春哥祝各位平安吉祥，萬事如意，愿山河無恙，眾生皆安。

春節期間的消息面，有空有多，整體還是偏多，昨天恒生指數還大漲了2%以上，今天A股跳空高開后震蕩分化，除滬指小綠外，其它指數基本全線飄紅，個股也是漲多跌少，超3600只股票翻紅。

大家習慣看滬指，如果單看這個指數，早盤還是開門綠，但是看看市場，整體表現其實還可以，畢竟多數個股上漲，雖然是結構性分化。

整體上看，今天滬指調整差不多到位了，午后應該會保持穩定，強一點的話仍有機會以紅盤報收。

分化是今天盤面上最大的特點，其中DeepSeek題材大漲14%，接下來就是AI訓練、華為、云計算等，基本是以科技股為主，相對于人形機器人而言，DeepSeek更新穎，且炒作時間短，沒有形成審美疲勞，更適合資金的炒作。

今天跌幅居前的主要是CPO題材，下跌了8%以上，節前最后一天也下跌了7.5%，兩天干沒了接近20%，CPO為什么下跌呢？

我想主要有幾個原因：

一、受近期Deepseek發布的影響，市場誤以為算力需求減少，從而導致光模塊板塊大跌。英偉達股價近期大跌，也是因為這個原因。

二、整體CPO題材一直比較強，積累了大量的獲利盤，獲利回吐導致了板塊回落。

三、天孚通信股東減持股價暴跌，以及新易盛股東因違法減持被立案等事件，引發了市場對整個光通信板塊的擔憂。

當然，市場對于CPO題材分歧比較大，天風證券的觀點認為，Deepseek最近一周已經兩次宕機，原因就是算力不夠，這恰恰說明對算力需求非常大，而且還在加速增長。近期CPO板塊的下跌就是一次“誤殺”。

整體上，預計DS題材的炒作還會延續，且有進一步的擴散的要求，畢竟科技股是個大池子，目前能聚市場人氣的主要就是科技和機器人，機器人炒作周期較長，而DS是新題材新概念，理論上還會延續。

我去吃午飯了，中午吃點肉吧。

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