昨日思考的是美國5000億星際之門深挖價值思考，但是今日并沒有表現，整體受大盤影響沖高回落了，但是整體長期來看是樂觀看好了，而且2023年第一次啟動的時候，也是我寫的，而且我當時就明確判斷他會走N次反包之后走趨勢路線，而未來我認為他還是趨勢中軍線模式不變。

而今日核心重點并不是數據中心的思考，而是進一步思考端側AI應用里的的思考，而且今日最有意思的是就是章盟主，今日在大盤下殺的情況下，全力出擊了AI Agent題材。而整體買入了5.5億資金，而這個也算是他最近最大流入之一了！而之前就是在機器人：五洲新春出現過！

為什么他會選擇AI Agent題材進攻？它看到了什么呢？有什么價值思考？

一、驅動因子：

事件1：1月23日電，字節跳動2025年的資本支出將超過1500億元，主要用于人工智能。 (路透)

事件2：2025年1月22日盤后消息，0penAI準備本周發布Operator，將自動執行預訂餐廳和規劃行程等任務。網傳紀要表示，公司自2023年開始探索Agent場景，頭部客戶案例已經成型，且客戶通常是信息化與Agent智能化同步進行，漢得有能力提供一體化解決方案。

OpenAI計劃于1月30日在華盛頓展示最新的人工智能技術進展。根據 Axios 的報道，這次會議將重點介紹所謂的 “博士級超級智能體”，這些 AI 系統能夠像博士研究生一樣處理復雜問題，具備深厚的專業知識

事件3： 網傳目前公司與火山雙向賦能，在手線索與訂單還充足，且大量由火山帶來，目前企業單agent客單價在50-200萬之間，公司也與火山一起探索分潤模式。

事件4：財聯社 1 月 22 日報道，從多個知情人士處獲悉，豆包大模型在去年大幅降價后，毛利率依然為正，其中豆包大模型 1.5 在推理成本優化上取得進一步突破，doubao-1.5-pro 的毛利率能達到 50%。（一個公司必有利潤才能做大做強！而他已走了第一步了。）

事件5：1、 字節又聯合清華整活，一個強大的原生的開源 AI AgentUI-TARS震撼上線。

UI-TARS徹底拋棄了這些“拐杖”，它就像人類一樣，直接“看”屏幕截圖來理解GUI界面。們直接看屏幕上的按鈕、圖標、文字，就能理解界面的布局和功能，并做出相應的操作。UI-TARS 正是模擬了人類這種最自然的GUI交互方式！

事件6：1月23日上午，華為消費業務CEO余承東在視頻號上正式宣布，將推出一款名為“小藝”的新應用，并表示，小藝App將會在新年時推出，讓小藝有了更多智能體，與吃喝玩樂出行等等需求，都可以隨時詢問小藝來獲得解決。

二、AI Agent行業發展情況：

1、 B端市場大模型應用前景

大模型在 B 端市場的落地速度和能實現的市場規模或比 C 端更大， 大模型在 c 端的主要變現方式包括：提供內容創作與生產力工具變現；廣告變現；通 過 AI 賦能硬件變現。其中，賦能硬件帶動的產業變化和增值最值得期待。

在 B 端， 則通過輸出 Agent 進行變現，嵌入到現有企業 IT 的方方面面，成為企業級軟件服務 加質量提升的重要突破口。 在商用領域，大模型的代碼能力和基礎應答能力已經得到初步驗證，能夠在一定 程度上幫助企業降低經營成本、提高 IT 開發效率，其市場的快速成長符合經濟規律。

市場規模層面，觀研天下預測，我國 B 端 AI Agent 市 場規模有望在 2025 年增長至 1718 億元，對比 C 端 17.16 億元，B 端市場占比超過 99%，且這一趨勢有望在中長期持續。

2、字節大模型產品競爭力

全球口徑，據 Omdia 預測，2025 年服務器資本支出將 增長 22%，突破 2800 億美元大關。這種強勁的增長趨勢預計將持續整個 2020 年代， 到 2028 年服務器市場規模將達到 3800 億美元，并在 2030 年接近 5000 億美元。 字節資本投入規模位居國內第一梯隊。

根據 Omdia 給出的數據，全球 2024 年 服務器市場達到 2290 億美元，需求方前五排名依次為微軟、亞馬遜、谷歌、Meta 和 字節跳動，其中字節跳動在這一領域的開支為 80 億美元，是國內相關企業的第一名。

12 月豆包第一、Kimi 第二、文小言第三，豆包環比增加 18.64%，月活人數達到 7116 萬，相比競爭對手 優勢明顯。全球數據，豆包月活低于 ChatGPT 的 3.15 億，但仍能位居第二，環比增 速則位居排名前十的最高位置。 能力成長斜率陡峭，短時間內更上一層樓。從 2024 年 5 月到同年 12 月，豆包 在綜合能力 /推 理 / 指令遵循 / 代 碼 / 數 學 / 專業知識等項目分別提升 32%/13%/9%/58%/43%/54%，與 GPT-4o在上述六個項目中實現基本追平或 趕超。

三、公司價值思考：

1、公司成果：AI 領域尤其是 AIGC 方向成績顯著。其推出的 AIGC 應用平臺 “H - Copilot 大圣”，截至 2024 年 3Q 已實現 4500 萬收入。還構建了自主的 AIGC 中臺 H - COPILOT，并以此為基礎構建了營銷、制造、財務、供應鏈等業務領域的 AIGC 應用解決方案。在 AI 浪潮下，AIGC 的發展潛力巨大。

作為 B 端 AI 智能化應用的先行者，漢得信息面向企業級場景 AI 應用，擁有 500 多位研發人，2000 多名專業 AI 業務咨詢實施架構師，具備業務場景分析、AIGC 平臺研發、大模型訓練 微調、AI 全鏈路智能化升級咨詢規劃能力，致力于行業垂直化/企業私有化 AI 解決方 案的持續探索，助力企業數字化應用+AI 智能化升級。

2、客群龐大：公司在云計算、大數據等領域有多年的技術沉淀，能夠為企業提供全面的數字化解決方案。而且公司擁有超 5000 家穩定客戶，這種大體量的優質客戶群不僅為公司業務提供了穩定的收入來源，也為其技術產品的迭代升級提供了豐富的應用場景和數據支持，對追求長期價值的投資者具有很大吸引力。

3、與字節在B端大模型領域深度合作：作為火山引擎生態合作伙伴，公司已獲得火山引擎頒發的 2023 年度“方案 生態優秀伙伴”獎項和 2022 年度“年度優秀解決方案伙伴”獎項，充分體現了其和 火山引擎之間的合作深度和對生態建設作出的有效貢獻。

2024 年 11 月 28 日，在黃浦江邊的“友好號”游艇之上，漢得聯合火山引擎， 邀請眾多國際知名企業，共同舉辦了“AI 時代共話數字化征程”主題活動。在研討 會中，公司分享了基于豆包大模型的 AI 智能體應用案例。在案例中，公司自主研發的線上電商商城深度集成豆包大模型，幫助客戶提升購物過程中的用戶體驗，包含個性化的推薦、用戶評價總結，產品參數快速查詢等。

通過具體案例的探討，收獲了來 自用戶的真實意見及建議，推動了企業的 AI 應用建設。 在此次案例合作中，豆包大模型所展現出的優秀的自然語言理解與生成能力，使得智能導購在交互過程中能夠準確解析消費者的各類購物咨詢意圖，并給出合理且適 宜的推薦建議。無論是對商品的售前問詢，結合用戶需求的購物建議和引導，購物需 求的建議，還是對售后服務政策的咨詢，智能導購均能迅速、專業、準確地予以回應 與指導。

4、網傳與甲骨文合作：OPENAI昨天早上發的長篇推特（現馬斯克的X）上可以看出端倪，因為甲骨文成了其中重要的一環，所有的算力布局都需要通過它的云服務來供給。

這個也是為什么章盟主敢重金下注的原因了，背告字節+甲骨文，而享受未來最有成長性的AIGC的爆發性，這樣的公司又有誰不愛呢？而且整體以開始出業績，而不是在PPT概念時間，還有穩定的客源。（以上只是個人復盤深挖思考，不作推薦，更不能作來買賣！）

而對鐵粉想知道更多詳細的思考：點贊+轉發+留言：我想學習章盟主5.5億押寶AI Agent!

以上只是個人交易復盤總結思考，投資有風險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切要結合盤面而動，文章內容屬于個人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個人分享記錄，不構成任何投資建議，僅供參考，據此買賣，盈虧自負!

(挖掘與整理資料不易，你的：點贊+轉發+留言，是我們努力的動力，謝謝！）

總盤情況：今日大盤是猜對了開局，沒有猜對結尾啊，這樣的風險性和沖高回落，真的是無語中，這么好的機會也沒有機構和GJD去頂起來，真不應該。而且我昨日說的關鍵點位差一點點就突破了，如果今日真的能突破2%上漲的，和放量4000億，那整體的爆發性是明顯的，可惜了。除非未來下破了3200的支撐，那就 建議降倉位到5成以內，反之看未來怎么反包，如果明日能在大家最沒有希望中出現了機會，反包才有更大的推動性。而今日最后從4500家上漲，下降到了只有2218之用，而下跌2653家。交易量放量到1.35萬億，整體時間周期上還是22號轉折之后看多到2月5號，如果下破就逆推動。

情緒面：情緒還是冰點，漲停下降到46家，跌停29家，封板率55%，而連板11家，高度5板。

板塊上：當下的核心主線有：數據中心+機器人+AI應用，而最強勢板塊：AI應用+機器人+數據中心！還是這三個板塊持續，今日看到有一個消息值得重視，而空上就是大模型賺錢了，這個稍后再講，而主攻：重組+地產+金融科技。

AI應用：龍頭是引力傳媒8天5板，但是整體的是下降的，后期量澡持續，還是要看2板之后的進一步的觀察后期的結構發展性。整體明日可能端側AI是一個機會性。

機器人：龍頭是冀東裝備的4連板，龍二變龍一，現在這樣的邏輯已成為了流行了，而今日還是有活口，整體還有8家漲停，2個晉級，整體還是強勢的，后期看結構發展是非常重要。而情緒龍頭是電光而個以達5板了，成為情緒的思考，真的太牛了。

數據中心：龍頭是新亞電子2板，整體看后期的爆發，而后也要重視未來的工發展和結構性。整體還是看好這個方向的爆發。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運！

今日看點：

1、字節跳動2025年的資本支出將超過1500億元，主要用于人工智能。

2、AI智能體：OpenAI CEO計劃于1月30日與美國政府官員會面，展示其最新的AI技術成果“博士級超級智能體”。

跟蹤商品題材：

一、生豬15.42（-0.84%，豬成本16。）

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