春節期間，DeepSeek橫空出世，打得美國方面措手不及，以英偉達領跌，軟銀、ASML等公司紛紛跟跌的方式，回應了DeepSeek的突然崛起。

受DeepSeek的直接影響，英偉達市值縮水6000億美元，全球500名富豪財富蒸發1080億美元，而美國主要科技公司的總市值共蒸發了約1萬億美元。

金融市場對DeepSeek的沖擊反應如此巨大，到底美國人在害怕什么呢？

這是一個好問題，先說結論：但凡美國對此次危機管控不好，曾經2000年的科技泡沫的歷史將在美國重演，斯普特尼克時刻將再次降臨，美國的AI領先優勢將被瓦解，全球自此將成為以中國科技企業引領AI時代標準的主戰場。

在本期內容中，我將聚焦三個問題：1）美國AI保衛戰失敗會怎樣；2）美國的AI優勢為何瓦解；3）斯普特尼克時刻為何降臨。

一、回顧歷史：美國AI保衛戰失敗的后果

萬事不決回顧歷史：美國的ai保衛戰如果失敗，勢必會再次發生2000年的科技股泡沫事件。

早在上世紀90年代，互聯網剛開始普及，電子郵件、搜索引擎、電子商務等新業態涌現，經濟學家于是提出了“傳統經濟規則失效”理論，認為高增長、低通脹、高就業可以并存，科技公司即使虧損也應享受高估值。

大風起兮云飛揚：從1995到2000年，美國VC投資額一路從80億美元飆到1,000億美元，大量資金涌入互聯網初創企業，泡沫開始吹起來了，虧損公司們扎堆開始通過“市夢率”（Price-to-Dream Ratio）上市圈錢。

然而，樂極總會生悲，壯士一去兮竟然不復還：

2000年3月10日，納斯達克指數觸及歷史高點5,048.62點；4月，微軟反壟斷案敗訴，科技股開始下跌；2001年，安然（Enron）、世通（WorldCom）財務丑聞曝光，市場信心崩潰；2002年10月，納斯達克指數跌至1,114.11點，從頂峰下跌78%。

具體而言，從2000年到2002年間：90%的互聯網公司消失，約5,000家互聯網公司破產倒閉，美股總市值蒸發5萬億美元，相當于2000年美國GDP的50%；科技行業裁員超過50萬人，硅谷失業率從1.3%直接飆到8.1%。

根據美國經濟分析局（BEA）的研究成果，科技行業每減少一個崗位，會導致1.5-2.5個關聯崗位消失，例如供應商、餐飲零售、房地產等。因此50萬科技崗位流失，又帶動了75萬-125萬間接失業，總計約125萬-175萬人口失業，破壞力驚人。

如今怎么樣呢？2024年最新數據，以“AI七姐妹”，蘋果、微軟、亞馬遜、英偉達、谷歌（Alphabet）、Meta、特斯拉為代表的美國科技巨頭，在美股中的市值占比再次達到歷史性高位，科技股總市值加起來已超過除美國外所有國家股市總和的10%，在美股中的市值占比也再次達到歷史性高位。

七姐妹總市值約16~18萬億美元，占美國總市值比例25~30%，標普500科技板塊約20萬億，占美國總市值35-40%，納斯達克100指數約20萬億，占總市值達到了50%以上。

對比2000年互聯網泡沫頂峰時，科技股也不過只占到標普500市值的35%，當前已突破40%，過猶不及。

七姐妹在AI業務上的投入越來越多，對股指影響越來越大，風險也越來越高。

一旦AI概念崩了，7姐妹倒下，2000年的悲劇必將重演，國家經濟衰退、企業破產倒閉、人口失業率飆升。

所以美國政府為什么拼命做守門人，要把DeepSeek趕盡殺絕，道理明擺著：如果讓DeepSeek把美國的AI故事會戳穿了，7姐妹光著屁股跑的事實漏出來了，金融崩了就麻煩了。

可是，小小一個DeepSeek怎就會戳穿7姐妹裸奔，引發美國金融崩盤呢？

二、標準之戰：美國AI優勢被瓦解

DeepSeek讓OpenAI一夜之間從領先者變成跟隨者，美國為何恐慌原因大家聽的夠多了，我來說個不一樣的。

是什么呢？美國恐慌的根源在于，制定標準的權力喪失了！

先來看OpenAI老板是怎么說的。

奧爾特曼1月31日在一場活動中回應“是否考慮公開OpenAI的研究”時說：“我個人認為，我們站在了歷史錯誤的一邊，需要制定不同的開源策略。”

眾所周知，OpenAI是閉源，閉源的意思就是源代碼只有自己能編程維護和升級。奧爾特曼說自己站在了歷史錯誤的一邊，就是承認了OpenAI閉源的錯誤。

錯在哪里了呢？

中國的DeepSeek是開源的。開源的優勢就在于，程序代碼對全球所有人公開且免費可用，由于DeepSeek優異的算法架構和低計算消耗，已經在全球范圍內引發廣泛的關注討論、下載學習和使用，正在成為AI時代全球各家企業、個人開發者的大模型底座、基礎架構。

好用免費，全球鋪開，誰用它，誰就要接受它的標準。

所以，DeepSeek很快就會成為AI時代的通用標準，而OpenAI因為閉源無人使用，就變成了小眾產品，因小眾就被逐漸邊緣化。

另外，既然DeepSeek是開源的，全球聰明人會一起維護這個開源項目，提交代碼提升性能，以OpenAI一己之力，傾盡所有也是無法去對抗全球聰明腦袋的。

而這，才是美國人最害怕的。

起了個大早趕了個晚集。當AI標準由中國科技企業來定，那么中國企業用什么計算卡全球就跟著用什么計算卡，中國企業說用什么技術升級全球就跟著用什么技術升級，這事就完全不受美國人控制了。

美國人要科技制霸全球的想法就徹底破滅了，因為制定標準的權力沒了！

遠的比如微軟的Windows操作系統、Office辦公套件，蘋果公司的IOS和MacOS，近的再比如谷歌的Android：標準在誰手里，誰想干什么、怎么干，都得聽它的。

你想想是不是這樣？

前幾年咱們華為被卡脖子的原因之一就是因為使用了android系統，后來直到有了鴻蒙才又重獲新生。

如今的DeepSeek一旦成為全球AI的標準，就像Android系統掌握在中國人手里一樣，美國人能不怕嗎？

失去標準制定權的那一刻，便是美國的“斯普特尼克時刻”再次降臨。

三、世紀夢魘：斯普特尼克時刻降臨

斯普特尼克時刻，Sputnik moment，這個詞源自1957年蘇聯第一顆人造衛星上天，斯普特尼克1號”（Sputnik 1），對當時的美國造成了巨大的沖擊。

美國原本一直以為自己在航天技術方面是領先的，被蘇聯超越的那一刻，不僅驚訝，還引發了整個社會恐慌，紛紛擔心蘇聯人把衛星換成核彈頭打到美國本土上。

為此，美國一方面繼續加大力度從國際上拉幫結伙孤立蘇聯，另一方面大量投資科研、教育、航天和軍事，還成立了NASA，推出了“阿波羅計劃”，開始了密集的太空探索和登月。

這次DeepSeek“攻入”美國本土，技壓群雄，力斬OpenAI的ChatGPT，登頂蘋果公司(Apple)應用商店的下載排行榜，讓美國知名風險投資家馬克·安德森(Marc Andreessen)不得不被迫著發出吼聲，再提“斯普特尼克時刻”。

這吼聲被參議院少數黨領袖、紐約州民主黨人查克·舒默(Chuck Schumer)聽到了，他干脆拿著這個理由到處呼吁要錢要資源，說是為了確保美國在AI領域繼續占據主導地位。

至于動機，誰知道是不是為了下臺之后的旋轉門。

2025年新春在中國誕生的DeepSeek，于美國而言，正如1957年蘇聯衛星帶來的“思普特尼時刻”，再次降臨。

那么，美國接下來會怎么干呢？

按其一貫的行為，我認為應該還是三板斧：

第一斧：成立專門機構。特朗普已經在這樣做了。

上周特朗普表示，美國計劃在“星際之門”（Stargate）合資企業框架內，向人工智能基礎設施投資5000億美元，人工智能相關股價應聲上漲。

第二斧：繼續加碼限制高科技技術和芯片出口中國。比如高性能顯卡不讓賣，高制程芯片不讓出口和代工制造等。

第三斧：長臂管轄措施也會被采用。凡在AI戰略上不幫著美國限制中國AI發展的國家或資本，都會受到制裁，包括加關稅、不允許做生意等。

三板斧掄起來，美國上下調動全部資源，金融市場再虛火一波是肯定的了。至于結果如何尚不明朗，但有一點清楚的是：我們想要共存，而美國想要的正相反：不是你死，就是你亡。