今天寫點投資的真東西。

2024年12月底，我到蘇州買了房子、車位，支付了裝修包，其實身上已經(jīng)沒錢了。

誰知道25年開局就是悲催的綠油油，我被迫加倉，所有的加倉記錄在圈子、公眾號和朋友圈都有記錄。

1月7日，加倉28萬。

1月8日，加倉4萬。

1月10日，買進(jìn)5萬。

1月13日，買進(jìn)4萬。

1月22日，買進(jìn)6萬。

以上合計買進(jìn)47萬，隨后到年底了，股市也開始反彈，就停止買進(jìn)。

1月24日，買進(jìn)20萬的國債逆回購，準(zhǔn)備年后繼續(xù)買。

春節(jié)期間，DS爆火，中概開始大漲，到昨天天為止，也沒幾個交易日，我收益率已經(jīng)到了8.23%，再加上今天的漲幅，收益率應(yīng)該在10%左右。我今年的總目標(biāo)是20%，這個收益率我非常滿足了。

大家看我24日買進(jìn)的逆回購，成交利率是2.76%，但是到了今天，1天期就只有1.73%，七天是1.8%，利率下降非常快。

昨天晚上，英國央行宣布降息25個基點，基準(zhǔn)利率從4.75%降低到4.5%，其實英國、歐美、澳大利亞和加拿大都降息一段時間了。

這些國家和美國是自由匯率，美國不降息，他們降息必然帶來資金流出，那么為什么在美國爸爸不降息的時候，兒子們急著降息呢？

答案很簡單，他們的經(jīng)濟(jì)很差，扛不住了。

更尷尬的是，他們當(dāng)前的通脹很厲害，在通脹很厲害的時候降息，那說明一定是被逼迫的，經(jīng)濟(jì)的基本面差到了相當(dāng)?shù)某潭取?/p>

降息后，美元被動強(qiáng)勢，這么高的實體融資利率，不管是美國企業(yè)和美國的財政都扛不住的，美元被動升值后，美國在外貿(mào)出口中更難受，貿(mào)易逆差的背景下，制造業(yè)不可能回流美國。

我猜測美國在高利率也扛不住多久，特朗普會逼著美聯(lián)儲降息。

降息，是2025年全世界的一個主要經(jīng)濟(jì)背景，勤勞，聰明、能干、耐C的中國人創(chuàng)造了巨大的物質(zhì)財富，他們不買我們的商品，只會讓他們的通脹持續(xù)很久很久。

我們先來看美國十年期國債的五年走勢，2020年7月31日到了0.55%的低位，隨后開始加息，23年10月份到了4.98%的高位。

隨后美元降息預(yù)期增強(qiáng)，熬鷹的說法風(fēng)靡市場。我們看美國十年期國債的三年走勢：

2024年，中國30年期國債收益率從年初的2.5%下降至年末的1.8%，全年累計下降60個基點。2024年，中國30年期國債全年累計上漲17.77%。

60個基點對應(yīng)17.77%的漲幅，爽不爽？

這就是降息周期，債券牛市的來由。

我本來以為自己會錯失這波美債牛市，沒想到特朗普這個好兒子為了上位刻意營造強(qiáng)勢美元，我們看一年期走勢，就會發(fā)現(xiàn)美債的收益率出現(xiàn)了顯著的反彈。

這就意味著錯失的交易窗口又回來了，這就是我為什么最近一年持續(xù)呼吁個人投資者可以買美債的原因：風(fēng)險很低，收益很高，確定性很強(qiáng)，不用動腦子，可以持續(xù)兩三年。

最壞的就是吃不到價差，吃利息，也有4.5%左右的收益率。

美元降息帶來的另一個交易機(jī)會就是港股，尤其是港股的央企和中概互聯(lián)板塊。

港股之所以頹勢就是因為美元加息后，抽干了港股市場的流動性，恒生指數(shù)一度跌到了1997年，但是從基本面看央企經(jīng)營穩(wěn)定，股息率很高，中概互聯(lián)估值極低，經(jīng)營不僅穩(wěn)住了，還出現(xiàn)了大幅度的反彈，分紅+回購帶來的基本面收益就可以保底。

所以，我充分理由認(rèn)為2025年最大的投資機(jī)會在中國資產(chǎn)，在中概互聯(lián)上面，紅利策略因為去年漲太多，加上牛市環(huán)境下彈性遠(yuǎn)低于科技股，所以機(jī)會排名如下：

中概互聯(lián)大于美債，美債大于央企，央企策略、紅利策略和紅利央企、紅利低波這四大策略不相上下。

再退一步就是國內(nèi)的白酒板塊，股息率很高了，茅臺股息率接近4%，25年再漲10%就是4.5%左右的股息率，還不滿足？

中證A50也不錯，或者賭一把中國的科技板塊爆發(fā)。

這個思路模式下，我搞了兩個組合，一個是全球挖掘機(jī)1號，主要是投資海外資產(chǎn)，大頭是美債，小頭是中概互聯(lián)。2025年1月21號組建到現(xiàn)在盈利1.7%，業(yè)績基準(zhǔn)是0.53%，這個策略我覺得可以吃兩三年，都不用動彈的。

一個是指數(shù)基金自由之路，大頭還是中概互聯(lián)，小頭是醫(yī)藥、白酒和芯片三大賽道，近一個月盈利6.75%，業(yè)績基準(zhǔn)是2.67%，近一年盈利24.59%，業(yè)績基準(zhǔn)是15.53%。

賺大錢，很難，但是想在25年，甚至于26年，這兩年賺點小錢，我就覺得不難了。

資金量也很重要，如果有500萬，20%就是100萬，稅后100萬，它不香嗎？我已經(jīng)沒有暴富的想法了，我沒這個能力，我想的是慢慢的幸福。

核心就是：相信美國會降息，相信中國的國運。

全球挖掘機(jī)1號和指數(shù)基金自由之路的鏈接如下，有興趣可以看看，更詳細(xì)的邏輯，看次條，年底了我們再對總賬：