在老齡化趨勢不斷加劇的背景下，養(yǎng)老問題成為社會關注焦點。近年來，一系列政策舉措為養(yǎng)老金融帶來新機遇，養(yǎng)老金融從規(guī)劃走向?qū)嶋H操作，信托行業(yè)積極投身其中，養(yǎng)老信托初現(xiàn)發(fā)展態(tài)勢。

平安信托總經(jīng)理張中朝表示，信托行業(yè)參與養(yǎng)老金融雖時間較晚，但基于制度、金融功能及資源優(yōu)勢，在開展養(yǎng)老信托方面具備獨特業(yè)務優(yōu)勢。信托公司參與養(yǎng)老金融的方式多樣，包括養(yǎng)老金信托、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信托等多種類型。其中，養(yǎng)老服務信托將信托優(yōu)勢與養(yǎng)老服務結(jié)合，聚焦客戶養(yǎng)老需求場景，能提供全生命周期養(yǎng)老規(guī)劃服務，充分發(fā)揮信托專戶的多種功能，凸顯生前養(yǎng)老、身后傳承的特色。

當前，保險金信托業(yè)務發(fā)展迅速，成為養(yǎng)老金融的重要產(chǎn)品形態(tài)。截至 2024 年 7 月，行業(yè)保險金信托業(yè)務規(guī)模達 3000 億，40 余家信托公司參與其中。平安信托在這一領域成績斐然，保險金信托已服務客戶數(shù)超 3.6 萬，存量服務規(guī)模超 1500 億，選擇養(yǎng)老生活金分配方式的客戶占比高達 91%。2025 年，平安信托還將進一步降低針對養(yǎng)老需求客群的保險金信托設立門檻，讓信托服務更多人群。

不過，養(yǎng)老信托發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)。目前養(yǎng)老信托服務主要集中在支付分配環(huán)節(jié)，模式較為單一。要實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化、平臺化發(fā)展，需要跨行業(yè)協(xié)同資源融合，這既需要更多行業(yè)參與，也離不開政府政策引導與社會組織的支持。

對此，平安信托積極行動。平安集團聯(lián)合各專業(yè)公司，為客戶提供綜合養(yǎng)老產(chǎn)品，打造“養(yǎng)老超級賬戶”，整合多種財產(chǎn)類型，實現(xiàn)資金安全、養(yǎng)老儲備等多種需求，并積極探索與優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務機構(gòu)合作，引入康養(yǎng)、醫(yī)療護理等增值服務。例如“保險金信托 + 養(yǎng)老服務項目”，整合集團內(nèi)多方資源，推出“社區(qū) + 養(yǎng)老 + 保險 + 信托”綜合服務方案。

在信托法規(guī)方面，現(xiàn)行較高的投資門檻與養(yǎng)老信托的普惠性定位不符。平安信托建議調(diào)整法規(guī)，放寬投資金額和人數(shù)限制，開發(fā)稅優(yōu)型、慈善型等養(yǎng)老信托產(chǎn)品。2025 年，平安信托計劃進一步下沉養(yǎng)老服務信托門檻，服務更多老年客群。

此外，信托相關配套制度也有待完善。如信托財產(chǎn)登記制度不完善，非現(xiàn)金資產(chǎn)裝入信托存在登記難題，容易導致資產(chǎn)混同；稅收優(yōu)惠政策未有效落實，影響慈善信托在養(yǎng)老慈善事業(yè)中的作用發(fā)揮。平安信托呼吁明確信托產(chǎn)品登記方式，完善稅務體系。

對于《中共中央國務院關于深化養(yǎng)老服務改革發(fā)展的意見》提出的支持符合條件的養(yǎng)老項目發(fā)行基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金政策，平安信托高度重視，已成立專項研究小組，研究政策細則與操作模式，計劃在符合條件時積極參與，探索與現(xiàn)有業(yè)務的結(jié)合點。

平安信托認為，國內(nèi)養(yǎng)老信托尚處起步階段，未來應積極探索豐富的養(yǎng)老信托模式，加強與非金融的醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)結(jié)合，提供更多元化服務。平安信托愿意與其他機構(gòu)、政府部門深化合作，搭建全面養(yǎng)老服務生態(tài)，發(fā)揮養(yǎng)老信托優(yōu)勢，助力我國養(yǎng)老事業(yè)蓬勃發(fā)展。