在拜登卸任、特朗普即將就任之際，美國商務(wù)部下屬的工業(yè)和安全局（BIS）于當(dāng)?shù)貢r間1月3日發(fā)布公告，將中國11家實體加入“實體清單”（Entity List），進行嚴(yán)格的出口管制，自今年1月6日起生效，其中大部分實體與超音速飛機產(chǎn)業(yè)鏈、AI 技術(shù)等高科技領(lǐng)域方向有關(guān)。

此外，包括騰訊、寧德時代、長鑫存儲等134家中國企業(yè)還被美國國防部納入了“中國涉軍企業(yè)”清單（即“第 1260H 條名單”），其中也包括長江存儲、中芯國際等半導(dǎo)體企業(yè)。

有報道稱，美國政府還計劃在拜登卸任前夕（1月20日）公布針對中國的最新芯片出口禁令，重點針對中國公司繞道第三方采購先進 AI 芯片的行為，試圖通過建立國家或地區(qū)的黑名單及白名單，限制強大 GPU 出貨到特定地區(qū)，以限制中國獲取先進AI芯片。

以芯片為代表的高科技技術(shù)已經(jīng)成為大國博弈的重要籌碼。在限制先進制程芯片之外，美國政府還在2024年底啟動了針對中國成熟半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的又一輪制裁。

當(dāng)?shù)貢r間2024年12月23日，剩余任期不足2個月的拜登政府要求美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）根據(jù)《1974年貿(mào)易法》第301條，對中國在半導(dǎo)體行業(yè)的行為、政策和做法展開調(diào)查。路透社援引拜登政府官員的話稱，新調(diào)查除了審查中國進口芯片本身以外，其觸角還將進一步延伸，繼續(xù)審查這些芯片被納入涉及國防、汽車產(chǎn)品和醫(yī)療設(shè)備等關(guān)鍵行業(yè)的下游零部件和終端產(chǎn)品的情況。

此外，調(diào)查范疇還包括中國用于半導(dǎo)體制造的碳化硅基板和晶圓，調(diào)查中國在這些產(chǎn)品的生產(chǎn)行為、政策和做法是否對美國商業(yè)造成任何不合理或歧視、負(fù)擔(dān)或限制。

與之前美國政府對中國芯片產(chǎn)業(yè)的制裁主要集中在先進芯片領(lǐng)域不同，此次美國制裁將重點放在了“并不尖端，但仍對產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要”的傳統(tǒng)芯片上。

這是2022年10月和2023年10月后，美拜登政府第三次對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實施大規(guī)模無理打壓。其調(diào)查范圍廣泛，不僅涉及芯片制造，還包括與半導(dǎo)體制造相關(guān)的材料、設(shè)備和技術(shù)等。有半導(dǎo)體行業(yè)人士稱，這也是美國政府對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進行的最廣泛、最嚴(yán)厲、影響最大的一輪調(diào)查措施。

01

芯片戰(zhàn)升級

傳統(tǒng)芯片也被稱為基礎(chǔ)半導(dǎo)體或者成熟制程芯片，普遍定義為28納米及以上制程的芯片，被廣泛應(yīng)用于消費電子、汽車、醫(yī)療設(shè)備等一系列與日常生活緊密相連的產(chǎn)品之中。

美國“301條款”調(diào)查的目的通常是調(diào)查其他國家的政策和做法是否違反貿(mào)易協(xié)定或是否對美國商業(yè)造成不合理的限制，相當(dāng)于美國用來保護其貿(mào)易利益的一種手段，這項調(diào)查的一個明確內(nèi)容是提升成熟半導(dǎo)體的關(guān)稅，以及對包含此類芯片的產(chǎn)品征收關(guān)稅、實施進口禁令或采取其它行動，但采取何種具體措施的決定權(quán)將落在下一任總統(tǒng)特朗普的手中。

針對中國成熟制程芯片的“301調(diào)查”將極大程度影響中國一批國產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)出海，特別是以90nm、0.13um、0.18um工藝節(jié)點生產(chǎn)的模擬芯片。

對此中國商務(wù)部迅速做出回應(yīng)稱，美對中國芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策發(fā)起301調(diào)查是一錯再錯，“中方對此強烈不滿，堅決反對”。商務(wù)部強調(diào)，中方將密切關(guān)注調(diào)查進展，并將采取一切必要措施，堅決捍衛(wèi)自身權(quán)益。

事實上，在限制中國半導(dǎo)體企業(yè)出海的同時，來自美國的模擬芯片巨頭已經(jīng)率先在中國打起了價格戰(zhàn)。

2023年5月，TI（德州儀器）全面下調(diào)了在中國市場的芯片價格，其中重點品類是電源管理芯片與信號鏈芯片，不僅大幅低于海外市場價格，價格差距甚至高達50%以上。

有媒體引述國內(nèi)模擬芯片大廠高管的話稱，“TI這次降價沒有固定幅度和底線，完全比照國產(chǎn)芯片價格來”。

不僅如此，有企業(yè)透露，TI有些產(chǎn)品的銷售策略是，“不管國產(chǎn)廠商報價多少，TI比他們低5%-10%” ，甚至不惜給出低于國產(chǎn)廠商成本價的報價。

TI還將一些中國芯片公司的名字列進了寫有競爭對手、固定更新對手動態(tài)的War Board上，包括本土MCU龍頭兆易創(chuàng)新，國內(nèi)電源管理芯片頭部公司矽力杰、圣邦微，汽車模擬芯片頭部企業(yè)納芯微。

精準(zhǔn)狙擊中國芯片廠商的意圖昭然若揭。

這樣的定價策略對國產(chǎn)廠商的打擊可謂慘烈，價格戰(zhàn)的主動權(quán)完全掌握在海外巨頭手中。畢竟TI有著規(guī)模效應(yīng)、成本控制能力、豐厚的現(xiàn)金流等優(yōu)勢，根據(jù)芯片業(yè)內(nèi)人士測算，TI可能在局部產(chǎn)品已采用不要利潤甚至負(fù)毛利的激進策略，目的就是“普適性降價打擊全體，針對性報價遏制（國產(chǎn)）大廠”。

不少國產(chǎn)芯片企業(yè)為了保住客戶，不得不以極低的利潤甚至虧損的狀態(tài)被動卷入價格戰(zhàn)，生存壓力極大。如果美國最終對國內(nèi)成熟制程芯片下手，國內(nèi)芯片企業(yè)處境將更為艱難。

02

“試圖遏制中國是愚蠢的”

在先進工藝受到限制后，傳統(tǒng)芯片正成為中國突破國產(chǎn)化的重要方向。最近幾年，中國成熟制程半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展迅猛，在產(chǎn)能及價格方面極具市場競爭力。這也是美國政府針對中國成熟制程芯片發(fā)起301調(diào)查的一個重要原因。

2024年12月初，BIS曾發(fā)布了中國產(chǎn)成熟制程芯片使用狀況調(diào)研報告。

報告顯示，美國下游終端廠商對其芯片供應(yīng)鏈缺乏了解，約一半的受訪公司無法確認(rèn)其產(chǎn)品的芯片是否為中國晶圓代工廠代工。其中超過三分之二的受訪公司產(chǎn)品可能包含由中國代工廠制造的芯片，不過把美國產(chǎn)品使用的所有芯片總和起來，中國芯片僅占所有芯片數(shù)量的2.8%左右，只占所有芯片價值的1.3%。

其中大約四分之三的美國芯片銷售并非來自中國晶圓代工廠代工的芯片，而在那些確實使用中國代工廠的美國芯片廠商中，中國代工廠制造僅占6%整體生產(chǎn)。其中，中芯國際和華虹集團是美國芯片公司主要選擇的國內(nèi)代工廠，兩家企業(yè)占美國在中國代工生產(chǎn)芯片的78%。

上述報告提到，美國公司選擇中國芯片代工的主要原因是價格，有54%的成熟芯片選擇中國代工廠是因為成本，72%的中國產(chǎn)晶圓比在非中國代工的芯片便宜，中國產(chǎn)晶圓中位數(shù)價格要比非中國的低10%。另外，受訪公司進口的中國代工的芯片中，31%的芯片沒有其他代工廠可以替代生產(chǎn)。

BIS在報告中指出，中國的政策導(dǎo)致其在成熟節(jié)點半導(dǎo)體領(lǐng)域的市場份額增長迅速，預(yù)計未來三到五年內(nèi)將占新增產(chǎn)能的近一半。他們認(rèn)為，中國產(chǎn)能擴張帶來的價格壓力，會削弱美國芯片供應(yīng)商的競爭力。

BIS稱，許多公司沒有意識到，過度依賴中國制造商可能會帶來風(fēng)險，例如全球產(chǎn)業(yè)鏈沖擊和網(wǎng)絡(luò)威脅。

事實上，中國芯片向美國出口的金額遠(yuǎn)低于來自美國進口。根據(jù)我國海關(guān)總署的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年我國自美進口的集成電路總額為83.1億美元，而向美國出口的集成電路總額僅為23.3億美元，并且由于美國對華限制高制程芯片出口，中國自美國的芯片進口額同比還出現(xiàn)了31.8%的下降。

有分析人士指出，美國對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“圍追堵截”，將在一定程度上影響7nm以下制程高性能芯片生產(chǎn)，但從長遠(yuǎn)來看，將提升中國汽車廠商采用國產(chǎn)芯片的意愿。

對于成熟制程特別是模擬芯片來說，中國確實已經(jīng)快速實現(xiàn)了國產(chǎn)替代。特別是經(jīng)歷了疫情期間的“缺芯”危機后，一批國產(chǎn)芯片企業(yè)成功進入車企的供應(yīng)鏈體系，國內(nèi)模擬芯片企業(yè)數(shù)量由2017年的180家迅速增長到2022年的1700多家。

根據(jù)IC Insights的數(shù)據(jù)，中國大陸在28納米-~65納米制程市場的份額已從2020年的18%提升至2024年的31.5%。

《紐約時報》此前引述美國商務(wù)部的一份備忘錄內(nèi)容稱，預(yù)計到2030年中國有望主導(dǎo)傳統(tǒng)芯片的供應(yīng)鏈。

美國試圖通過制裁和限制技術(shù)出口，打壓中國的芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。然而這種策略在一定程度上刺激了中國的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。

美國商務(wù)部長雷蒙多（Gina Raimondo）也在去年12月坦言，限制中國獲取技術(shù)的努力并沒有阻礙該國的進步，總額 527 億美元的《芯片與科學(xué)法》對美國半導(dǎo)體領(lǐng)域的創(chuàng)新比出口管制更為重要，“試圖遏制中國是件愚蠢的差事（a fool's errand）”。

雷蒙多強調(diào)，" 對這些（成熟）芯片我們需要強韌的供應(yīng)鏈，因為我們看到疫情期間當(dāng)我們需要芯片時，卻根本沒有。戰(zhàn)勝中國的唯一辦法就是保持領(lǐng)先。我們必須跑得更快，在創(chuàng)新方面超越他們。這才是取勝的方式。"

以創(chuàng)新取勝，對于中國正在夾縫中生存成長的芯片企業(yè)同樣適用。美國卡中國脖子，恰恰就是逼著中國去獨立自主創(chuàng)新。在芯片領(lǐng)域，雖然不存在“大力出奇跡”，但是只要我們一直留在牌桌上，就一定有好牌可以打。