作者 | 劉銀平

編輯| 付影

來源 | 獨角金融

近日，上海華瑞銀行收到超680萬元大額罰單，為其成立以來收到的最大罰單，涉及12項違法違規行為，幾乎涵蓋銀行全部核心業務領域，暴露出其在內控管理方面的不足。

2023年上海華瑞銀行扭虧為盈，利息凈收入同比增長57.47%至19.69億元，為成立以來最高；凈息差為4.47%，同比上升152個百分點。

不過手續費及傭金凈收入連續4年為負值，嚴重侵蝕利潤，導致整體盈利水平不高，僅0.53億元。

上海華瑞銀行個貸規模及占比連續多年大幅增長，2023年末占比超過80%。同時，金融借款糾紛案件大幅增加，大部分被告方為個人借款者，雖然不良貸款率下降，但未來資產質量存隱患。

第一大股東均瑤集團財務狀況不佳，近兩年質押旗下上市公司股權超百億元，并且通過收縮資本版圖來回籠資金。背靠均瑤集團，上海華瑞銀行如何逆勢突圍？

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涉及12項違規行為被罰超680萬，

涵蓋核心業務領域

2月8日，上海金融監管局批量公布了49張罰單信息，涉及多家銀行及保險機構，罰沒超1700多萬元，其中最大的一張罰單來自上海華瑞銀行，被罰680.12萬元。此外，時任上海華瑞銀行公司與金融市場業務總部總監張潛被警告并罰款8萬元。

這是2024年以來上海華瑞銀行收到的首張罰單，也是其自2015年成立以來收到的罰款金額最大的一張罰單。根據企業預警通披露的信息，在民營銀行的歷史罰單中，上海華瑞銀行該張罰單的罰款金額排在第四名。

來源：上海金融監管局

上海華瑞銀行在對《北京商報》的采訪中回復，此次罰單針對的是2022年監管現場綜合檢查期間發現的問題，該行嚴格落實監管要求開展整改工作，目前已基本完成整改。

圖源：罐頭圖庫

該張罰單涉及12項違法違規行為，幾乎涵蓋了銀行的全部核心業務領域，包括信貸管理、風險控制、財務管理、信息科技以及高層管理等多個方面。其中貸款業務違規行為占比近半，包括向關系人發放信用貸款、貸款五級分類不準確、貸款管理嚴重違反審慎經營規則、以貸收費、違規發放車位貸等。貸款業務亂象叢生，各個環節的管理都存在漏洞。

負債端惡性競爭，以不正當手段吸收存款。民營銀行沒有實體網點，相較于傳統銀行在攬儲方面處于劣勢，一般依靠更高的存款利率來吸引客戶，但利率過高涉嫌擾亂金融市場秩序，推升金融機構經營成本。

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手續費支出逐年擴大，

超7000借款糾紛案件引發資產質量隱患

2022年以來上海華瑞銀行業績出現了較大起伏。2022年營業收入同比下降近4成至9.7億元，由盈轉虧，虧損3.41億元，除了成立首年虧損457萬元，這是其成立以來的第二個虧損年度，也是當年唯一虧損的民營銀行。

2023年業績有所好轉，營業收入同比增長50.76%至14.63億元，同時扭虧為盈，實現0.53億元凈利潤，不過除了兩個虧損年度，該凈利潤在歷年盈利的年份中最低。

上海華瑞銀行的營業收入由利息凈收入、非利息凈收入構成，其中利息凈收入處于正常增長狀態，2023年利息凈收入為19.69億元，同比增長57.47%，為成立以來最高。

2023年凈息差為4.47%，同比上升152個百分點，也是成立以來最高，在公布該數據的18家民營銀行中排在第5位。

不過上海華瑞銀行非利息凈收入為-5.06億元，連續多年為負值，嚴重侵蝕銀行利潤。

來源：上海華瑞銀行2023年報

非利息收入主要為手續費及傭金凈收入，近年來，上海華瑞銀行手續費及傭金支出持續大幅增長，而手續費及傭金收入則持續下降，導致2020年以來手續費及傭金凈收入均為負值，且逐年擴大。

數據來源：Wind

在財報中華瑞銀行指出，“通過不斷豐富產品線和擴充合作機構，加大對具有成長性長尾消費群體的金融服務力度，數字化業務增長帶動手續費支出的增長”。簡而言之，是為了拓展市場及客戶而加大營銷力度，導致成本支出過大。

近年來，上海華瑞銀行貸款規模整體呈增長趨勢，截至2023年末，貸款余額為316.41億元，同比增長26.01%。從貸款結構來看，2019年以來，個人貸款規模及占比持續增長，企業貸款規模及占比則持續下降。

數據來源：Wind

截至2023年末，上海華瑞銀行個人貸款及墊款余額為258.03億元，同比增長56.21%，占貸款總余額的比例為81.55%，較前一年末上升了15.77個百分點。2019-2023年，四年之間個貸規模增長540.11%。

對于零售貸款業務發展迅猛的原因，上海華瑞銀行在財報中指出，主要是因國內航旅市場強勁恢復，該行依托股東航旅服務場景，不斷豐富零售信貸產品，持續發力出行金融業務。

然而，在零售貸款業務高歌猛進的同時，上海華瑞銀行的資產質量隱患不容小覷。

在互聯網投訴平臺上，上海華瑞銀行有大量個人用戶投訴，其中“暴力催收”“借款利息過高”投訴內容較多。

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為，在利率市場化和金融脫媒的背景下，企業貸款的利差逐漸收窄，銀行的盈利空間受到一定擠壓，因此銀行將發展個人貸款業務作為業務轉型和提升盈利能力的重要方向。相對來講，個人貸款利率通常與市場利率掛鉤，一旦利率波動會受到較大影響，此外，個人貸款客戶數量眾多、分布廣泛，貸后管理難度較大。

圖源：罐頭圖庫

2021-2023年，上海華瑞銀行不良貸款率分別為1.67%、1.86%、1.66%，在民營銀行中分別排在第2位、第2位、第6位。雖然2023年不良率有所下降，但在同類銀行中仍然相對較高。

近年來上海華瑞銀行司法案件猛增，根據天眼查數據，目前8006個司法案件中，有98.66%的案件身份為原告，88.66%的案件案由為金融借款合同糾紛，被告方絕大部分為個人借款者。而這7000多個金融借款合同糾紛案件中，究竟有多少能追償回來？有多少會產生壞賬？個貸不良率是否會反彈？都存在較大變數。

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大股東均瑤集團質押百億股權

上海華瑞銀行由上海均瑤（集團）有限公司（下稱：均瑤集團）聯合滬上10余家民營企業發起，是全國首批試點的五家民營銀行之一，2015年1月注冊成立，注冊資本30億元。

根據2023年財報信息，上海華瑞銀行持股比例5%以上的重要股東分別為：上海均瑤（集團）有限公司，持股30%；上海凱泉泵業（集團）有限公司，持股22.05%；上海騁宇實業有限公司，持股13.8%；上海均瑤國際廣場有限公司，持股8.15%；上海建之橋企業發展有限公司，持股6.5%。

從股權變動情況來看，第二大股東凱泉泵業2023年增持股份，持股比例由2022年的8.15%上升至22.05%；均瑤國際廣場為2023年新進股東；創始股東、第六大股東美邦服飾持股比例則由2022年的15%減持至4.9%。

來源：上海華瑞銀行2023年報

均瑤國際廣場為均瑤集團的控股公司，兩家公司共持有上海華瑞銀行38.15%股份。

根據官網介紹，均瑤集團是以實業投資為主的現代服務業企業，創始于1991年7月。現已形成航空運輸、金融服務、現代消費、教育服務、科技創新五大業務板塊，員工近2萬人，規模列中國服務業500強企業第198位。

旗下有4家A股上市公司——吉祥航空（603885.SH）、愛建集團（600643.SH）、大東方（600327.SH）、均瑤健康（605388.SH），截至2025年2月11日，4家上市公司總市值為441.81億元。

今年以來，均瑤集團多次質押旗下資產股權。

1月16日，愛建集團公告，控股股東均瑤集團質押了公司7050萬股股權；1月22日，又質押了2100萬股股權。同在1月22日，吉祥航空及均瑤健康也發布公告稱，控股股東均瑤集團分別新增5100萬股、1700萬股股權質押。

根據天眼查數據，截至2025年2月11日，2023年以來均瑤集團直接質押了吉祥航空7.69億股，質押股份市值為98.91億元；直接質押了愛建集團2.99億股，質押股份市值為14.69億元；直接質押了均瑤健康1.32億股，質押股份市值為8.11億元；通過旗下江蘇無錫商業大廈集團有限公司質押了大東方1.2億股，質押股份市值為4.2億元。

光是質押旗下4家上市公司股份市值就達到了125.91億元。

大規模的股權質押之下，反映出均瑤集團的財務狀況并不理想。幾家股權被質押的上市公司表示，均瑤集團質押股權是“為均瑤集團的債務提供履約擔保”。

圖源：罐頭圖庫

一邊質押旗下公司股權，另一邊減持上市公司股份，目的均在于回籠資金。

2025年1月15日，中國東航（600115.SH）發布公告稱，其股東均瑤集團正計劃減持不超過公司總股本0.13%的A股，即不超過2867.83萬股。而此前2024年7月16日至10月15日期間，均瑤集團已減持4927.97萬股，減持比例為0.22%，套現約1.94億元。若本次減持達到上限，均瑤集團將清倉所持中國東航的全部股份。

均瑤集團、吉祥航空（A股）、吉祥航空香港（H股）為一致行動人，分別持有中國東航3.63%、0.05%、2.49%的股份，合計持股比例達6.3%。

在中國東航經營回暖之際選擇退出投資，與均瑤集團自身的資金狀況密切相關。在資本版圖急劇擴大之后，均瑤集團開始面臨一系列的“后遺癥”。

背靠均瑤集團，上海華瑞銀行如何在逆境之中突圍？評論區聊聊吧。