在風云變幻的A股市場中，老鼠倉事件如同暗流涌動，不時沖擊著市場的公平與正義。近日，一起涉及華泰資產管理有限公司（以下簡稱“華泰資管”）高級投資經理劉建義的老鼠倉案件，再次將這一違規現象推上了風口浪尖。

趨同交易額高達33億元，獲利近2500萬元，如此驚人的數字背后，是監管部門的重拳出擊——罰沒6400萬元，并采取10年市場禁入措施。

然而，在這起案件中，華泰資管是華泰保險的子公司，兩個公司的董事長趙明浩，卻似乎成了旁觀者，他們的沉默與不作為，引發了外界的廣泛質疑。

華泰資管投資經理老鼠倉曝光：趨同交易額驚人33億，獲利2500萬！

2025年1月10日，遼寧證監局在其官方網站上掛出了一份行政處罰決定書，將劉建義的老鼠倉行為公之于眾。

決定書顯示，2021年2月至2023年8月期間，劉建義作為華泰資管的高級投資經理，利用其職務之便，知悉了所管理產品賬戶股票投資交易的未公開信息。他非但沒有恪守職業道德，反而明示他人從事與未公開信息相關的交易，并親自下場，利用這些信息進行股票交易。

據遼寧證監局查明，案涉期間，劉建義相關賬戶與其管理產品的趨同交易額合計超過33億元，獲利近2500萬元。

這一數字之巨，在金融市場中極為罕見，無疑對市場的公平交易原則構成了嚴重挑戰。

面對如此惡劣的違規行為，監管部門迅速行動。遼寧證監局依據《證券法》的相關規定，對劉建義做出了嚴厲的處罰決定：沒收違法所得2077萬元，并處以4355萬元的罰款，合計罰沒金額高達6431萬元。

同時，為了防止劉建義繼續擾亂市場秩序，監管部門還對其采取了10年市場禁入措施，禁入期間內，他不得在任何原機構從事證券業務、證券服務業務或者擔任原證券發行人的董監高職務。

劉建義入職華泰資管的次月就開始老鼠倉

劉建義的老鼠倉行為并非一蹴而就，而是經過精心策劃和長期實施。

據處罰決定書顯示，他在案涉期間內，先后擔任華泰資管15只資產管理產品的投資經理助理及投資經理，這為他獲取未公開信息提供了便利條件。

一方面，劉建義明示他人從事與未公開信息相關的交易。具體來說，他與楊某遠聯絡，推薦楊某遠交易與未公開信息相關的股票。

楊某遠控制使用“姜某”賬戶進行股票交易，交易資金主要來源于其家庭自有資金。

在上述區間內，“姜某”證券賬戶與劉建義管理的賬戶趨同交易合計股票104只，趨同股票占比65%；趨同成交金額合計13.2億元，趨同金額占比50.73%；趨同盈利合計395.36萬元。

另一方面，劉建義還親自下場，利用未公開信息交易股票。

他與柳某淵聯絡，由柳某淵本人或轉告陸某文操作“吳某玲”賬戶進行股票交易。交易決策主要由劉建義作出，交易資金來源于劉建義、柳某淵，收益由兩人按投資比例分成。

在上述區間內，“吳某玲”證券賬戶與劉建義管理的賬戶趨同交易股票113只，趨同股票占比58.25%，趨同成交金額20.43億元，趨同金額占比66.72%，趨同盈利2077.32萬元。

劉建義的老鼠倉行為不僅涉及金額巨大，而且持續時間長達兩年半之久。

他幾乎是在入職華泰資管的次月就開始了這一違規操作，直到離職前一刻才被迫收手。這種行為不僅嚴重損害了投資者的利益，也破壞了市場的公平交易環境。

曾管理華泰優盈穩健增長，業績卻慘不忍睹

劉建義作為華泰資管的高級投資經理，曾負責管理多只資產管理產品。

其中，“華泰優盈穩健增長股票型養老金產品”是他比較有代表性的一只產品。然而，就在他管理這只產品的短短7個月時間里，業績卻慘不忍睹。

華泰資管的公告顯示，劉建義于2022年12月30日開始擔任華泰優盈穩健增長的投資經理，2023年8月2日卸任，任期約7個月。

然而，就是這短短的7個月時間里，華泰優盈穩健增長卻虧損高達27%。

。劉建義上任之初，該產品凈值已經大幅破1，錄得0.885元，而到他卸任時，凈值已經跌至0.648元。

搞老鼠倉的基金經理，往往難以兼顧公平交易和業績提升。

劉建義也不例外。他利用未公開信息進行交易，雖然短期內獲得了巨額利潤，但卻忽視了產品的長期業績和投資者的利益。這種行為不僅違背了職業道德，也損害了公司的聲譽和投資者的信任。

董事長趙明浩與總經理楊平，你們在看戲嗎？

在華泰資管投資經理老鼠倉案件中，董事長趙明浩和總經理楊平從業經歷豐富，但沉默與不作為，引發了外界的廣泛猜測和質疑。

華泰資管是華泰保險旗下資管公司。

趙明浩男，碩士研究生，高級經濟師。現任華泰保險 集團股份有限公司董事長，華泰資產管理有限公司董事長， 中國保險行業協會副會長，中國保險資產管理業協會監事長。

以下為趙明浩

1987 年至 1996 年先后任哈爾濱市經委辦公室副主任、 哈爾濱國際經濟開發集團公司總經濟師、哈爾濱經濟技術開 發區工業發展股份有限公司副總經理、香港新世紀國際投資 有限公司執行董事副總經理。1996 年起參與創辦華泰財產保 險股份有限公司并歷任副總經理、常務副總經理、總經理兼 首席執行官。2011 年至 2022 年 7 月任華泰保險集團股份有 限公司副董事長、總經理兼首席運營官，2005 年至今兼任華 泰資產管理有限公司董事長。2011 年至 2016 年曾兼任華泰 財產保險有限公司董事長。2015 年至 2018 年曾兼任華泰保 險集團股份有限公司首席投資官。2022 年 7 月起擔任華泰保 險集團股份有限公司董事長。

楊平男，碩士研究生?，F任華泰保險集團股份有限公 司資深副總經理兼首席投資官，華泰資產管理有限公司總經 理，華泰保興基金管理有限公司董事長,中國保險資產管理 業協會副會長。全面負責華泰資產管理有限公司經營管理工 作。1992 年至 2013 年先后任北京國際信托投資公司國際金 融部項目經理、外匯交易部經理兼首席交易員；蒙特利爾銀 行北京分行資金部、市場部高級經理；中國人民保險公司北 京投資管理部投資總監、香港投資部總經理；長城證券副總 裁，同時兼任景順長城基金管理公司董事。2013 年加入華泰 保險集團股份有限公司，任副總經理、首席投資官，2022 年 6 月起任華泰保險集團股份有限公司資深副總經理。2015 年 起任華泰資產管理有限公司總經理。2016 年 7 月起兼任華泰 保興基金管理有限公司董事長。

那么，他們為何會選擇這種“看戲”的心態呢？

一種可能是，他們真的對劉建義的違法行為一無所知。

然而，這種可能性似乎并不大。作為一家知名資產管理公司的高管，他們本應對公司的運營管理有著全面的了解和掌握。如果劉建義的老鼠倉行為真的如此明顯和長期存在，那么他們怎么可能一無所知呢？

另一種可能是，他們雖然知道劉建義的違法行為，但出于某種原因選擇了沉默和回避。這種原因可能是出于對公司聲譽的考慮，也可能是出于對個人利益的考量。

然而，無論出于何種原因，他們的這種態度都是不可取的。作為公司的高層領導，他們應該以身作則，對員工的違規行為進行及時糾正和處罰，而不是選擇沉默和回避？