監管密集發布行政處罰，處罰金額總計超過6000萬元

《中國科技投資》李璟

2月8日，國家金融監督管理總局密集發布了多條行政處罰，處罰金額超6000萬元，其中金額最高的是對交銀理財有限公司（下稱“交銀理財”）的處罰，因理財產品信息披露不規范，理財業務投后管理勤勉盡職義務履行不到位等原因，被罰款1750萬元。

《中科財經》梳理發現，當日罰單分別由國家金融監督管理總局、貴州金融監管局和國家金融監督管理總局上海監管局以及四個監管分局本局開出，涉及交銀理財、中國人民財產保險股份有限公司（下稱中國人民財產保險）、泰康在線財產保險股份有限公司（下稱泰康財險）等。

當下，監管機構對理財公司的信息披露要求日益嚴格，對信息披露的問題重點關注。國家金融監督管理總局于去年6月向包括銀行理財公司在內的公司下發《資產管理產品信息披露管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），進一步明確了理財產品在募集期和存續期的信息披露要求。

多個罰單涉及員工行為不當、貸款業務違規

國家金融監督管理總局上海監管局發布的49個罰單中，出現最多的主要違法違規行為是“員工行為管理嚴重違反審慎經營規則”，多人的行政處罰內容為“警告并罰款”。

其中，個人罰款最高的來自時任中國工商銀行股份有限公司私人銀行部總經理，被警告并罰款10萬元，機構罰款最高的是上海華瑞銀行股份有限公司，罰沒共計680余萬元，罰款原因為績效薪酬管理不到位、未經核準履行高管職責、向關系人發放信用貸款、貸款五級分類不準確、違規少提減值準備、貸款管理嚴重違反審慎經營規則、以不正當手段吸收存款等。

國家金融監督管理總局發布的處罰信息中，交銀理財因理財產品信息披露不規范，理財業務投后管理勤勉盡職義務履行不到位等原因，被罰款1750萬元；中國人民財產保險因未按照規定使用經批準或者備案的車險、農險、保證保險條款費率，相關報告、文件等內容不真實、不準確，未按規定辦理再保險業務等原因，總公司被罰款430萬元，分支機構被罰款685萬元，同時有多人被警告并罰款共計184萬元。

泰康財險則因未嚴格執行條款費率，無資質代理銷售壽險公司保險產品，編制提供虛假的報告、報表、文件和資料，資金運用管理不到位等原因，罰款823萬元，沒收違法所得210萬元，罰沒合計1033萬元，同時對涉事人員警告并罰款共計131萬元。

信息披露不規范被重點監控

理財公司因信息披露不規范而收到罰單并不是偶然，事實上，2024年，多家銀行理財公司因相關問題被罰款。

2024年年內共有8家銀行理財子公司因違規行為受到監管處罰，累計罰款金額高達3120萬元。尤為引人關注的是，2024年6月，國家金融監督管理總局集中披露了5家理財公司以及1家銀行的罰單，罰款總額高達3250萬元。其中，招銀理財、信銀理財、平安理財、建信理財以及招商銀行因理財業務“信息披露不規范”等問題被處罰，罰款金額分別為850萬元、750萬元、650萬元、400萬元和350萬元。

此外，杭銀理財也在2024年因理財產品信息披露及銷售管理不規范，信息登記及數據報送不準確，被原浙江銀保監管局處以罰款45萬元。

理財公司信息披露不規范主要指在理財產品銷售、管理和運作過程中，未能按照監管要求充分、準確、及時地向投資者披露相關信息。具體表現為未充分披露產品風險，例如未明確告知投資者產品可能面臨的風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險等，導致投資者無法全面了解投資風險；收益波動信息不透明，即未向投資者清晰說明理財產品收益的波動情況，包括收益的計算方式、影響收益的因素等，使投資者難以準確評估收益預期；底層資產信息不清晰，即理財公司未能有效穿透識別底層資產，未向投資者披露底層資產的具體構成、投資比例、風險狀況等信息，增加了投資者的決策難度；信息披露不及時，在產品存續期間，未及時向投資者披露重大信息，如資產變動、風險事件等，影響投資者的知情權；未按規定進行信息披露，未按照監管要求在產品說明書、風險揭示文件、投資者權益須知等文件中完整披露相關信息，導致信息披露不完整；數據報送不準確，即信息登記及數據報送存在錯誤或不準確的情況，影響監管機構對理財市場的整體監控。

信息披露不規范不僅損害投資者利益，還可能引發金融消費糾紛，影響理財市場的健康發展。因此，監管機構對理財公司的信息披露要求日益嚴格，旨在保護投資者權益、維護金融市場穩定。國家金融監管總局于去年6月向包括銀行理財公司在內的公司下發《征求意見稿》，進一步明確了理財產品在募集期和存續期的信息披露要求。