民營(yíng)企業(yè)家座談會(huì)召開(kāi)了，會(huì)議規(guī)格有史以來(lái)最高！

　　為什么這么說(shuō)呢？

　　規(guī)格！規(guī)格！還是規(guī)格！

　　看出席人員，這次比2018年那次還高。

　　這次會(huì)議的大背景是什么？

　　中國(guó)Ai技術(shù)重大突破，哪吒等消費(fèi)也刷新記錄，整個(gè)經(jīng)濟(jì)情緒一直高昂。

　　在科技技術(shù)突破的關(guān)口，民營(yíng)企業(yè)的作用更加重要。無(wú)論是歷史還是當(dāng)下，技術(shù)的突破基本上都是靠民營(yíng)企業(yè)。

　　這次參會(huì)的企業(yè)，大多來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，以及新能源汽車行業(yè)，還有傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)。

　　新銳deepseek的梁文峰、宇樹(shù)科技的王興興，老炮馬化騰、馬云、雷軍，傳統(tǒng)行的劉永好等等，都參加了。

　　其實(shí)，我最關(guān)注的是Jack有沒(méi)有參會(huì)，消息一公布，我就在照片上找他的影子，雖然難認(rèn)但是總算找到了。

　　再看市場(chǎng)走勢(shì)：

　　1、這絕對(duì)算重磅利好，但是消息公布后，市場(chǎng)卻有所回調(diào)，所有指數(shù)都有所回調(diào)。

　　上周五已經(jīng)有消息了，今天屬于消息落地，市場(chǎng)有可能買(mǎi)預(yù)期賣事實(shí)。

　　當(dāng)然也有可能是，市場(chǎng)的反應(yīng)不太對(duì)。像民企ETF先漲停又跌回去，完全是資金瞎操作，很可能就是烏龍指。

　　2、百度股價(jià)大跌。

　　看了一圈，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)Robin的身影，然后看一下百度的股價(jià)，大跌了7%。

　　要知道，昨天百度還發(fā)布了不少重磅利好，百度搜索和文心大模型都宣布接入deepseek。

　　而今天市場(chǎng)卻大跌，原因顯而易見(jiàn)。

　　3、今日市場(chǎng)：風(fēng)格輪動(dòng)，AI硬件類以及Ai+醫(yī)療，教育強(qiáng)勢(shì)。

　　DeepSeek的公司杭州深度求索發(fā)生了重要變動(dòng)，總經(jīng)理?yè)Q人了，經(jīng)營(yíng)范圍新增互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)。

　　這其實(shí)就是為deepseek接下來(lái)大規(guī)模商業(yè)化做準(zhǔn)備，市場(chǎng)空間打開(kāi)了。

　　今天早盤(pán)的盤(pán)面看，今天大漲的概念還是很清晰：泛Ai概念。從行業(yè)看，教育板塊今天也大漲7%。

　　前期漲的猛的核心概念，比如算力，仍然沒(méi)有熄火的跡象，服務(wù)器、算力租賃、Ai算力、東數(shù)西算等等漲幅都是3%。

　　投資大數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、大數(shù)據(jù)生產(chǎn)，以及大數(shù)據(jù)應(yīng)用的數(shù)據(jù)ETF（516000）今天也大漲2%，年后以來(lái)已經(jīng)上漲了近25%，但是它并沒(méi)有突破前期高點(diǎn)。

　　另外，Ai+應(yīng)用概念的硬件類標(biāo)的表現(xiàn)也很強(qiáng)，像機(jī)器人、電路板、腦機(jī)接口等等也都漲幅超過(guò)2%。

　　人工智能AIETF（515070）今天也大漲2%，年后以來(lái)才漲15%不到。機(jī)器人ETF（562500）今天上漲1.3%，年后以以來(lái)才漲10%。

　　注意，雖然這類Ai硬件類標(biāo)的也趁著deepseek概念上漲了一波，但是目前市場(chǎng)熱點(diǎn)并沒(méi)有真正輪到它們，而且他們一定是收益于AI技術(shù)發(fā)展的。

　　而前期跌的慘的醫(yī)藥板塊，借助Ai+應(yīng)用的風(fēng)口，趁機(jī)反彈了一把，智慧醫(yī)療、基因檢測(cè)等概念都大漲4%。

　　Ai+醫(yī)療板塊已經(jīng)反彈了3天，這是估值修復(fù)需求，但是整個(gè)行業(yè)其實(shí)并沒(méi)有根本性變化，集采以及其他因素仍然在壓制估值。

　　類似的還有教育板塊，Ai行業(yè)發(fā)展，其實(shí)最先受益的就是教育板塊。梁文峰自己都說(shuō)，他希望借助Ai的力量，讓偏遠(yuǎn)山區(qū)的還是享受到跟大城市還是同樣的教育資源。

　　當(dāng)然，教育板塊還有自己的利好，就是前幾天8部委發(fā)文，要大力推行特色學(xué)徒制，打造產(chǎn)教評(píng)技能生態(tài)鏈等等。

　　大家發(fā)現(xiàn)沒(méi)？市場(chǎng)熱點(diǎn)在輪動(dòng)，這也是我們前幾天一直提醒的。

　　這個(gè)輪動(dòng)，不是一天兩天的，也不是一周兩周的，而是未來(lái)會(huì)持續(xù)好長(zhǎng)時(shí)間。因?yàn)檫@是新興產(chǎn)業(yè)崛起的一般規(guī)律。

　　當(dāng)年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等概念出來(lái)的時(shí)候，大家都處于早期炒概念階段，就一直換著板塊炒，后來(lái)大家才開(kāi)始炒業(yè)績(jī)彈性好的標(biāo)的，再到后來(lái)大家炒業(yè)績(jī)持續(xù)性強(qiáng)的標(biāo)的等等。

　　這個(gè)階段的市場(chǎng)有幾個(gè)特征：

　　1、市場(chǎng)炒作難度會(huì)加大，如果踩錯(cuò)節(jié)奏，那么這種市場(chǎng)虧錢(qián)最慘。

　　如果看好這個(gè)產(chǎn)業(yè)的未來(lái)，那么普通投資者的最優(yōu)選擇就是買(mǎi)指數(shù)，比如器人ETF（562500）、人工智能AIETF（515070）、數(shù)據(jù)ETF(516000)等等。

　　2、熱點(diǎn)板塊輪換，市場(chǎng)龍頭股也會(huì)跟著換，前面上漲的龍頭大概率不會(huì)成為真正的龍頭。

　　但是，龍頭的轉(zhuǎn)換也只是板塊內(nèi)的輪替，整個(gè)板塊或指數(shù)，還是會(huì)隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展而整體上漲。

　　最后展望一下未來(lái)市場(chǎng)。

　　這次牛市跟924那場(chǎng)不一樣，那場(chǎng)完全就是政策情緒刺激的大漲，而且是瘋牛，連續(xù)大漲，而這次上漲比較溫和，更像慢牛的節(jié)奏。

　　回歸到基本面，924政策刺激，其實(shí)并沒(méi)有具體承接政策的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)，政策對(duì)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)業(yè)績(jī)影響的途徑并不清晰。總之，大家對(duì)未來(lái)的盈利其實(shí)并沒(méi)有多少預(yù)期。

　　而這次呢？大家對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的預(yù)期非常清晰，比如短期算力板塊收益，長(zhǎng)期Ai+應(yīng)用的業(yè)績(jī)飆升。

　　再看宏觀基本面，信貸1月份開(kāi)門(mén)紅，餐飲、酒店、電影代表的服務(wù)類消費(fèi)元宵節(jié)前后繼續(xù)維持高景氣等等，這些都顯示宏觀基本面也在好轉(zhuǎn)。

　　總之一句話，這波的行情不會(huì)那么快結(jié)束，雖然過(guò)程有波折，但是的賺錢(qián)效應(yīng)遠(yuǎn)比924那波強(qiáng)。