數(shù)據(jù)是個(gè)寶

數(shù)據(jù)寶

投資少煩惱

節(jié)后機(jī)構(gòu)調(diào)研個(gè)股數(shù)量有250多只，福萊新材調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)超300家。

福萊新材有303家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司在調(diào)研中透露，未來對柔性傳感器的研發(fā)投入將聚焦在以下幾個(gè)方面：一、聚焦機(jī)器人、工業(yè)監(jiān)測、醫(yī)療健康、新能源四大領(lǐng)域的應(yīng)用開發(fā)；二、聚焦設(shè)計(jì)、工藝、算法等方面的專業(yè)人才；三、聚焦關(guān)鍵原材料的研發(fā)。

據(jù)公司預(yù)計(jì)，柔性傳感器將是一個(gè)由數(shù)十億美元市場向數(shù)百億美元市場過渡的過程，伴隨著技術(shù)的成熟和應(yīng)用場景的拓展，柔性傳感器的需求可能將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

從價(jià)值量來看，目前柔性傳感器在人形機(jī)器人應(yīng)用主要在靈巧手的觸覺方面，從客戶的反饋來看，價(jià)格大致是1只手的觸覺解決方案在2000元以內(nèi)是有市場競爭力的，目前未實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)之前是較難達(dá)到的。基于柔性傳感器件在機(jī)器人執(zhí)行精細(xì)操作和與人類交互時(shí)的應(yīng)用中的重要作用及其技術(shù)復(fù)雜度，不同部位的不同需求對應(yīng)單位價(jià)格會有所不同，預(yù)估整體價(jià)值量占比10%左右。

公司同時(shí)指出，截至目前，公司在人形機(jī)器人柔性傳感器方面與多家靈巧手和本體機(jī)器人公司在接觸，同步推進(jìn)定制研發(fā)、送樣、技術(shù)交流。后續(xù)訂單進(jìn)展存在不確定性，敬請注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

除了人形機(jī)器人，在消費(fèi)電子領(lǐng)域，隨著柔性顯示技術(shù)的發(fā)展，柔性傳感器將在可穿戴設(shè)備、智能手機(jī)、VR/AR設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用，提升人機(jī)交互的精度和體驗(yàn)感，尤其是在觸摸反饋和運(yùn)動(dòng)檢測方面。

福萊新材是人形機(jī)器人大牛股，本周累計(jì)漲幅高達(dá)56.25%。公司在調(diào)研中也自陳兩大風(fēng)險(xiǎn)。一是市盈率高的風(fēng)險(xiǎn)，最新滾動(dòng)市盈率超過百倍，遠(yuǎn)超行業(yè)均值；二是新業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

索辰科技、長盛軸承等人形機(jī)器人牛股近期也獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研。

長盛軸承已經(jīng)成為本輪AI行情中首只十倍股，公司透露與宇樹科技的合作正在有序推進(jìn)中，已簽訂合作協(xié)議并取得了訂單。合作的產(chǎn)品主要為應(yīng)用于機(jī)器人關(guān)節(jié)處的自潤滑軸承，該類產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)小批量的生產(chǎn)銷售，在主營業(yè)務(wù)收入中占比低（不足1%）。

除了長盛軸承，漢威科技、奧比中光-UW、貝斯特等宇樹機(jī)器人概念股近期也獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研。

漢威科技透露，從當(dāng)前階段與機(jī)器人整機(jī)廠的合作情況來看進(jìn)展比較順利，公司已與將近二十家機(jī)器人整機(jī)廠展開了不同形式的合作，例如送樣、個(gè)性化方案定制、小批量供貨等。但機(jī)器人板塊整體還處于發(fā)展前期，具有一定的不確定性，公司正在積極對接客戶不同產(chǎn)品需求。目前該板塊產(chǎn)品的營收占比相對較低，對公司業(yè)績暫時(shí)不會產(chǎn)生較大影響。

奧比中光-UW表示，根據(jù)Markets and Markets預(yù)測，人形機(jī)器人市場規(guī)模將由2023年的18億美元增長至2028年的138億美元，復(fù)合增長率達(dá)到50.2%，未來市場前景廣闊。而公司的3D視覺感知產(chǎn)品作為人形機(jī)器人“感知、決策、執(zhí)行”鏈路中的重要一環(huán)，有望持續(xù)受益于人形機(jī)器人發(fā)展的浪潮。

公司同時(shí)稱相關(guān)產(chǎn)品均已與部分人形機(jī)器人客戶進(jìn)行適配。未來，公司將持續(xù)關(guān)注行業(yè)內(nèi)各項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，亦密切關(guān)注與各細(xì)分行業(yè)頭部客戶的潛在合作機(jī)會，不斷提高在人形機(jī)器人等新興場景的市場占有率，繼而提升公司的業(yè)績表現(xiàn)。

上海證券表示，宇樹科技已全自研電機(jī)、減速器、控制器、激光雷達(dá)等機(jī)器人關(guān)鍵核心零部件和高性能感知及運(yùn)動(dòng)控制算法，并整合機(jī)器人全產(chǎn)業(yè)鏈，在足式機(jī)器人領(lǐng)域達(dá)到全球技術(shù)領(lǐng)先。目前宇樹科技累計(jì)申請國內(nèi)外專利180余項(xiàng)，授權(quán)專利150余項(xiàng)；據(jù)高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）數(shù)據(jù)，宇樹科技的機(jī)器狗占據(jù)全球機(jī)器狗市場69.75%的銷量份額。

上海證券認(rèn)為，人形機(jī)器人的硬件、軟件、OTA升級平臺、AI算法等與機(jī)器狗較為類似，宇樹科技憑借在機(jī)器狗方面的優(yōu)勢已迅速在人形機(jī)器人上實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)制造，未來有望實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人的批量供應(yīng)，建議關(guān)注宇樹機(jī)器人供應(yīng)鏈的國內(nèi)相關(guān)廠商，產(chǎn)業(yè)鏈建議關(guān)注：長盛軸承、中大力德、奧比中光-UW、凌云光、速騰聚創(chuàng)等。

從市場表現(xiàn)來看，近一周機(jī)構(gòu)調(diào)研股平均漲幅超7%，遠(yuǎn)強(qiáng)于市場平均水平。漲幅居前的依然是機(jī)器人概念，固高科技大漲67.16%。公司稱在機(jī)器人領(lǐng)域已十多年，歷經(jīng)機(jī)器人領(lǐng)域內(nèi)幾個(gè)產(chǎn)品形態(tài)的演變，工業(yè)/物流/服務(wù)/醫(yī)療/特種機(jī)器人等，公司的部件與系統(tǒng)在此領(lǐng)域也有一定的營收，占比5%～6%。

本周大漲近55%的申昊科技稱公司一直關(guān)注人形機(jī)器人發(fā)展趨勢，并利用公司多年深耕機(jī)器人領(lǐng)域積累的技術(shù)和對行業(yè)的理解探索人形機(jī)器人的應(yīng)用開發(fā)。公司同時(shí)指出該項(xiàng)目還處于研發(fā)階段，請注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

責(zé)編：周莎

校對：李凌鋒

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