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最近大家討論最多的就是國債收益率，剛去看了下十年期國債收益率，已經到了1.73%的位置，之前最低的時候這個數據是1.64%左右。

數據來源：英為財情

除了十年期國債收益率在走低，長端國債30年期也在下行。看來，我們距離0利率的時代真的越來越近了。

為什么這么說？最近四大行也在下調存款利率，其中工行一年期、兩年期人民幣定期存款利率調整到了1.35%、1.45%以下。

全國各大銀行持續降息，利率降到了建國以來的最低水平。

顯然，我們的存款利率已經進入到了“1”時代。

20多年前，我國一年期存款利率還能有兩位數利息收益，十多年前，我們還有4%的存款收益，彈指間，收益縮小了近十倍。

靠著吃息就躺平的年代已經過去了，錢存銀行，是一件越來越不劃算的事兒。

這是我們的現狀，卻是發達國家的過去。

日本在1960-2024年間，存款、貸款利率變化非常明顯。

1973年前后日本存款利率一度超過7%，貸款利率一度接近10%。

然后在1990年之后，日本利率大幅走低，2000年前后，利率更是接近于0，中間小有反彈，到了2016年，貸款利率0.9%，存款利率0.4%。

2017年，日本存款利率又掉頭開始零利率甚至負利率。

數據來源：wind；區間統計：1960-2023

前不久一張很火的圖流傳圈內，圖上寫著：“即日起，購買XX銀行產品，可享年金0.25%。

0.25%的收益都能成為銀行賣點，可想而知，日本的無風險收益跟饑荒沒啥區別。

但需要注意的是，這是他們的現在，也是我們的未來。

大家不要覺得我這是危言聳聽，這真的是事實，毫無夸張的事實。

給大家看張圖就很明白了，趨勢一旦形成，就不可逆。

這是中國自1990年以來的存款利息收益，最高點的時候是多少呢？高達10%，其實最早的時候還有比這個更高的，但隨著我國的經濟持續發展，利率不斷下降，如今已經來到了1時代。

《利率史》里面，寫過這樣一段話：“利率是一個國家經濟水平的反映，一個民族的智力和道德力量越強大，其利率水平越低。”

我們發展到今天，國家的確強大了很多，但同時，關系我們老百姓錢袋子的利率，卻在下降。

利率下降，能夠提振消費和投資，這是市場一些分析師的觀點，但這種觀點，在我們這個市場，卻失效了：調查顯示，這屆年輕人缺少安全感，更熱衷于如何存錢。

恐怖的是，2020年至今，5年的時間中國人多存了61.38萬億！這個數值，相當于2009-2019年這十年的總和。

存款在瘋狂增加，利率在不斷下降，這到底是為什么？

央行之前發布過一份《城鎮儲戶問卷調查》，調查發現：

傾向于“更多消費”的居民占23.4%

傾向于“更多儲蓄”的居民占61.8%

傾向于“更多投資”的居民占14.9%

不投資不消費，已經是這代年輕人的底色，當下居民最想做的就是存錢、存錢、還是存錢。

而老百姓之所以沒有安全感的存錢，就是市場可投資的優質資產太少，或者了解的也不夠多。

投資股票，風險太大，投資房子，國內有了幾套，現在除了一線城市，都不敢買了。

剩下的錢，只敢放在銀行，哪怕他們都知道，這樣是跑不贏通脹的，也會這么做。

既然利率會降，那我們每個人就要提前做好準備。以前資產是上漲的，很多人也靠著杠桿賺得很爽，但現在時代不一樣了，瘋狂加杠桿的時代過去了，未來要尋找的就是穩健的收益。

低利率時代背景下，作為個人、家庭必須要做的就是：

1、減少杠桿；

2、關注海外機會，放眼全球。

3、維持個人乃至家庭資產平衡。

那們我們應該怎么做呢？

我們先看看大家是怎么做的，2020年以來，年金、增額壽、香港保險這樣的產品，賣得非常火熱。

其實隔壁的日本當年也是這種現象，日本1990年代，現金及存款、保險占比明顯抬升，股票及基金占比無明顯變化。

歷史雖不會重復，但智者總能從時代的脈絡中汲取智慧。

未來3-10年，最佳的投資策略應以防守為主，同時兼顧通脹對沖。

在這一背景下，香港保單是一個理想的選擇，因其支持美元、英鎊等多種主流貨幣配置。

相較于內地，香港的獨特優勢在于其全球投資渠道，作為連接國際市場的跳板，滿足了大多數投資者對多元化資產配置的需求。

為什么是香港保險？

從1841年發展到現在，已經穩健發展了180多年，奠定了堅實的行業基礎，最重要的是，香港迄今為止從未有過一家人壽保險公司破產，安全性相當好。

最重要的是，香港市場掛鉤美元貨幣，理賠款大多以美元結算。

我們可以通過投資美元計價的保險產品，投資者能夠有效地分散風險，進而實現家庭資產的多元化配置，達到風險與收益之間的均衡。

最重要的是，大多香港儲蓄分紅險20年預期IRR接近6%，長期預期IRR在7%左右，能夠在保本的基礎上實現穩健增值，還是相當有優勢的。

很多人關心的分紅實現情況，大多香港保險的分紅實現率在95%~105%，這意味著非保證分紅有較高的實現可能性，為投保人帶來既穩健又可觀的最終收益預期。

同時，如果你不想投了，投保人還可隨時退保，產品靈活性也非常好。

在利率下降的今天，未來人民幣匯率也大概率持續回踩，同步利率下行，那么最好的選擇無疑就是買一份港險，拉長時間看，這可能是未來中產最明智的選項。

如果你對港險感興趣，歡迎下方掃碼找我具體拿一份關于港險的資料，了解一下這個市場信息總歸是好的。

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