作者 | 鄭理

來源 | 獨角金融

四川首家省級法人城商行——四川銀行股份有限公司 （下稱“四川銀行”）迎來自2020年成立以來的首次重要人事變動。

近日，四川省婦女兒童中心官網一則消息顯示，省婦聯與四川銀行簽署“婦幼關愛工程”戰略合作協議。其中，行長鄭曄以四川銀行黨委書記身份出席會議并致辭。這意味著，鄭曄已接替該行董事長林罡被任命為黨委書記，而林罡即將到齡退休。

鄭曄是四川銀行一位元老，曾與林罡一同承擔四川銀行組建工作，2020年該行成立后一直擔任四川銀行行長。與林罡搭檔的四年里，該行在四川營業網點數量達137家，資產規模年均增速超30%。如此發展速度也讓其他城商行望塵莫及。但伴隨著高發展，也給四川銀行留下“陰影”，包括資本充足率下降、貸款的行業集中度較高、不良貸款率上升等問題。

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董事長功成身退，

“70后”行長即將接棒

出生于1974年8月的鄭曄，今年50歲，算得上年富力強的高管，擁有在職法學碩士研究生學歷，在金融領域有著豐富的經驗。

他的職業生涯始于中國工商銀行寧波分行的一名普通員工做起，逐步晉升為寧波分行黨委委員、副行長，再到安徽省分行黨委委員、副行長，鄭曄在工行系統內積累了深厚的管理經驗和人脈資源。

2020年，四川銀行組建工作啟動，以四川金控為主導，通過引進28家戰略投資者重組原攀枝花市商業銀行、原涼山州商業銀行，以新設合并方式組建四川銀行。2020年11月7日，四川銀行正式成立，成為四川省首家省級法人城市商業銀行，注冊資本金300億元。

在四川銀行成立前的2019年，鄭曄也迎來了職業生涯的重要轉折點。他與董事長林罡均參與了四川銀行的前期籌建、設立，獲批開業后，林罡、鄭曄擔任該行首任董事長、行長。

林罡與鄭曄“搭檔”四年多的時間里，四川銀行資產規模迅速擴大，營收和凈利潤也實現極大的提升。其中，資產規模年均增速超過30%，年營業收入和利潤均保持兩位數增長。

2024年12月，隨著原董事長林罡即將到齡退休。四川銀行近期召開的內部干部大會上，宣布了新任董事長的任命，原黨委副書記、行長鄭曄接任黨委書記。按照慣例，待監管部門審批流程后，鄭曄有望“接棒”林罡正式擔任四川銀行“掌門人”。

而鄭曄接棒董事長早有預兆。在四川省婦聯與四川銀行簽署一項戰略合作協議中，鄭曄以四川銀行黨委書記身份出席會議并致辭。而該行行長人選暫時未做出公開披露。

根據四川銀行2023年年報，董事長的提名，聘任或者解聘該行行長、董事會秘書；根據行長的提名，聘任或者解聘本行副行長及財務負責人。

出生于1964年11月的林罡，今年60歲，擁有在職博士研究生學歷，畢業于西南財經大學金融學專業。

林罡也同樣在金融領域擁有豐富的管理經驗。其曾任華西證券投資銀行總部副總經理（主持工作），四川富潤企業重組投資有限責任公司黨委書記、董事長、總經理，四川產業振興發展投資基金有限公司黨委副書記、董事、總經理，四川金融控股集團有限公司黨委書記、董事長、總經理，以上均為四川省屬金融企業，還曾兼任過涼山州商業銀行黨委書記、董事長。

不難看出，林罡是四川銀行改革重組的親歷者和操刀者，此次卸任可謂功成身退。

圖源：罐頭圖庫

獨角金融梳理發現，四川銀行副行長目前有4位，分別是“70后”羅軍艷、石軍、潘蔚、1969年出生的王波。4位副行長中，羅軍艷是四川銀行組建成立后，開始擔任該行黨委委員、董事、副行長、首席財務官。

另外一名原副行長楊朝暉，出生于1974年7月，在2020年四川銀行成立之際，他曾與林罡、鄭曄共同深度參與該行的籌建。遺憾的是，因涉嫌嚴重違紀違法，已于2024年6月接受調查，2025年1月初被“雙開”。

而楊朝暉供職的前公司川發資產，是四川金融控股集團有限公司（下稱“四川金控”）的全資子公司，四川金控也是四川銀行的第一大股東。

接下來，圍繞該行高管任命、變動等將持續一波。

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規模擴張下的“陰影”

四川銀行的股東結構中，既有國資背景的大型企業，也有地方國企和知名民營企業。

持股超過5%的股東總計5位，分別為四川金控、涼山州發展（控股）集團、成都天府資本投資、五糧液（000858.SZ）、成都產業功能區投資運營集團，持股比例分別為20%、15%、10.26%、5.5%、5.08%。

自成立以來，四川銀行在資產規模實現快速增長。截至2020年年末，該行資產總額1369.18億元。2025年1月鄭曄在省婦聯與四川銀行簽署“婦幼關愛工程”戰略合作協議簽約儀式上表示，該行資產規模已突破4300億元，年均增速超30%。

但同時也要注意到，與同處四川地區的銀行相比，2024年上半年四川銀行資產規模排名第三，僅次于成都銀行（1.2萬億元）和成都農商行（8800億元）。從規模上看，成都銀行和成都農商行在四川地區的市場地位和資產規模遙遙領先，雖然四川銀行成立于四川省會成都，與兩家銀行的資產規模相比仍然存在較大差異。

近日，成功登陸港交所的宜賓銀行，成為繼成都銀行、瀘州銀行后，第三家登陸資本市場的四川城商行，該行2024年上半年總資產規模1001.93億元，成為港股規模最小的內地銀行。

宜賓銀行與四川銀行有一個共同的股東是五糧液，只不過五糧液為宜賓銀行的第一大股東，而在四川銀行持股中五糧液為第四大股東，兩家銀行如何打造差異化優勢，實現自身競爭力？

圖源：罐頭圖庫

獨角金融注意到，宜賓銀行主要服務于宜賓市及周邊地區，四川銀行服務四川省內多個城市和地區。

在產品與服務創新上，宜賓銀行主要在白酒產業鏈金融方面打造出了自身特色，為小微企業提供金融服務；四川銀行則注重區域的綜合金融服務，包括支持三農和小微企業融資等，因此其資產規模遠遠高于宜賓銀行。

盈利指標方面，四川銀行營業收入和凈利潤均保持兩位數增長。2020年、2021年、2022年、2023年分別實現營業收入21.79億元、35.1億元、44.75億元、61.49億元；同期實現歸母凈利潤分別為3.27億元、6.2億元、9.09億元、12.95億元。2024年上半年，四川銀行實現營業收入37.74億元，同比增長33.78%；歸母凈利潤17.16億元，同比增長99.07%。

如果不出意外，2024年四川銀行的盈利水平將創歷史新高。而業績保持驚人增速的四川銀行，在2024年卻進入“多事之秋”。

首先是不良貸款率的波動。2023年末，四川銀行的不良貸款率已從2021年末的1.59%降至1.46%，但進入2024年上半年，該行不良貸款率再次上升至1.59%，較2023年末上升0.19個百分點，表明該行在化解不良貸款風險方面尚未取得顯著成效。

聯合資信報告顯示，截至2023年末，四川銀行貸款投放第一大行業租賃和商務服務業占貸款投放總額的35.17%，批發和零售業、建筑業、房地產業分別占比21.99%、12.33%和6.11%，前五大貸款行業投放占貸款總額的81%，貸款集中度相對較高。

在各項貸款細分領域，該行房地產業信貸資產質量下行壓力較大。

聯合資信在評級報告中指出，受成立前攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行存量房地產貸款業務影響，疊加房地產景氣度下行，四川銀行房地產業信貸資產質量下行壓力較大。截至2023年末，該行房地產業不良貸款率高達8.29%，占全行不良貸款余額的36.49%。

其次是資本充足率指標的下行。銀行資本充足率，是衡量銀行穩健性和抵御風險能力的重要指標。而隨著業績高速增長，需要更多的資本支持資產規模的擴張，導致四川銀行資本消耗過快，資本充足率連年下滑。

2020年末，四川銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為41.38%、41.4%、42.67%，到了2023年末，分別為14.65%、14.65%、15.83%，也就是說，成立至今的三年時間，資本消耗速度之快也讓人倍感意外。

截至2024年三季度末，四川銀行一級資本充足率與核心一級資本充足率均為12.84%，與前一年末相比下降了1.81個百分點，資本充足率則較上年末下降1.82個百分點至14.01%。

如何降低房地產業等高風險行業的貸款比例，優化信貸結構，提升資產質量和資本充足率，是新任董事長與行長接下來要應對的挑戰。

在強烈的“補血”需求下，四川銀行通過發行二級資本債等方式來應對資本充足率下行壓力。

圖源：罐頭圖庫

其中，2024年11月末，四川金融監管局批復同意四川銀行發行不超過150億元人民幣的資本工具，這是該行成立4年來首次獲批發行資本工具，同時還吸引了大量投資者認購，累計獲投資量超350億元。

此外，2024年12月12日，四川銀行2024年二級資本債券成功發行，發行規模54億元，期限10年，發行票面利率2.2%。

據該行2024年二級資本債券募集說明書披露，在本次債券發行后，四川銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率指標，將分別增長至13.21%、13.21%、16.36%。

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8名高管6名年薪超過百萬

此次四川銀行重要人事變動，外界所關注的另一個重心是高管薪酬。

2024年12月31日，四川銀行在官網披露2023年度薪酬情況，除了高管薪酬，基層員工薪酬也一并被公布，也讓外界關注到了兩者之間的薪酬差距。

根據2023年四川銀行發布的工資總額信息披露，該行2023年度清算的工資總額為11.45億元，覆蓋職工人數達3415.91人，職工年平均工資為33.51萬元。

圖源：官網

近年來，四川銀行職工年均工資逐年增長。2020年、2021年、2022年、2023年，該行職工平均工資分別為24.42萬元、29.67萬元、32.2萬元、33.51萬元。從薪酬變化看四川銀行員工福利持續改善。

不過，從增幅變化看，該行職工2021-2023年度平均工資漲幅分別為21.45%、8.53%、4.07%，增幅逐年下降。

與職工薪酬形成鮮明對比的是，四川銀行高管的薪酬也不容小覷，且高管薪酬漲幅明顯高于普通員工。

圖源：官網

從8名高管2023年薪酬情況看，行長鄭曄的稅前薪酬最高，達到162.97萬元，副行長兼首席財務官羅軍艷位列高管稅前薪酬第二，年薪為146.03萬元，副行長石軍和潘蔚年薪分別為143.28萬元、138.02萬元，首席風險官何勇年薪133.71萬元、董事會秘書王付彪年薪133.27萬元、行長助理陳梅年薪90.25萬元。另一名副行長王波2023年內僅任職7個月，其年薪相對較低，為55.56萬元。

與2022年數據相比，四川銀行高級管理人員年薪均呈現增長。其中，行長鄭曄的薪酬增長了30.36萬元，漲幅達22.89%，是高管中薪酬漲幅最高的一位。羅軍艷、石軍、潘蔚、何勇、王付彪一年薪酬增幅分別為18.01%、16.93%、19.59%、18.52%、18.21%。

不同的銀行有不同的薪酬政策，包括基本工資、獎金、股票期權等。一些銀行可能更傾向于通過高薪酬來激勵高管，以實現年度戰略目標。

在目標的實現上四川銀行也是可圈可點。2023年，在加大普惠小微信貸投放上，該行完成“兩增”目標，其中累計發放普惠型小微企業貸款余額128.96億元，較年初增加30.27億元，增速30.67%；普惠小微貸款余額戶數3616戶，較年初增加602戶。

可以看到，在高速擴張的四年時間里，四川銀行面臨的內外部挑戰不小。新任董事長如何加強內控治理、減少薪酬差距，增加團隊活力，實現穩健發展？讓我們拭目以待吧。