圖源：長虹能源官網

2025年剛“開年”，長虹能源就因采購環節“出問題”被四川證監局警示，四川發展控股證券公司也在“警示名單”中......四川證監局剛一出手，好幾家“巨頭”就隨之“栽了跟頭”！2024年年末，新希望乳業披露的一則股權轉讓信息也讓其與“一只酸奶牛”的“對賭收購風波”浮出水面，早在此前，新希望乳業3高管就因此事被四川證監局出具警示函......

長虹能源孫公司被罰

四川發展控股證券公司也“未能幸免”

科創四川梳理發現，四川證監局今年首出手就“拿下”了幾家“巨頭”，接連好幾家公司被四川證監局出具警示函！

1月2日，四川長虹新能源科技股份有限公司（下稱“長虹能源”）被四川證監局出具警示函。被監管原因為長虹能源控股孫公司向設備供應商主張賠償責任，然而其關于生產設備質量問題及后續處理等相關信息卻存在披露不完整、不充分的問題。

長虹能源系四川長虹控股集團旗下的子公司，成立于2006年10月，是國家級高新技術企業，專注于一次堿錳電池和二次鋰離子電池等產品的研發、制造和銷售。長虹能源擁有多個生產基地具備年產15億只全系列堿性鋅錳電池及1.5億只高倍率圓柱形鋰離子電池的生產能力。2021年2月，長虹能源在北交所掛牌上市。

2024年12月31日，長虹能源發布公告稱，其控股孫公司四川長虹杰創鋰電科技有限公司（下稱“長虹杰創”）涉及訴訟迎來進展。長虹杰創在2021年4月與深圳市新嘉拓自動化技術有限公司（下稱“新嘉拓”）簽訂了購買兩臺正極涂布機的合同，總價值為1937萬元。這些機器是用于生產鋰電池的重要設備。

然而，在使用了幾個月后，長虹杰創發現這兩臺涂布機存在質量問題：內部換熱器上殘留了大量的金屬磁性雜質，并且由于過濾器破損等因素導致了過濾失效，這使得金屬雜質進入了電池內部，最終影響到了一些電池芯的性能，導致客戶投訴和索賠問題。

長虹杰創向綿陽高新技術產業開發區人民法院提起了訴訟，要求新嘉拓賠償因設備缺陷造成的經濟損失和其他費用，總計約7961.89萬元人民幣，以及支付違約金和其他相關費用。該案件已經安排在2025年1月13日開庭審理。

除長虹杰創外，1月3日，廣發銀行股份有限公司成都分行也因公募基金銷售業務存在個別基金銷售人員未取得基金從業資格、內部考核機制不健全的情況被四川證監局出具警示函。

圖源：投資者網公眾號

據不完全統計，廣發銀行2024年以來已有10家分行遭到監管行政處罰，廣發銀行貴州分行、重慶分行等都被國家金融監督管理總局處罰，其中，處罰的原因主要集中在信貸管理問題、票據業務問題、合規問題等方面。

同樣被罰的還有四川發展控股的宏信證券，1月2日，宏信證券有限責任公司（下稱宏信證券）因投行內控體系和制度不健全；投行項目利益沖突審查流程不完善；質控部門對投行項目盡調底稿把關不嚴；對投行內核部門的意見跟蹤落實不到位；投行項目材料及反饋意見報送的內控流程不規范的問題被四川證監局警示。

宏信證券成立于2001年，主要從事證券經紀、證券投資咨詢、與證券交易及證券投資活動有關的財務顧問服務等業務。科創四川獲悉，宏信證券為四川發展成員，實控人為四川省國資委，最終受益比例45.9538%。

圖源：天眼查

被新希望乳業收購不到兩年再“被賣”

“一只酸奶牛”“虧錢還不討好”

2024年12月31日，新希望乳業收到草根知本約定的第三次股權轉讓款人民幣2970萬元，至此，新希望乳業已收到草根知本集團有限公司（下稱“草根知本”）按《股權轉讓協議》約定需支付的全部股權轉讓款。此次股權轉讓標的系“一只酸奶牛”品牌運營公司重慶瀚虹45%股權。2021年，新希望乳業收購重慶瀚虹，2023年11月，新希望乳業將所持部分股權轉讓給草根知本。

圖源：21世紀經濟評論

科創四川從四川證監局獲悉，新希望乳業股份有限公司（下稱“新希望乳業”）、席剛、朱川、褚雅楠日前被采取出具警示函行政監管措施。被處罰的原因是因為此前并購的重慶新牛瀚虹實業有限公司（下稱“重慶瀚虹”）無法實現承諾業績，遠未達標對賭協議約定金額，新希望乳業卻“知而不報”，未及時披露商譽減值信息。

據四川證監局公告顯示，新希望乳業在2023年年度報告披露，對重慶瀚虹計提商譽減值準備1260萬元，在2023年半年報披露前已明確知悉重慶瀚虹無法實現承諾的業績，但未在2023年6月30日對重慶瀚虹的商譽進行減值測試，不符合資產減值相關規定，導致《2023年半年度報告》披露的信息不完整、不準確。

四川證監局還指出，新希望乳業董事長席剛、總經理朱川和財務總監褚雅楠未能勤勉盡責，對上述事項負有責任，決定對新希望乳業及席剛、朱川和褚雅楠采取出具警示函的行政監管措施。

新希望乳業成立于2006年，系新希望集團旗下乳業品牌，2019年，新希望乳業成功登陸A股市場。

2021年，新希望乳業斥資2.31億元，收購了重慶瀚虹60%股權。重慶瀚虹成立于2020年，總公司位于重慶，系“一只酸奶牛”品牌運營公司。后者以品質和創新為核心價值，專注于現調新式酸奶飲品的研發和生產，開創了國內新式酸奶飲品的先河。

科創四川獲悉，此次收購事件曾為新希望乳業帶來1.7億元的商譽。然而，新希望乳業卻不得不為“一只酸奶牛”持續下滑的業績承壓。

2021年1月6日，新希望乳業以2.31億元收購“一只酸奶牛”品牌項目（即重慶瀚虹60%股權），重慶瀚虹成為新希望乳業控股子公司，“一只酸奶牛”品牌相關的資產實控人華昌明、伍元學、華自立與新希望乳業簽訂了估值補償和業績補償等對賭協議。

圖源：一只酸奶牛官網

公告顯示，重慶瀚虹承諾在2021年至2023年間確保完成如下業績目標：第一年度凈利潤應不低于人民幣3850萬元，第二年度凈利潤應不低于人民幣4235萬元，第三年度凈利潤應不低于人民幣4658萬元，重慶瀚虹在業績承諾期內累計凈利潤不低于1.27億元。然而，至業績承諾期結束，重慶瀚虹也未能完成協議承諾，分別實現業績1690萬元、-751萬元、-1891萬元。科創四川查詢得知，新希望乳業2023年半年報中未出現有關重慶瀚虹的商譽減值測試的有關內容。

2023年11月，新希望乳業發布公告稱，擬以1.485億元的價格轉讓重慶瀚虹45%股權，接收方為新希望乳業關聯方草根知本。

圖源：天眼查

2023年12月20日，重慶瀚虹完成股權工商變更登記，目前，重慶瀚虹的實際控制人為新希望集團董事長劉永好。