中信保誠人壽原總經理趙小凡接受審查調查后，近日，中信保誠人壽的業績報告再次引發了市場的廣泛關注。

這家昔日以穩健經營著稱的中外合資壽險公司，如今卻面臨著虧損擴大、償付能力承壓、退保金額激增等多重困境。

在此背景下，新帥李存強的上任，能否為中信保誠人壽帶來轉機，還是拖后腿成為業界和投資者關注的焦點。

一、業績困境：虧損擴大，去年虧超17億虧損擴大，償付能力承壓

根據中信保誠人壽披露的《2024年第4季度償付能力季度報告摘要》數據顯示，2024年該公司凈利潤約為-17.65億元，較2023年同期約-8.27億元同比下滑約113.42%。兩年累計虧損達25.92億元。

除了虧損加劇，中信保誠人壽的保險收入方面也面臨挑戰。2024年實現保險業務收入約為299.66億元，較2023年同期315.82億元同比下降約5.12%。

在保費收入增長乏力、投資收益不佳等多因素影響下，中信保誠人壽的償付能力也處于承壓狀態。

其核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率自2022年起呈下降趨勢，由2022年初的235.37%、261.34%降至2024年末的143.64%、245.14%。而2024年二季度末，這兩組數字甚至分別降為86.58%、173.15%。

二、退保危機：退保金額激增，產品和渠道亟待優化

首先，從負債端來看，投連險、分紅險等理財型產品在過去推動保費增長的同時，也埋下了退保金壓力隱患。近年來，公司退保金額猛增，2024年部分產品退保率明顯高于2023年。

2024年，中信保誠人壽的一款“年金保險C款（投資連結型）”產品發生了約72.82億元的退保費，退保率達22.2%；另一款“智尚人生年金E款（投資連結型）”產品也出現了17.33億元的退保費，退保率為18.61%；排名第三的產品退保費也有6.75億元。這三款產品合計退保費達到96.9億元，達到上年保費收入的三分之一。

其次，從投資端來看，資本市場持續疲弱，投資表現不及預期。部分公開市場股票和基金市值低于成本50%，或連續 365天市值低于成本，觸發減值條件，導致巨額減值計提。

例如，2020 年3月舉牌中國光大控股后，其股價一路下跌，如今已然腰斬。此外，保險責任準備金計提力度加大、賠付支出增加，也進一步加重了公司負擔。

在公司內控合規管理方面，中信保誠人壽同樣問題突出。2024年三季度，國家金融監督管理總局指出其在公司治理、業務經營、資產負債管理、內控合規管理等方面存在突出問題和薄弱環節，以及投資管理、產品切換等方面的問題。

2022年-2024年期間，公司及多個分公司因違規行為多次遭到監管部門處罰，包括向投保人提供合同外利益、未按規定對保險代理人進行后續教育、編制虛假報告等。

三、中信保誠人壽原總經理趙小凡接受審查調查后，新帥上任，李存拖后腿？

值得一提的是，過去一年多，中信保誠人壽還經歷了一系列重大人事變動。

2023年6 月，董事長黎康忠因個人原因辭去職務，此后董事長一職空懸一年半。

2024年4月，中信保誠人壽發布公告稱，因達到法定退休年齡，擔任總經理長達11年之久趙小凡不再擔任公司總經理職務。

2024年 8月，常戈獲批正式擔任中信保誠人壽總經理。

2024年11月，趙小凡因涉嫌嚴重違紀違法接受調查。

直至2024年12月27日，經董事會選舉并經國家金融監督管理總局核準任職資格，李存強擔任中信保誠人壽董事長。

2025年2月5日，國家金融監管總局發布了李存強任中信保誠人壽董事長的資格批復。至此，公司一二把手架構最終落定。

面對如此嚴峻的挑戰，中信保誠人壽迎來了新帥李存強。

李存強，男，1964年出生，加拿大麥吉爾大學學歷，美國注冊會計師。

現任中信保誠人壽保險有限公司董事、董事長，保誠集團顧問，保誠企業管理（北京）有限公司董事、總經理、法定代表人。

作為保險行業的一員“老將”，李存強擁有豐富的保險從業經驗。他曾任安達人壽保險有限公司首席營運官，華泰人壽保險股份有限公司董事長，華泰保險集團股份有限公司首席戰略官、常務副總經理兼首席戰略官、總經理兼首席運營官、執行董事，華泰財產保險有限公司董事等職位。

李存強的上任，被寄予厚望。他能否憑借豐富的管理經驗和敏銳的市場洞察力，帶領中信保誠人壽走出困境，成為業界關注的焦點。

然而，要扭轉中信保誠人壽當前的頹勢，并非易事。

李存強需要面對的是多重因素疊加帶來的不確定性：虧損擴大、償付能力承壓、退保金額激增、產品和渠道亟待優化等。

對于中信保誠人壽而言，增資只是緩解償付能力和經營壓力的一時之計。

要從根本上增強償付能力與風險抵御能力，還需要進行有效的戰略調整和經營模式的創新。李存強上任后，如何優化產品結構、提升渠道效率、加強風險管理、提高投資收益，將是其面臨的重要課題。

同時，中信保誠人壽還需要加強內部控制和合規管理，提升公司治理水平。近年來，公司及多個分公司因違規行為多次遭到監管部門處罰，包括向投保人提供合同外利益、未按規定對保險代理人進行后續教育、編制虛假報告等。這些問題都需要李存強和新的管理層認真對待并加以解決。