上海
誰是我們的敵人？誰是我們的朋友？這個問題是革命的首要問題。
——教員
1
之前我在文章和直播里都說過，今年的行情，很可能重復會2023年的走勢。
2023年，是“全球AI元年”+“口罩后經濟復蘇證偽”。
今年，是“中國AI元年”+“強刺激后經濟復蘇證偽”。
何其相似。
那23年的行情，大概是上半年走AI，AI崩盤后漲中特估，中特估崩盤后跌破3000點開啟股災。
之前，這也是我對今年行情的基本預測，只是我認為進度可能會推得更快，另外跌幅不會那么夸張。
但現在看起來，形勢似乎出現了變化。
市場的走勢比我預想的還要樂觀。
原因很簡單，23年是AI起手、中特估接棒。
而今年，AI概念和中特估概念，是重疊的。
之前是加法，這次是乘法。
23年所謂的中特估，就是我們認為，我們央國企的估值相對于國際對標企業的估值太便宜了，要做估值重估。
這一次，是我們要給我們的科技股，做估值重估。
我們來看昨天的座談會。
出席的企業，完全就是一場針對美股七巨頭的“農村包圍城市”。
信息來源：21世紀經濟報道
新希望和飛鶴乳業代表了基礎民生，這倆撇開不提。
華為、韋爾股份、DeepSeek、科大訊飛、寒武紀，干的是英偉達和谷歌。
華為、小米，干的是蘋果。
華為、小米、比亞迪、宇樹科技、正泰集團、銀河航天，干的是特斯拉。
阿里、美團，干的是亞馬遜。
騰訊、阿里，干的是Meta和微軟。
說白了，就是你美國最了不起最引以為傲的東西，我中國也能干。
就算現階段暫時還有差距，那我們也要全力扶持對標企業，直至超越。
那目標向七巨頭看齊，估值當然也要向七巨頭看齊。
我們昨天的文章里說了，目前港股AI的估值遠比美股AI要便宜的多。
納斯達克指數目前的PE是47倍，近十年分位點是91.7%。
而恒生科技指數目前的PE是25.6，近年分位點是31.4%。
龍頭股的估值，差距更大：
不論是行業整體，還是龍頭估值，港股科技與美股科技，目前都有著巨大差距。
廣闊天大，大有可為。
2
而跟2023年不同的是，這一次，外資認了。
23年下半年出現股災最重要的原因，就是沒有增量資金。
公募基金倉位拉滿、散戶不相信賺錢效應，而外資當時奉行的，是ABC策略（Anything but China）。
不論是23年年初的AI牛，還是年中的中特估，本質上都是內資的自娛自樂。這一點，我們看23年上半年A股人工智能指數和港股恒生科技指數的分化走勢，就能一目了然。
紅線：中證人工智能指數
藍線：恒生科技指數
2023.1.1-2023.6.30
數據來源：雪球
沒有增量資金，市場當然只有內卷下跌。
但這次，外資認了。
近三個月，更能代表外資情緒的恒生科技指數，正在大幅跑贏A股人工智能指數：
紅線：中證人工智能指數
藍線：恒生科技指數
近三月走勢
數據來源：雪球
彭博更是直接說，全球對沖基金正以數月來最快的速度涌入中國股市。
彭博還說，現在大多數基金都在減少對印度股票的投資，增加對中國股票的投資。
除了真金白銀的支持，外資也在旗幟鮮明的發表看好言論。
高盛不斷上調對中國股票的點位預測，更是明確給出了中國人工智能30強名單。
名單設計個股，為防薦股嫌疑，這里就不放了。
感興趣的朋友，后臺私信“高盛”，我們給你發名單。
或者掃文末二維碼，找我們的小助手要名單。
中國科技股的估值重估，正在成為全球共識。
在這件事上，所有的科技股，都得給六代機和DeepSeek磕個頭。
那么，現階段我們應該如何操作呢？
3
對于這波科技牛，我給大家的建議是，要么早信，要么別信。
最怕的，就是信的猶猶豫豫，信的心驚擔顫。
如果你愿意相信科技牛，那么趁早下手。
下手慢了，好一點的情況是倒金字塔減倉，差的情況就是為人民站好最后一班崗。
港股的標的，昨天說過了，今天不再贅述?！丁?/p>
A股的標的，可以去看中證人工智能指數。
這個指數，是A股人工智能相關指數里，持倉最為均衡的。
硬件、軟件都有，它是真正在走科技股估值重估的邏輯，而不是依賴于某一個熱點。
具體的人工智能相關指數分析，可以看我們的這篇文章：《》
如果你恐高，或者對科技沒有信心。
那么可以去買紅利或者固收加。
紅利25年的走勢并不好，但標的本身質量沒問題。
不愛追高的朋友，可以去抄底。
那如果既不愛追高、也不愛抄底的朋友，可以去買固收加。
之前，我們給大家介紹過一批成立以來年年正收益，且年化收益在5-8%的基金《》。
這類基金不吃短期行情波動，始終可以考慮下手。
基金名單，看這篇文章。
當然，也有最省事的方式，關注派克斯研究院的實盤。
我們的實盤已經開始建倉：《》
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