“穿透”作者|七步半
現在距離民企座談會，已經三天過去了，熱度也開始下降了。
其實這類重磅會，關注點不應僅落在某個企業，或某個企業家身上，而是在國家對外釋放出的經濟發展信號上。
哪些行業會是國家重點支持的方向，哪些領域是經濟結構調整的重點？這才是關注重磅會的意義所在。
接下來，大致有4大領域可能將迎來爆發，而有3大領域需要謹慎入局。
可能即將迎來爆發的領域有：
1、科技創新與高端制造（包括半導體/芯片、人工智能、機器人/自動化等）
爆發點分別為：1）半導體/芯片，國產替代加速和政策持續傾斜資金和資源；
2）人工智能，DeepSeek激活整個產業鏈，加上政策支持，大模型、算力基礎設施、行業應用（如醫療、金融）等都將迎來爆發；
3）機器人/自動化，智能制造升級需求迫切，政策持續扶持傾斜，人形機器人將迎來爆發。

2、綠色低碳與新能源（包括新能源汽車、光伏/風電、節能環保等）
爆發點分別為：1）新能源汽車，受益國家補貼和技術突破兩方面因素，充電樁、電池技術（固態電池）、氫能產業鏈等將爆發；
2）光伏/風電，風光儲一體化項目加速落地，海外市場拓展空間大；
3）節能環保，受益于政策扶持，循環經濟（廢舊電池回收）、碳捕集技術（CCUS）等將爆發。

3、數字經濟與新基建（包括AI化互聯網、大數據與云計算、信息安全等）
爆發點分別為：1）AI化互聯網，網絡建設與應用場景落地將加速推進，比如物聯網、車聯網等；
2）大數據與云計算，人工智能時代到來，所有企業都在進行數字化轉型，試圖跟上AI節奏，這個需求增長極大；
3）信息安全，作為數字經濟護城河，將伴隨著數字經濟需求增長而增長。

4、現代農業與食品（包括智慧農業、食品加工等）
爆發點分別為：1）智慧農業，受益于政策松綁，農業數字化（遙感監測、智能農機）、生物育種技術等將迎爆發；2）食品加工，標準化生產推動行業整合，供應鏈企業機會顯著。
可能需要謹慎入局的領域有：
1、 房地產及相關產業鏈（包括傳統住宅開發、建材等）
原因分析：1）傳統住宅開發，庫存高企、債務風險利空未出盡；2）建材，比如玻璃、瓷磚等這些與地產周期強相關，需求復蘇緩慢。
2、傳統互聯網（未跟上AI節奏、未帶來更多社會附加值的業務類型）
原因分析：傳統互聯網時代已經過去，會上信號明顯，領域里參會的，都是跟上AI創新節奏、給社會帶來更多附加值的類型。比如阿里AI剛拿到蘋果認證，阿里云、華為云、騰訊云也都是行業里響當當的“三強”。再不濟能解決就業問題，也還是有一席之地。那些躺著賺錢、又不盡社會責任的類型空間將越來越窄。

3、傳統高耗能、高污染行業（包括鋼鐵/水泥/化工、煤炭等）
原因分析：1）鋼鐵/水泥/化工，這類受環保限產、碳排放成本增加影響，生存空間越來越窄；2）煤炭，長期受“雙碳”目標壓制，資本投入可能受限。
總體來說，信號很明顯，政策傾向支持“新質生產力”領域，同時規避政策限制或產能過剩的傳統行業。
比如人工智能、新能源等這些“硬科技”領域，半導體、信息安全等“卡脖子”技術領域，農業安全、鄉村振興等民生領域，都是時代紅利、政策紅利的密集區。
而傳統的、技術落后的，又缺少社會附加值的，還不好向高科技轉型的，確實需要謹慎入局了。