2024年最后一天烏克蘭宣布斷氣俄羅斯。之前雖然戰爭一直在打，但是俄羅斯還是一直通過烏克蘭境內往歐洲輸送天然氣。可是現在烏克蘭宣布不續約了，那影響到底有多大呢？

從前蘇聯時代，歐洲就一直跟蘇聯在能源上進行合作。哪怕是在冷戰時期，歐洲還是照樣購買蘇聯的能源。其實當時美國自己也在買。因為那個時候美國自己還不是產油大國。

進入俄羅斯時代之后，在默克爾跟普京的推動下，俄歐在能源上更加深度合作。德國等歐洲工業大國的經濟飛速發展，本質上就是享受了俄羅斯廉價能源的紅利。可是幾十年建立起來的深度合作，卻在兩三年內完全毀于一旦。

德國這兩年經濟陷入衰退，并不是沒有理由的。關鍵就是失去了俄羅斯的廉價能源。德國2024年上半年倒閉的企業超過1萬家，增長超過了20%。

2018年的時候，俄羅斯向歐洲輸送了2010億立方米的天然氣，創造了歷史最高紀錄。不過因為戰爭爆發，北溪管道被炸等原因。目前歐洲從俄羅斯采購的管道天然氣占比已經從40%下降到8%。

不過相應的，歐洲從俄羅斯采購的海運天然氣卻不斷創造新高，2024年前11個月達到了200億立方米。很多人可能不知道，天然氣可以分為海運跟管道運輸。

管道前期投入大，可是后期成本低。俄羅斯過去就是靠著管道，源源不斷把天然氣輸送到歐洲。如果不是戰爭爆發，北溪二號投入使用，俄羅斯未來還可以給歐洲提供更多的天然氣。

海運天然氣則是需要專業的LNG運輸船，天然氣液化之后體積會縮小600倍，所以可以通過液化之后再經過專業的LNG船來運輸。不過這個問題就是目前全球LNG船的產能有限，只有法國、韓國、中國等少數幾個國家能生產，而且訂單早就排到五六年之后，短期內大幅度增加海運天然氣是非常難的。

2024年前11個月，俄羅斯為歐洲輸送了大約500億立方米的天然氣，其中300多億是通過管道，其中150億是通過烏克蘭境內的管道。也就是說今年開始俄羅斯為歐洲輸送的高端天然氣直接減少了150億立方米。這大概是占了整個歐洲天然氣消費的4%。我們上面已經說了，因為LNG船的短缺，這部分的缺口短期內是很難通過海運來補充的。

那這將引起什么連鎖反應呢？

第一，俄羅斯這邊天然氣收入將大幅度減少。俄羅斯的天然氣不賣給歐洲，就得賣給中國，可是管道不是一兩年就可以建好的，所以短期內俄羅斯的經濟將持續惡化。他們目前的通脹已經是9.5%了，少了這150億立方米的天然氣生意，他們的財政收入將更少，赤字將進一步擴大。國內的通脹肯定會繼續上漲，基礎利率也一定會上漲。

第二，歐洲經濟持續衰敗已成定期。2008年歐洲GDP比美國還高，可是現在歐盟的經濟大約只有美國的一半。作為領頭羊德國經濟已經連續兩年衰敗，裁員、倒閉在整個制造業彌漫。沒有了俄羅斯的能源，歐洲別說發展了，就是生活都要成問題了。他們只能花更多錢去美國等地方購買昂貴的海運天然氣。最近德國還出現了負電價的情況。這就是因為德國很多工廠都倒閉了，用電需求大部分下跌的結果。

第三，美國當然又一次成為了贏家。沒有了俄羅斯的天然氣，歐洲只能掏錢購買美國的天然氣。這樣歐洲的經濟就進一步被美國拿捏。基本上歐洲已經在未來失去了競爭力。關鍵美國不僅僅賺歐洲天然氣采購的錢，而是把歐洲經濟命脈拿在手里。歐洲拿著一把好牌打成這樣，真的是讓人想不到。

第四，對于中國跟印度而言，我們也將從中獲得一些好處。畢竟俄羅斯的處境更難了，就會更加依賴于我們兩個國家。很多過去無法給到我們的條件，普京現在肯定都會開綠燈。

可以說這次烏克蘭又一次以一己之力改變了世界的格局。當然他們或許也是在為接下來可能會出現的談判積攢籌碼，特朗普還有兩周就上位，讓我們拭目以待吧，2025年注定是不平凡的一年。