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春節(jié)假期過后，又有四家上市銀行披露2024年度業(yè)績快報。

截至2月6日，A股已有13家銀行相繼披露2024年業(yè)績快報，包括招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行4家股份行，江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行等8家城商行以及蘇農(nóng)銀行1家農(nóng)商行。

從經(jīng)營業(yè)績上看，已披露快報的銀行整體經(jīng)營情況穩(wěn)健向好，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，其中，9家銀行在2024年均實現(xiàn)了營業(yè)收入、歸母凈利潤同比雙增。除廈門銀行外，12家銀行凈利潤同比全部實現(xiàn)上漲，此前連續(xù)兩年凈利潤下降超20%的鄭州銀行，其2024年凈利潤也同比微增0.88%。

業(yè)內(nèi)人士分析，2024年上市銀行盈利增速小幅增長，主要得益于第四季度債市投資收益優(yōu)異表現(xiàn)，非息高增長支撐著利潤。

從已公布的快報數(shù)據(jù)來看，非息收入的增長為銀行的營收穩(wěn)健增長提供了重要支撐。浦發(fā)銀行在業(yè)績快報中也表示，報告期內(nèi)該行積極增厚投資收益，交易性資產(chǎn)等其他非息收入增長顯著，是本年度經(jīng)營效益增長的主要原因之一。

低基數(shù)銀行增勢明顯

在已公布2024年度業(yè)績快報的13家銀行中，南京銀行實現(xiàn)營業(yè)收入502.71億元，同比增長11.32%，增速在13家銀行中居首，也是唯一一家營收同比增長達到兩位數(shù)的銀行。

截至2024年末，南京銀行資產(chǎn)規(guī)模為2.59萬億元，比年初增長13.25%。

通過比對不難發(fā)現(xiàn)，南京銀行2024年的高增長皆因2023年的基數(shù)過低導致。2023年，南京銀行的各項指標增長出現(xiàn)明顯“失速”。無論從營收增速上還是凈利潤增速上，南京銀行都創(chuàng)出了近幾年的新低。

2021年和2022年，南京銀行的營收增速為18.74%、9.00%，凈利潤增速分別為21.04%、16.09%。2023年，南京銀行營收增速降至1.24%，凈利潤增速也是收窄至0.51%，創(chuàng)下自2007年上市以來最低增速。

不過，在銀行凈息差不斷走低的當下，南京銀行能夠保證連續(xù)多年營收、凈利潤雙增依然在一眾銀行中顯得比較出色。

與其他商業(yè)銀行不同的是，南京銀行一直以來都不太依賴信貸業(yè)務，在凈息差下行的背景下，南京銀行相對受到的影響也要小一些。2024年上半年，南京銀行的利息凈收入甚至一度被被非息凈收入反超。

南京銀行素來有“債券之王”的美譽，其非息收入主要驅(qū)動因素也主要依靠投資收益。2024年前三季度，南京銀行投資凈收益105.71億元，占全部營收的27.41%，為其凈利潤的高增也提供了不小的推動。

與南京銀行類似，浦發(fā)銀行凈利潤增速23.31%，在已公布業(yè)績快報銀行中排名第一，同樣也是因其2023年過低的基數(shù)導致。

2023年，浦發(fā)銀行全年實現(xiàn)營業(yè)收入1734億元，同比下降8%，凈利潤367億元，同比下降28.28%。其凈利潤增速創(chuàng)下自成立以來新低，降幅在當年上市銀行中處于墊底位置。

從營收增速上看，浦發(fā)銀行已經(jīng)四年連降，2021年至2024年，其營收增速分別為-2.75%、-1.24%、-8.05%、-1.55%。該行在2020年度的營收規(guī)模就已經(jīng)逼近2000億元，在經(jīng)過4年連續(xù)下降后，其營業(yè)收入已降至1707.48億元。

凈利潤方面亦是如此，2020年至2023年，該行凈利潤增速分別為-0.99%、-9.12%、-3.46%、-28.28%。

值得注意的是，2023年，浦發(fā)銀行并沒有通過計提減值準備來平衡利潤表現(xiàn)，甚至還比2022年計提增加。而2024年，浦發(fā)銀行則通過減少計提來提高了一定的利潤。

2024年前三季度，浦發(fā)銀行撥備前利潤915.56億元，實際上還是同比呈現(xiàn)下降。而前三季度計提減值準備541.2億元，比2023年同期減少11.52%，使得前三季度凈利潤出現(xiàn)25.86%的同比增長。而浦發(fā)銀行全年452.57億元的凈利潤，除了2023年依舊是近十年最差表現(xiàn)。

城商行增長強勁

在已披露2024年業(yè)績快報的13家銀行中，從資產(chǎn)規(guī)模來看，城商行增長勢頭更為強勁。2024年，江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、長沙銀行、齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速均超過10%，其中江蘇銀行以16.12%的增速排名第一。而在4家股份行中，只有招商銀行資產(chǎn)規(guī)模增達到10.19%。

在貸款規(guī)模上，上述6家城商行也維持了較好的增長，增速亦皆超過10%。其中，地處江浙地區(qū)的銀行表現(xiàn)更好，寧波銀行貸款和墊款總額1.48萬億元，較2023年末增長17.83%，貸款規(guī)模增速最高。‘

同為江浙地區(qū)的杭州銀行，則在負債端表現(xiàn)更為亮眼。截至2024年末，該行存款總額達到1.27萬億元，同比增長21.74%，也是唯一一家存款增速超過20%的銀行。此外，寧波銀行、招商銀行、江蘇銀行、齊魯銀行存款規(guī)模增速也達到10%。

招商證券表示，杭州銀行存款高成長可能得益于24年各類存款自律改革，高息攬儲渠道治理后，聚焦核心負債、交易存款的銀行獲益更多，并在四季度財政發(fā)力，對公存款恢復環(huán)境下進一步凸顯。

在業(yè)績普遍向好的同時，13家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量均保持穩(wěn)健，不良率未有一家上升，均較上年末持平或下降。其中，齊魯銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、南京銀行、廈門銀行、蘇農(nóng)商行的不良貸款率較2024年初下降，其余則與上年末持平。

貸款不良水平最低的是廈門銀行，不良貸款余額、不良貸款率實現(xiàn)雙降，不良貸款率0.74%，較上年末下降0.02%。不良率降幅最為明顯的則是浦發(fā)銀行，不良貸款率1.36%，較上年末下降0.12%。

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