同樣發放貸款，小貸公司與銀行相比有很多劣勢：

1、不能吸收公眾存款，只有兩類融資途徑：

一是向銀行和股東借款，這是非標準化融資，余額不得超過凈資產的1倍；

二是發行債券、信貸資產證券化等標準化融資，余額不得超過凈資產的4倍。

因此，小貸公司理論上最大的杠桿率是5倍，遠遠低于商業銀行的25倍（4%的核心資本充足率）。

2、信息成本高

小額貸款主要面向個人和小微企業，財務信息不透明，違約率很高。

3、交易成本高

由于每筆金額較小，筆數較多，而固定成本又剛性的，必須收取較高的利息，才能覆蓋各項成本。

作為普惠金融的組成部分，早期的小額貸款具有一定的公益性，并不是什么暴利行業。但很多資本都涌進了了這個行業，產生很多亂象，成為變相的高利貸。

1月17日，國家金監總局官網發布了《小額貸款公司監督管理暫行辦法》，對小貸行業進行規范管理，主要內容如下：

1、明確省級地方金融管理機構對本地區小額貸款公司進行監管。

2、小貸公司不得跨省經營。

3、業務范圍限制在發放小額貸款、商業匯票承兌和貼現等。

4、不得出借和出租牌照，為無放貸業務資質的主體提供放貸“通道”。

5、網絡小貸公司對單戶消費類借款性貸款總額不得超過20萬，對單戶經營性貸款總額不得超過1000萬。

6、對客戶收取的所有利息、費用與貸款本金的比例計算為貸款年化利率，在借款合同中載明；足額向借款人支付貸款本金，不得先行扣除利息、手續費、管理費、保證金等。

總之，小貸行業的各種亂象，幾乎都被禁止。

其實，小貸行業早就進行了深度洗牌，公司數量相比2015年的高峰期減少了3600家，保利集團、中國電信、中國平安等大型企業都已經轉讓或者正在轉讓小貸公司股權。

大批資本退出，一方面有監管的原因；另一方面也是無序競爭使然，小貸成為紅海市場，大家都沒飯吃。

此外，商業銀行也是不容小覷的競爭者。

由于凈息差持續走低，很多企業收縮戰線，對公貸款需求量不足，不少銀行重點個人貸款，使得小貸行業的空間進一步被壓縮。

與小貸公司相比，銀行在資金成本、風險控制方面更具有優勢，許多小貸公司根本沒有業務可做，只能關門大吉！