隨著deepseek的問世，國內很多行業應用Ai不再有任何數據顧忌，創意行業的改變已經逐漸發生。

如果說，去年黑神話悟空在游戲界取得的成功，還認為只是個例，如今《哪吒2》挑戰被好萊塢霸榜多時的全球電影票房榜，就說明了目前落后的中國傳媒行業，追趕上世界第一的先進水平，不是那么困難的事情。

Ai大幅縮短了影視媒體行業與歐美一線先進水平的差距，并且中國工程師揚長避短，并且將自己的優勢最大化，劣勢最小化，最后便實現了彎道超車。

有了第一次成功，自然就有第二次，類似的賽道追趕機會還有很多，光線傳媒的大漲有泡沫的成分，也只有這一家公司獨立表現，但對于一直表現不佳的傳媒行業，也應該來點新的預期了。

一、揚長避短

首先可以確定的是，中國的影視傳媒行業的專業水平跟美國比還有很大的距離。具體表現為缺乏長期可持續的現象級的產品，依靠靈光一閃，倘若比較平均水平，就會露餡，正如此次春節檔電影，除開《哪吒2》剩下的電影，放在國際市場中都沒有任何競爭力。長期以來，這個行業也基本被好萊塢把持。

而放在資本市場差距則更大，奈飛、迪斯尼、康卡斯特都是萬億巨頭，而中國連一個對標的千億股都沒有。

差距是全方位的，影視特效制作，題材及編劇、演員演技、拍攝技巧四大維度，中國的影視行業目前都沒有優勢。

但在這些維度上面，差距程度也是有先后的，通過科技水平抵消差距的能力，也是有差距的。

《哪吒2》此次能夠走向世界級水平的重要一點是，作為動漫電影，一定程度上避開了拍攝技巧和演員演技這兩方面的不足。

拍攝技巧和演技分別對應的是導演和演員的個人能力，對于中國的影視傳媒行業來說，這兩個因素差距都跟歐美差距很大，畢竟電影百年，歐美已經分門別類，把各個流派的技術都寫在教科書上，并且有廣泛的人才培養體系，還有非常強的商業化路徑，當然中國過去也有個別的國際級導演和演員，但回到平均水平上，問題就很突出。

演員尤其是拖后腿因素，如果對比奈飛和愛奇藝優酷等的發展路徑就知道，愛奇藝之所以歷史上有極為嚴重的虧損，就是在于內卷時期，天價購買劇集，付出了過多的成本，而劇集貴的背后，則是演員片酬較高，制作方希望通過流量明星的流量保證觀看率。

但事實的結果也說明了，流量明星跟劇集帶來的收益不成正比，中國明星的片酬過高，遠高于歐美明星在一部劇集制造成本中的占比，由此，演員差距是揚短避長，導致了過去很多年里，中國影視傳媒行業善于出產高價低質作品。

動畫電影而拍攝上也更多靠IT技術，而非真實的拍攝技術。在導演技術和演員演技方面的差距，得以抹平。這也是過去，動畫電影普遍回報高，而且往往口碑也不錯的核心原因，為什么是《哪吒2》成為了這個突破者，也跟這個有關。

再看到《哪吒2》劇情劇本的水平，不算特別優異，但也沒有明顯硬傷：有賴于中國文化的積累，沉淀了數百年的歷史小說成熟的故事框架和人物設定，不用從零開始架構世界觀，也不會出太多問題。

這省了很多精力和投入，目前西游和封神的IP仍在游戲和影視界廣泛使用，直接沿用設定，有廣泛的群眾基礎。套公式，吃老祖宗的老本，這是中國影視娛樂行業創新能力不足的體現，但確實是這樣才能降低失敗概率。

不過展望未來，隨著AI技術的發展，應用大模型能夠很好地打磨劇本，修正劇情硬傷，和豐富人物設定，目前暫時沒看到太多基于這個技術的作品。但跟特效一樣，隨著科技的進步，劇本劇情反而是容易與海外拉平差距的。

在特效上，有賴于全球視覺處理技術和Aigc技術的發展，及中國藝術家們對新技術的即時跟進，把特效差距最小的優勢做到極致，最后造就了《哪吒2》優異的畫面特效表現。

盡管技術發明也來自于海外，但歐美的影視傳媒行業，接受新技術的能力未必能是最快，《哪吒2》的特效，也是幾個中國公司來做的。

整部片子共涉及一千九百多個特效鏡頭，一萬多個特效元素。導演團隊曾寄希望于找一些國際團隊來幫助完成重點鏡頭，但效果并不理想，最終是中國的團隊不斷打磨、兜底，才實現了理想中的效果。此次在《哪吒2》背后的是兩家重磅特效公司，分別是Base Media（倍視傳媒）、天工異彩。

這些公司對Ai的運用頗為前沿，比如倍視傳媒介紹的Ai使用技巧。

又或者使用ChatGPT來激發創意。將ChatGPT定位為一個專業的攝影師、后期處理師等角色，會把問題盡可能清晰地編寫為prompt，然后交給大模型進行處理。通過加入相機移動、鏡頭語言等專業術語，看看有沒有更好的場景處理方法。

《哪吒2》里面大量的水、火、爆炸的粒子特效，有Aigc技術的參與，可以理解為，這些粒子都是類似的，可以由1個向外推演，這就是典型的Aigc圖生圖里的diffusion方法，應用這個可以非常輕易地完成這類特效，而放在過去，甚至還要人來一個個畫圖生成，工作量巨大。

不過由于這兩家公司都沒有相關的關聯上市公司，因此還不太被熟知。但假設它們是上市公司，也許股價的波動也能跟光線傳媒一樣猛烈。

目前，《哪吒2》已是全球影史前十八。動畫電影前三。這里面促成了光線傳媒開年后成為第一大牛股，也突破了千億市值，成績的背后，是揚長避短的勝利，當然，最關鍵的因素，仍然是導演餃子及其團隊。

而黑神話的成功，也有這樣揚長避短的思路，比如把游戲做成有限地圖關卡制，空氣墻確實是一大缺點，而不是類似《艾爾登法環》的開放世界模式，但這非常好的掩飾了游戲科學的不足。

大型開放世界建模，工程大，技術需求高，需要更多的人手，對于百來人的游戲科學來說太復雜了。但是，公司通過中國古文物建筑就地取景建模，則大幅是彌補了游戲場景空間太小的問題，讓整個游戲看起來，地圖并不小，場面巨大。這也要感謝老祖宗，很多的風景地貌都是就地取材，用激光雷達一掃，就把模建好了，根本不需要自己畫。

這跟《哪吒2》的思路其實極為相似。

讓歐美公司開發這樣的場景，往往真的要自己來畫，建模，工程量怎么能不大。

而游戲科學把英偉達最新的畫面技術應用到了極致，也被英偉達做成了正確使用硬件軟件生態做產品的優秀案例。每次新顯卡發布都是拿黑神話舉例。最后，黑神話愣是靠著不多的團隊人數，有限的預算，取得了前所未有的成功，并且還沒有延誤發行。

它們的成功，有人認為是投機取巧，但更正確的說法是揚長避短，畢竟真的要在各個維度都實現綜合超越太難，揚長避短取得成功，然后以點帶面，更具有示范意義。

二、下一個爆發

對于股票而言，上一輪黑神話的游戲股票炒作跟這一輪傳媒股炒作類似，都是很難從這些成功本身獲取大的收益。

游戲科學不是上市公司，也沒有什么關聯方，炒作當然是蹭概念，而光線傳媒作為主要的投資方，獲取了電影票房的主要收益，業績爆發是必然的，不是完全的亂炒。但是，電影制作模式，上市公司就不擁有完全的知識產權，導演是決定者，卻又不是公司的一部分，受益比例需要打很大的折扣，比如大家換算的，100億票房，20億利潤，并且是一次性的。并且要考慮制作時間長達五年的年均收益問題。

其次，光線傳媒是行業的電影制作發行龍頭，綁定的整個中國影視行業，每年也不止出產這一部電影，盈利跟電影整體質量而不是單一質量掛鉤，如果參照春節檔這樣，多爛片，少數爆火，整體的改善程度不大。

如迪士尼漫威，就算用換政治正確演員，爛俗劇情，電影上映后都有一個打底不差的數億美元票房，能保證盈利，這樣的模式才算是較為樂觀的。

由此邏輯推導的，那些與《哪吒2》成功關系更不大的公司，漲的更不靠譜，比如電影院線，比如其他還在拍爛片的其他影視媒體股。

有幾個方向，是影視媒體行業重估的重點，一個是Ai影視游戲特效制作方向的技術型公司，目前來看，上市的基本沒有。第二是能跟上整體性行業邏輯改善的公司，依葫蘆畫瓢，對標奈飛、迪士尼等，最大的方向依然是流媒體，而仔細看看能發現，B站自制劇集的方向以動漫居多，在戰略賽道上的選擇，是勝過愛奇藝等公司的。

結語

在影視行業炒作一輪，應漲盡漲后，游戲行業的下一個黑神話也在預測列表內，《影之刃零》和《昭和米國物語》，是大家普遍最期待的下一個爆款3A游戲，暫時沒有看到太多的上市公司關聯，有投資的騰訊也不依靠這些邊沿題材受益，但這些公司也值得跟蹤，因為它們的成功也不可避免地帶來這些板塊的投資潮，而融資入股，也是動態的。

而無論是黑神話還是《哪吒2》，都不是中國創意媒體行業的最后一次成功，未來顯然還會有更大的突破，好產品需要打磨，這兩個分別對應3年、5年的制作時長。這樣看，未來幾年，成功的突破性的產品所帶來的爆發性機會，視作一個期權，定價入當前的相關公司里，也應該作為一種可行的投資思路。