原創｜Jaden編輯｜Cong

2月18日，寧德時代與滴滴出行共同組建的換電合資公司正式成立。其中寧德時代旗下時代電服科技有限公司持股69.697%，滴滴旗下浙江小桔能源科技創新有限公司持股30.303%。

其實早在去年1月底，寧德時代和滴滴出行同步宣布，雙方已經簽署合資協議，正式成立換電合資公司。當時滴滴董事長兼CEO程維，寧德時代董事長曾毓群均出席，可見雙方對本次合作的重視程度。

根據雙方的協議，換電將首先從網約車場景切入。寧德時代和廣汽 、北汽等合作換電服務，同樣也是服務網約車。

網約車賽道跑通之后，順勢進入更大市場的普通乘用車賽道。這是寧德時代換電的商業規劃。

而普通乘用車換電賽道，是蔚來的腹地。

作為換電先行者，蔚來像一個孤勇者，獨自堅守乘用車換電市場多年，也逐漸獲得越來越多人的認可，包括行業的認可。

所以在三年前寧德時代換電項目首次公開亮相時，蔚來很真心地對寧德時代表達了歡迎。

2024年底寧德時代宣布了自己超50家的生態伙伴，覆蓋車企、金融租賃商、租車平臺、材料企業、電網等，其中包括長安汽車、一汽紅旗、廣汽埃安、北汽、上汽大通、上汽通用五菱、滴滴等等重磅伙伴，且其中長安、廣汽等也屬于蔚來的換電聯盟。

當曾毓群說“感謝先行者蔚來”時，蔚來一方面會欣喜于換電之路上多了一位隊友，但自然也會感覺到這位全球動力電池巨頭的壓迫感和挑戰。

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寧德時代的換電藍圖

在2022年寧德時代就推出了換電服務品牌EVOGO，以及其核心產品“巧克力換電塊”。當時寧德時代推出的廣告中，曾毓群從車里遞出一塊巧克力的畫面令人記憶猶新。

不過此后一段時間寧德時代的換電動作并不多，期間陸陸續續發布了一些與企業合作的消息，但實際落地的并不多。

一直到2024年12月18日，寧德時代舉辦2024巧克力換電生態大會，寧德時代官宣了自己的換電藍圖 。這一次寧德時代已經打造了換電的生態合作伙伴，并且有了實際支持寧德時代換電生態的車企和10余款車型。

車企的入局，是寧德時代撬動換電市場的關鍵。這也意味著寧德時代的換電布局，已經向商業落地和標準化邁出了非常實質性的重要一步。

當時的大會上，寧德時代的巧克力電池做了全面升級，采用了整包替換技術，推出了20號和25號兩款巧克力換電電池。

20號電池適配A0級產品，磷酸鐵鋰版本電量為42度，提供400公里續航，三元鋰電池版本電量為52度，提供500公里續航；

25號電池適配A級和B級車，磷酸鐵鋰版本電量為56度，提供500公里續航，三元鋰電池版電量為70度電，提供600公里續航。

根據寧德時代的介紹，巧克力換電塊有兩大亮點，一是可以適配全球80%已經上市以及未來3年要上市的純電平臺開發的車型；二是消費者換電時可以任意選取一到多塊電池，靈活匹配不同里程的需求。

曾毓群承諾，寧德時代未來所有電池新技術，都將應用于巧克力換電車型。

電池之外，寧德時代還推出了新一代換電站。新換電站可以兼容軸距2.55米到3.1米的車型，電池倉將配備14塊至30塊電池，單次換電時長為100秒，單日單站最高可實現822次換電，運營效率顯著提升。

2025年寧德時代將布局1000座換電站，并進入中國香港和中國澳門市場。中期目標是寧德時代將與各方合作伙伴共建10000座換電站；隨著換電生態圈不斷擴大，通過全社會共建，最終目標是建成30000座以上換電站。

產品和市場之外，曾毓群曾表示，要推進換電標準化。這也意味著，寧德時代想要爭奪標準化的話語權。這也是外界的關注重點。

此前寧德時代和滴滴在簽訂合作協議時，也提及雙方將引領行業服務和技術標準，同時快速規模化鋪設換電站、推廣換電車型。

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先行者蔚來，前路漫漫但趨勢向好

2024 NIO Day上，當媒體問及寧德時代推出的換電業務時，李斌說覺得挺好，也證明了蔚來換電路線的正確性。

“寧德時代是全球最大的動力電池公司，它現在要下場建1萬座換電站，那我們肯定高興啊，我們在前面做，然后做的人越來越多了，那我們就不是一個人在走了。”

作為國內最早布局換電領域的企業，截至目前蔚來已經建成了3117座換電站，2025年底的目標是5000座左右。

去年年中，蔚來啟動加電合伙人計劃，向全社會開放合作建設充換電站，以此向縣域市場擴展。目前，江蘇省已提前實現換電網絡“縣縣通”，浙江省也接近完成。

蔚來計劃在2025年上半年完成14個省份的換電網絡“縣縣通”，進一步擴大換電站的覆蓋范圍。

根據蔚來的數據，全國“電區房”覆蓋率已超過81%，這意味著超八成的蔚來用戶，在住宅或辦公場所3公里內就能找到至少一座換電站。

除了自身布局，蔚來同樣在不斷拓展換電生態伙伴陣容。已經有包括一汽、長安、廣汽、吉利、奇瑞、江汽、路特斯在內7家車企加入了蔚來的換電聯盟。

蔚來與這些車企將在儲充換產業涉及的電池標準、充換電技術、電池資產管理及運營、新型電力系統合作、儲充換設備生產制造相關供應鏈合作等方面開展全方位、多層次的深度戰略合作。

根據此前蔚來的官方消息，蔚來一代換電站的建設成本約為300萬元，二代換電站為200萬元左右，三代站和四代站雖然有所下降，但也有150萬元左右。再加上電池成本、維護費用、場地租金、人員等，維持一座換電站的運營無疑是筆巨大開銷。

李斌曾經算了一筆賬，即換電站從長期來看是一個保有量生意，在網絡建設初期進行投入，一旦網絡建成、用戶保有量上來，換電站就將變成一個盈利的生意。一座換電站平均每天有60單，這個站就盈虧平衡了。

在近期的一次直播中，李斌表示，2025年將是蔚來的“換電站建設大年”，目標是讓所有蔚來、樂道及合作汽車品牌的用戶都能享受到“像加油一樣方便”的加電體驗。

蔚來副總裁沈斐還提到，“換電趨勢越來越好，上海換電站一天9000單，馬上要接近1萬單了，已經基本接近盈利了。”

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一種模式，兩種邏輯

雖然蔚來所表達的信息是換電是正確的路徑，其發展趨勢也的確在逐漸向好，但外界對蔚來換電模式總是不乏質疑的。

幾天前，沈斐曝光了一張友商對蔚來換電的“話術”材料圖片，友商表示換電永遠是一個中間過程，并從技術迭代、安全性以及成本控制三大方面，對蔚來提出質疑，以及論證了特斯拉為何放棄換電。

沈斐針對這些問題進行了一一駁斥，他說，中美需求不同，如今“換電是蔚來的獨門絕技，專治續航焦慮”。

某種程度上，換電幾乎已經和蔚來畫上了等號，它不僅僅是補能方案，同樣也是蔚來發展的底層邏輯，以及最終實現規模化盈利的前提。

雖然蔚來官方并沒與明確表達過其換電的底層出發點，但很明顯，換電為蔚來建立了高端品牌的護城河，讓其車主有尊貴和獨特的體驗。這種尊貴豪華感，也是蔚來引以為傲的營銷點。

但這在某種程度上會有較高的準入門檻，這不僅是指其聯盟伙伴，即便是從蔚來旗下的三個品牌要選擇不通用的三套換電方案，也能看出一些端倪。

但作為車企供應商的寧德時代的出發點就全然不同。曾毓群解釋入局換電的原因，是從所有用戶角度出發，換電能提高電池利用率、降低車輛購置費用等等。

簡言之，能替用戶省錢，這是一個樸素又無法拒絕的理由。

或者說，寧德時代入局的很重要的原因，還在于先行者蔚來摸索出來的道路，讓寧德時代看到了這套商業模式的巨大潛力。

曾毓群預測，2030年換電、家充與公共充電樁將形成“三分天下”格局。

關于換電的商業方案，寧德時代提供了可租、可售、可回購三種選擇，首先推向市場的鐵鋰版本的收費模式是訂閱制，20號暢行包（不限里程）469 元/月，家庭包（單月歷程≤3000km）369 元/月；25號暢行包599元/月，家庭包499元/月。

這一價格不到蔚來的一半。

眾所周知，十年前特斯拉放棄換電路線的原因很多，比如電池技術不成熟、換電站兼容性差等等。另外，在新能源汽車市場規模有限、產業鏈不完善的背景下，單個企業要從零開始對換電基建進行投資和推廣，顯然有些獨木難支。

而十年后的今天，此前制約換電路線的技術、規模、產業鏈等問題已經不存在了，所以曾毓群說，換電不會再是單一企業的事業。所有寧德時代加入了進來，甚至不排除未來還有入局者。

但當越來越多人加入后，所面臨的兼容性，或者說，換電的標準統一，成為了換電接下來最大的挑戰。這也是決定換電企業能走多遠的關鍵因素之一。

如今隨著寧德時代盟友逐漸增加和生態的逐步建立，在換電標準上離話語權也將會越來越近。這當然也是先行者蔚來不會放棄的生死陣地。