(chǔ)戶的存款利息收益明顯減少，尤其是長(zhǎng)期存款收益降幅更大，這直接影響到其資產(chǎn)收益。為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，儲(chǔ)戶或會(huì)重新考慮資產(chǎn)配置，部分資金可能從存款流向股票、基金等其他投資渠道，也可能刺激消費(fèi)，帶動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)的活躍度變化。

對(duì)金融市場(chǎng)來說，民營(yíng)銀行存款利率下調(diào)，推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程，完善市場(chǎng)利率形成機(jī)制，讓市場(chǎng)在資金配置中發(fā)揮更大效能。同時(shí)，此舉亦能激發(fā)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活力，促使它們推出更多個(gè)性化金融產(chǎn)品，滿足多元需求，推動(dòng)金融市場(chǎng)多元化發(fā)展。長(zhǎng)期來看，資金在不同金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)間重新流動(dòng)，加劇金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，倒逼金融機(jī)構(gòu)提升競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)水平。