2024年，北大方正人壽凈利潤為-7.19億元，虧損較2023年大幅收窄

《中國科技投資》張婷 龍秋月

日前，北大方正人壽保險有限公司（以下簡稱“北大方正人壽”）公布了2024年四季度償付能力報告，經營業績亦悉數披露。北大方正人壽的保險業務收入為49.51億元，實現同比微增；凈利潤為虧損7.19億元，與2023年的虧損14.39億元相比，虧損大幅收窄。與同業非上市壽險公司相比，北大方正人壽的虧損規模仍處前列。

償付能力方面， 2024年四季度末，北大方正人壽的核心及綜合償付能力充足率分別為93.35%、125.63%。北大方正人壽最新一期風險綜合評級仍為C類，屬于償付能力不達標的險企。北大方正人壽亦在償付能力報告中表示，公司可資本化風險得分仍處于較低水平，影響評級結果。記者注意到，北大方正人壽的償付能力不達標直接影響到互聯網人身險業務，現處于暫停狀態。

業績減虧

近年來，北大方正人壽的保險業務收入增長趨緩，凈利潤表現呈現出“小幅盈利、大幅虧損”的特點。過去三年間，合計虧損近三十億元。

2021-2024年，北大方正人壽的保險業務收入分別為37.25 億元、41.91億元、48.59億元、49.5億元，凈利潤分別為1.56億元、-8.09億元、-14.39億元、-7.19億元。

2025年1月，北大方正人壽在官網發布一則公告表示，2017年4月，北大方正人壽投資一筆金融機構發行的資本補充債券，投資本金共計3億元人民幣。截至2024年12月，該筆債券的發行人通知北大方正人壽暫緩支付當年年度利息。根據2025年1月3日公司減值測試報告，該筆債券計提減值損失9675萬元，該減值未對公司整體經營情況構成重大影響。

據《13個精算師》統計結果，2024年59家非上市壽險公司盈利超245億元，同比大幅提升；42家盈利，17家虧損，虧損機構減少，僅3家虧超10億元。同業對比之下，北大方正人壽雖大幅減虧，但虧損規模仍處前列。

值得一提的是，2025年1月，因存在編制虛假的財務報表、欺騙投保人、編制虛假的客戶信息的違法違規行為，北大方正人壽被國家金融監督管理總局上海金融監管局（以下簡稱“上海監管局”）罰款235萬元。這是北大方正人壽近年來收到的最大金額罰單。

償付能力不達標影響互聯網人身險業務

2024年四季度末，北大方正人壽的核心及綜合償付能力充足率分別為93.35%、125.63%。下季度預測數核心及綜合償付能力充足率分別為78.71%、113.16%。北大方正人壽上述兩項指標已暫時符合監管要求，但出現下滑傾向。北大方正人壽最新一期風險綜合評級仍為C類。根據《保險公司償付能力管理規定》，保險公司需同時符合以下三項監管要求，分別是核心償付能力充足率≥50%、綜合償付能力充足率≥100%、風險綜合評級≥B類。因此，北大方正人壽仍屬于償付能力不達標的險企。

北大方正人壽亦在償付能力報告中表示，2024年監管調整評級規則，每半年評價一次，每季度反饋。因償付能力充足率指標時間維度影響尚未完全消失，公司可資本化風險得分仍處于較低水平，影響了2024年二、三季度評級結果。公司將根據償二代監管要求，不斷提升風險管理能力水平，加強風險綜合評級各大類風險及其子類風險的管控。

保險公司償付能力風險由固有風險和控制風險組成。固有風險可進一步細分為可資本化風險與難以資本化風險。其中，可資本化風險包括保險風險、市場風險和信用風險。

記者查閱過往償付能力報告發現，2022年四季度，北大方正人壽的風險綜合評級由B類下滑至D類，開始陷入償付能力不達標的困境當中。彼時，北大方正人壽發布公告表示，公司于2018年12月14日至2019年4月2日期間，投資五礦國際信托有限公司發行的“五礦信托?博雅投資4號集合資金信托計劃”，投資金額共計4.5億元，公司原控股股東北大方正集團有限公司為該信托計劃提供本息全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。2020年2月北大方正集團有限公司進入破產重整程序。該金融產品計提減值損失3.2億元，造成公司2022年四季度償付能力大幅下降。2022年四季度末，北大方正人壽的核心及綜合償付能力充足率分別為32.89%、65.78%。

北大方正人壽的償付能力不達標直接影響到互聯網人身險業務。根據《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》相關規定，保險公司開展互聯網人身保險業務，應具備連續四個季度綜合償付能力充足率達到120%、核心償付能力不低于75%，連續四個季度風險綜合評級在B類及以上等條件。2022年1月1日起，北大方正人壽暫停互聯網人身險業務，直至2022年12月15日恢復。2023年4月1日，北大方正人壽再次暫停互聯網人身險業務。

銷售渠道優化

2024年，北大方正人壽調整了渠道發展戰略，將代理人渠道作為核心。

按渠道劃分，2024年末，北大方正人壽個人渠道、銀保渠道、其他渠道、團險渠道的簽單保費金額分別為33.98億元、15.42億元、7.35億元、0.39億元。個人營銷渠道為北大方正人壽貢獻了近六成的保費收入。北大方正人壽個人營銷渠道的件均保費為1.37萬元，個人營銷員數量為5366人，營銷員脫落率為42.55%。

記者注意到，北大方正人壽正在削減電銷中心。北大方正人壽在官網列示的電銷中心僅剩下兩個，分別為成都、山東電話銷售中心。而國家金融監督管理總局官網信息披露，2025年1月，監管部門同意撤銷北大方正人壽成都、湖北電話銷售中心。2024年5月，北大方正人壽官網發布青島分公司電話銷售中心撤銷公告。2024年6月，監管部門同意撤銷其陜西電話銷售中心。

2024年2月，原平安人壽副總經理韓光擬任北大方正人壽總經理一職；8月，上海監管局已核準韓光的任職資格。記者梳理發現，包括副總經理魏春平、胡潔、范向軍、寧飆，審計責任人徐軍華在內的高管均有“平安系”任職經歷。在“平安系”高管團隊的帶領下，北大方正人壽在經營管理方面煥發了哪些新的生機與活力，我們將保持關注。

針對北大方正人壽經營業績等方面的問題，記者致函北大方正人壽，截至發稿，尚未獲得回復。