銀行股漲瘋了，中國平安也買瘋了。

我們看中國平安最近兩個月的交易：

中國平安最近一年在港股市場增持了多家銀行股，具體包括：

工商銀行H股：2024年12月31日，平安人壽通過平安資管增持工商銀行H股至15%的持股比例，觸發舉牌。2025年2月3日，中國平安再次增持工商銀行H股，持股比例攀升至17.03%。

建設銀行H股：2024年12月18日，中國平安增持建設銀行H股至5%的持股比例，觸發舉牌。

郵儲銀行H股：2025年1月8日，平安人壽通過平安資管增持郵儲銀行H股至5%的持股比例，觸發舉牌。2025年2月6日，中國平安再次增持郵儲銀行H股至6.07%的持股比例。2月7日，再度增持2481.8萬股，持倉比例為6.09%

招商銀行H股：2025年1月10日，中國平安及旗下子公司平安人壽增持招商銀行H股至5.01%的持股比例，觸發舉牌。

農業銀行H股：2025年2月6日，中國平安增持農業銀行H股至6.07%的持股比例。

去年12月18日至今年2月7日，平安集團通過旗下平安人壽、平安財險等平臺持續增持工行、農行、建行、郵儲、招行H股，合計耗資近百億港元，最新持倉市值超1800億港元。

隨著中國平安一路增持，銀行股也在不斷走高，漲幅驚人。

如果從2022年低點算起來，銀行股絕對是大牛股。

工商銀行，股價從3.26漲到6.97元，股價漲114%，歷史新高。

建設銀行，股價從4.19漲到8.77元，股價漲109%，歷史新高。

中國銀行，股價從2.14漲到5.42元，股價漲153%，歷史新高。

最猛的還是香港的匯豐銀行，如果從2020年9月份的21.45港幣計算，現在股價85.20元，漲了將近4倍，中國平安已經賺麻了。

根據2025年1月18日的消息，匯豐2024年每股分紅4.4港元，中國平安當年的分紅收益約為72.82億元人民幣。

截至2025年2月，中國平安持有匯豐控股16.55億股，根據歷史數據反推，中國平安的持有成本大概是39港幣，這筆投資累計盈利761.3億港幣。

當然，如果按歷史成本計算的話，匯豐對于中國平安來說，股息率是17%，你是平安你會賣嗎？

考慮到平安持有天量的長期國債，以及持有的長江電力、匯豐控股及一大堆銀行股，我覺得2024年凈利潤做到1600億到2000億之間問題不大，最差也得有1400億吧。

（備注：中國平安部分投資圖，來源于我們中國平安微信群群友提供）

但是它到現在竟然連業績預告都不發，是不是很氣人？

1、我昨天寫了一篇很好的文章，題目叫做《2024年，中國科技爆發元年》，我強烈建議大家去讀一讀，看看我的邏輯。

恒生科技指數漲近4%！突破去年10月8日5451.53的階段高點，創2022年2月以來新高，年內已漲超21%。

我小賬戶盈利14.12%，算上今天的漲幅，盈利超過19%了，也就是短短半個月，今天把小賬戶清倉了，目前倉位80%。

半個月賺了小70萬，實在是心虛，稍微賣一點。現在倉位也不低，漲了我不虧，跌了我再加

騰出來的錢準備買白酒，這白酒也起飛了，我咋辦啊。

現在港股的邏輯就是中國資產價值重估+流動性改善，戴維斯雙擊，還沒有考慮到企業基本面的改善，那就是三擊了，慢慢漲，我慢慢賣，敢跌我就買回來。

2、美國1月份預算赤字為1286.4億美元，上年同期預算赤字219億美元。

其中由于美聯儲近年來的加息政策，美國債務利息成本大幅上升。1月份利息支出達到3220億美元，占總支出的16%，成為赤字擴大的重要因。2025財年前四個月的累計利息成本已達3920億美元，創歷史新高。

美國現在的難處是想用關稅限制中國發展，但是如果不用中國物美價廉的商品，通脹壓不下去，通脹壓不下去，美聯儲就不降息，美聯儲不降息，那就完蛋了：

國債的利息壓力巨大，財政入不敷出，國內經濟在高利率環境下運行，經濟衰退概率極大，強勢美元導致貿易逆差持續擴大，制造業回流成白日夢。

事情怎么發展我不知道，但是我相信，美元這么高的利率是一定持續不下去的，必然找個理由去降息。

3、2月13日，蔡崇信確認阿里與蘋果合作，

2月13日，奧特曼：每天都擔心被超越，將與DeepSeek領導層會面。

2月13日，哪吒2票房已經突破98億，全球影視榜排名第18名，是唯一一部非好萊塢大片，是唯一一部東方世界的影片。

我估計能到110億左右，最總進前十名。

4、最后說下我的兩個組合，掃碼可以跟投：

全球挖掘機1號，25年1月21日至今盈利2.65%，業績基準是1.66%，因為是美債+中概的組合，大倉位的美債在美元降息的時候才會發揮威力，因此目前收益率較低，還是耐心等待階段。

股債平衡的組合導致它的收益率預期較低，當然波動也很低，風險更是極低，適合穩健類的投資。

指數基金自由之路，不算今天漲幅，近一年漲幅是28.77%，近一個月漲幅是13.46%，是中概互聯+芯片醫藥白酒三大賽道，所以漲幅驚人。

讓我預測業績我真不知道，短期漲這么大，確實有可能回調，所以我也賣出了一部分，但是從全年角度看，或者說未來兩三年的視角看，整個邏輯才剛展開。

大摩最近的一篇報告指出，全球投資者對中國科技企業的估值體系仍停留在傳統互聯網思維，未能充分反映其在前沿科技領域的突破。DS成功最大的意義就是讓全球重新審視中國科技公司的實力。

以阿里巴巴為例，蘋果認可了阿里巴巴的通義Qwen模型，而在海外市場，蘋果的合作伙伴正是每一家AI公司都想追趕上的OpenAI。如果阿里云對標OpenAI，你怎么估值？

或許會鬧個天翻地覆吧