出品｜達摩財經(jīng)

最小股份行第一大股東迎來變更。

1月15日，山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“山東金資”）披露的債券募集說明書顯示，公司已受讓中央?yún)R金持有的恒豐銀行150億股股份。

本次股權已完成交割，中央?yún)R金對恒豐銀行的持股比例降至40.46%，山東金資合計持有恒豐銀行518.38億股股份，持股比例增至46.61%，成為第一大股東。

山東金資成立于2014年12月，由山東省政府批準設立，注冊資本達496.6億元，是山東省唯一一家地方性金融資產(chǎn)管理公司（AMC），專注于化解區(qū)域金融風險、盤活不良資產(chǎn)、服務實體經(jīng)濟的省級國有金融企業(yè)。

山東金資現(xiàn)為國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模排名第一的地方AMC，魯信投資控股集團持有公司62%股份，為公司控股股東，其實際控制人為山東省財政廳。

值得關注的是，此次恒豐銀行重回國資體系，是國內(nèi)首家地方資產(chǎn)管理公司（AMC）控股全國性股份制商業(yè)銀行的案例，也為地方AMC以市場化手段參與金融風險處置及深化戰(zhàn)略轉型探索出創(chuàng)新性實踐模式。

謀求上市

恒豐銀行的前身為煙臺住房儲蓄銀行，成立于1987年，2003年，經(jīng)中國人民銀行批準改制為恒豐銀行，總部設在山東濟南。

截至2023年末，恒豐銀行的資產(chǎn)規(guī)模為1.44萬億元，在全國12家股份行中規(guī)模最小。其在全國設有330余家分支機構，主要分布在北上廣深、長三角及沿長江、黃河經(jīng)濟帶、環(huán)渤海經(jīng)濟帶等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，其中一級分行及總行直屬分行20家。

近幾年，山東金資在恒豐銀行的發(fā)展中扮演著不可或缺的角色。早在2017年，恒豐銀行啟動市場化改革，山東金資就一次性收購恒豐銀行1438.9億元不良資產(chǎn)。后恒豐銀行因高管違法、股權混亂、資產(chǎn)質(zhì)量差等問題在2019年進入風險處置階段。

在山東省政府主導下，山東金資通過三階段操作介入重組。2019年，恒豐銀行引入中央?yún)R金600億元、山東金資360億元及大華銀行等八大老股東40億元戰(zhàn)投，完成重組后，中央?yún)R金與山東金資分別以53.95%、32.37%股權占比位列第一大股東、第二大股東。

2021年至2022年，山東金資又繼續(xù)分兩次收購市場流通股約7.87億股。最終在完成對中央?yún)R金150億股的受讓后，成為該行第一大股東。

重組后的恒豐銀行近年來資產(chǎn)質(zhì)量得到顯著改善，數(shù)據(jù)顯示，2018年末，該行的不良貸款率高達25.06%，到2023年末，其不良貸款率已降至1.72%。

中央?yún)R金作為國有金融資本運營平臺，其對恒豐銀行的持股本身具有階段性特征。此次中央?yún)R金將股權交回山東國資，也符合監(jiān)管部門此前提出的中小金融機構改革化險“一省一策、一行一策、一司一策”的方向，同時也對恒豐銀行未來發(fā)展，以及上市之路帶來重大影響。

事實上，早在2014年，恒豐銀行就曾提出上市計劃。2016年2月，恒豐銀行確立上市時間表，計劃于2018年12月底之前完成H股上市。但由于隨后恒豐銀行重組，上市計劃就此擱淺。

2020年10月，恒豐銀行時任行長王錫峰對外透露該行改革進展，并提出五年內(nèi)上市的目標。去年12月，恒豐銀行在2024年三季度工作會暨2025年“開門紅”啟動會又提出，將對標上市條件提升相關指標。

目前，恒豐銀行和廣發(fā)銀行是全國12家股份制商業(yè)銀行唯二沒有實現(xiàn)上市的銀行。今年是恒豐銀行五年戰(zhàn)略規(guī)劃的最后一年，在山東金資的運作下能否順利實現(xiàn)上市仍值得關注。

業(yè)績承壓

恒豐銀行的行長一職目前已經(jīng)空缺兩年有余，2022年8月，時任行長王錫峰離職，行長之位就此空缺至今。

王錫峰辭任后，恒豐銀行一直由副行長鄭現(xiàn)中代為履行行長職責。去年5月，在恒豐銀行等機構主辦的2024年第三屆中國氣候投融資國際研討會“碳交易與碳金融”平行論壇上，副行長白雨石以代行長的身份出席了論壇。

今年1月3日，恒豐銀行高級管理人員備案發(fā)生變更，新增白雨石（代為履職）總經(jīng)理。該行變更前的高級管理人員名單共有14人，其中并無白雨石。

白雨石出生于1982年，曾就職于中國銀行。2015年7 月，白雨石加入恒豐銀行，曾在資產(chǎn)負債管理部、金融市場部、資金運營中心擔任要職。2023年1月，白雨石升任副行長。

目前，恒豐銀行副行長還包括聶大志、鄭現(xiàn)中、房毅、畢國器等人。其中，白雨石是唯一的80后，去年6月任職資格獲準的房毅、畢國器為70后。

恒豐銀行目前在合規(guī)方面和業(yè)績方面仍面臨不小挑戰(zhàn)。1月27日，央行公布了一系列銀行大額罰單，其中，對恒豐銀行開出1060.68萬元巨額罰單，并對其進行警告的行政處罰。

恒豐銀行的違法行為包括：違反賬戶管理規(guī)定；違反反假貨幣業(yè)務管理規(guī)定；占壓財政存款或者資金；違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規(guī)定；未按規(guī)定履行客戶身份識別義務；未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄；未按規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告；與身份不明的客戶進行交易。

恒豐銀行的業(yè)績在近幾年也出現(xiàn)了連續(xù)下滑。2020年至2023年，恒豐銀行實現(xiàn)營收分別為210.28億元、238.79億元、251.20億元、252.75億元，同比增速從52.79%一路降至0.62%。對應歸母凈利潤分別為53.10億元、63.81億元、67.48億元、51.36億元。

值得注意的是，2023年，恒豐銀行的凈利潤出現(xiàn)了重組后首次負增長，同比降幅達23.70%。

2024年，恒豐銀行盈利能力下滑的狀況依舊延續(xù)。2024年前三季度，恒豐銀行實現(xiàn)營業(yè)收入186.74億元，同比微增1.99%，凈利潤38.78億元，同比下降4.41%。

?END?