一邊是匯豐集團(tuán)對旗下亞洲投資銀行部門裁員，另一邊則是對匯豐人壽增資，可謂“冰火兩重天”。

近日，匯豐人壽發(fā)布增資公告稱，擬增資3.62億元，增資后公司注冊資本將由23.14億元增至26.76億元，該資金由唯一股東匯豐保險（亞洲）有限公司全額出資，無新增股東。這是匯豐人壽由合資轉(zhuǎn)外資后的第三次增資。

與之相對的是，據(jù)外媒引述一位知情人士消息報道，匯豐銀行已在中國香港解雇了約40名投資銀行家，這是該銀行為削減成本而進(jìn)行的全球重組的一部分。

資本市場，一向“用錢來投票”。匯豐集團(tuán)對于旗下保險業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的“一加一減”背后，折射的是整個匯豐集團(tuán)在金融板塊的戰(zhàn)略布局調(diào)整。

而在近期，匯豐人壽“一把手”也迎來變動。2025年，是匯豐人壽新15年的開端。隨著人員的調(diào)整及資金的到位，匯豐人壽能否開啟新局面？

01

增資不斷

這是匯豐人壽合資轉(zhuǎn)外資后的第三次增資。

據(jù)悉，2020年5月，匯豐保險曾宣布，已與在華壽險合作伙伴國民信托達(dá)成協(xié)議，將收購國民信托所持有的匯豐人壽50%股權(quán)。如果交易完成，匯豐人壽將成為匯豐亞洲在內(nèi)地的全資控股子公司。這一股權(quán)轉(zhuǎn)讓也在2021年年底有了結(jié)果，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，同意國民信托將所持匯豐人壽50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給匯豐保險，自此，匯豐人壽踏上了外資獨資的發(fā)展道路。

2021年底，匯豐人壽成為國內(nèi)第二家由合資轉(zhuǎn)外資的壽險公司，自此開啟了外資獨資發(fā)展之路。不同于友邦人壽的快速做大機構(gòu)規(guī)模，匯豐人壽是快速融入?yún)R豐集團(tuán)的生態(tài)鏈，如加入?yún)R豐打造的大財富管理矩陣，成為其中關(guān)鍵一環(huán)。

擴張之路需要資金的支持。2022年7月，匯豐保險就擬向匯豐人壽增資6.35億元，增資后，匯豐人壽注冊資本將由10.25億元增至16.6億元，這一增資在當(dāng)年10月份獲監(jiān)管批準(zhǔn)。這給了轉(zhuǎn)變身份的匯豐人壽以發(fā)展的信心。

在此次增資不到一年時間內(nèi)，2023年4月，匯豐人壽又發(fā)布了增資公告，稱匯豐保險擬向匯豐人壽增資6.54億元，增資后，匯豐人壽的注冊資本由16.6億元增至23.14億元，這次增資也是匯豐人壽成立以來的最大一次增資。該增資在2023年6月份獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。

連續(xù)獲得外資股東的資金加持，匯豐人壽曾表示，隨著股東變更與增資的實施，公司將進(jìn)一步拓展分支機構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)展和完善多渠道拓展，提升產(chǎn)品創(chuàng)新與市場競爭力，提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平和投資管理能力。

如今，時隔一年半，匯豐人壽再計劃增資。從匯豐人壽當(dāng)下的償付能力看，截至2024年第四季度，其核心償付能力充足率為193.02%，綜合償付能力充足率為268.87%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管紅線。

02

掌門人變動

除增資外，近期匯豐人壽還面臨重要的人事變動。

1月26日，匯豐人壽發(fā)布公告稱，孫丹瑩自2025年1月20日起不再擔(dān)任公司董事、董事長。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定、公司章程和董事會決議，公司現(xiàn)任非執(zhí)行董事CHING Sze Wan Winnie（程思韻）代為履行董事長職責(zé)。

需要注意的是，孫丹瑩正式擔(dān)任匯豐人壽董事長僅一年左右時間，如今匆匆進(jìn)行人事調(diào)整，或是受到匯豐體系內(nèi)部調(diào)整的影響。

資料顯示，孫丹瑩，畢業(yè)于上海外國語大學(xué)新聞傳播學(xué)院，獲理學(xué)學(xué)士學(xué)位，她曾先后任職于匯豐集團(tuán)總部、亞太區(qū)、中國多個業(yè)務(wù)線的高級管理層及其他關(guān)鍵管理崗位，涉及環(huán)球銀行業(yè)務(wù)、工商金融業(yè)務(wù)、財富管理及個人銀行業(yè)務(wù)（含保險業(yè)務(wù)）等，在匯豐體系工作了19年之久。

2021年12月，匯豐人壽原董事長Bryce Leslie JOHNS 辭職離開匯豐集團(tuán)，同時他也卸任了匯豐人壽董事長一職。于是，孫丹瑩成為擬任董事長，但其任職資格在很長一段時間內(nèi)未獲批，直到2023年12月，孫丹瑩獲批擔(dān)任匯豐人壽董事長。

然而，孫丹瑩正式上任僅一年左右時間又匆匆離去。目前，孫丹瑩已轉(zhuǎn)戰(zhàn)銀行業(yè)，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，孫丹瑩已獲批擔(dān)任匯豐銀行（中國）有限公司副行長。

匯豐人壽原“一把手”孫丹瑩調(diào)任匯豐銀行后，匯豐集團(tuán)能否在銀保業(yè)務(wù)上實現(xiàn)更多聯(lián)動，同樣值得期待。

孫丹瑩離開后，匯豐人壽“掌門人”臨時接棒者為程思韻，與孫丹瑩不同，程思韻有著豐富的保險從業(yè)經(jīng)驗。資料顯示，程思韻畢業(yè)于倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院，獲精算科學(xué)理學(xué)士學(xué)位，為英國精算師協(xié)會會員。

程思韻在精算咨詢、保險、再保險等行業(yè)有超過20年的豐富工作經(jīng)驗，尤其擅長產(chǎn)品方案設(shè)計和風(fēng)險管理，加入?yún)R豐之前，她曾在瑞士再保險集團(tuán)工作十余年，期間先后被派駐到香港、新加坡、北京等地，歷任重要職務(wù)，這也讓其積累了豐富的客戶管理、業(yè)務(wù)開發(fā)及保險保障產(chǎn)品戰(zhàn)略與創(chuàng)新等多方面經(jīng)驗，成為一名專業(yè)的保險人才。

后續(xù)，她是否能正式成為匯豐人壽當(dāng)家人，備受關(guān)注。

03

匯豐中國市場戰(zhàn)略一環(huán)

匯豐人壽的人事調(diào)整和增資，都涉及到匯豐系整體的戰(zhàn)略調(diào)整。

據(jù)悉，作為全球最大的銀行及金融服務(wù)機構(gòu)之一，匯豐近年來持續(xù)加碼中國市場，通過自身業(yè)務(wù)的增長和戰(zhàn)略投資并購，加速拓展業(yè)務(wù)、提升服務(wù)能力。

2023年4月，匯豐宣布在中國內(nèi)地市場正式啟動大財富管理矩陣策略，加速投入把握中國財富市場機遇。這一策略旨在整合匯豐旗下機構(gòu)在內(nèi)地的渠道、產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)，強化全價值鏈協(xié)同發(fā)展。

俗話說，背靠大樹好乘涼。匯豐集團(tuán)能夠給予匯豐人壽的不止于增資。匯豐集團(tuán)在全球超過50個國家和地區(qū)開展保險業(yè)務(wù)，具備服務(wù)全球高端客戶的豐富經(jīng)驗和專業(yè)人才。

此外，銀保渠道一直是保險公司保費的“必爭之地”。從保費渠道來看，匯豐人壽作為收入“主力軍”的銀保渠道處于持續(xù)擴張狀態(tài)，2024年收入貢獻(xiàn)占比超六成。而在銀保業(yè)務(wù)上，匯豐人壽在中國主要的合作伙伴是同為匯豐集團(tuán)成員的匯豐銀行和恒生銀行。

作為匯豐布局中國市場的關(guān)鍵一環(huán)，匯豐人壽能夠提供豐富的保險保障產(chǎn)品與服務(wù)，滿足客戶健康保障、子女教育、養(yǎng)老保障、財富傳承等人生目標(biāo)需求，助力客戶達(dá)成多元化的財富目標(biāo)，這也成為匯豐打造大財富管理矩陣的關(guān)鍵一環(huán)。匯豐人壽還明確表示，2025年加碼慢病進(jìn)展控制管理。

不過，從當(dāng)下的匯豐人壽看，仍有一些問題需要面對。

首先，從業(yè)務(wù)層面看，其經(jīng)營并不穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，2014年至2024年，其凈利潤分別為1.01億元、1.76億元、-1.61億元、1.12億元、-2.06億元、0.15億元、0.01億元、-2.25億元、-5.41億元、-0.85億元、1.95億元。可以看出，近幾年的匯豐人壽經(jīng)營并不穩(wěn)定，尤其是自2021年以來。

2024年，匯豐人壽雖然扭虧為盈，但背后離不開資產(chǎn)端的大力貢獻(xiàn)，2024年匯豐人壽綜合投資收益率達(dá)到7.92%，但負(fù)債端的壓力仍不小。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，匯豐人壽對于銀保渠道的依賴度很高，而這也令其在手續(xù)費及傭金方面有了很大支出，例如，2023年，其手續(xù)費及傭金支出為4.06億元，同比增長93.3%，當(dāng)年的業(yè)務(wù)增長接近六成，如此來看，手續(xù)費及傭金增長更為明顯。其2024年第四季度償付能力報告顯示，根據(jù)最新計劃，預(yù)計匯豐人壽與匯豐銀行2025年全年的代理手續(xù)費金額上限為5.05億元。

從目前匯豐人壽、匯豐控股的頻頻動作來看，匯豐正在大財富管理方面不斷加碼，而私人財富管理則在很大程度上依賴客觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化而在做調(diào)整。

一周回顧