來(lái)源 | 鐳射財(cái)經(jīng)（leishecaijing）

互金流量紅利衰退，十年擴(kuò)張潮落，消費(fèi)金融行至存量博弈的下半場(chǎng)。增速下滑、風(fēng)險(xiǎn)攀升即為存量階段的典型特征，如何破局則是致勝的關(guān)鍵。

從客群需求和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，洞察力與精細(xì)化成為消費(fèi)金融行業(yè)在下半場(chǎng)破局存量，穿越周期的重要支撐。洞察力主要考驗(yàn)消金機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)性化需求、差異化風(fēng)險(xiǎn)、金融健康的精準(zhǔn)識(shí)別。

精細(xì)化便是在洞察力的基礎(chǔ)上精進(jìn)運(yùn)營(yíng)管理模式，以全生命周期視角貫穿客群需求、風(fēng)險(xiǎn)控制、服務(wù)可持續(xù)。只有兼?zhèn)涠床炝εc精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力，消金機(jī)構(gòu)才能真正在挖掘增量、深耕存量的過(guò)程中形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

基于數(shù)智風(fēng)控能力，頭部機(jī)構(gòu)已經(jīng)率先實(shí)現(xiàn)交互式風(fēng)控的進(jìn)階，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)評(píng)估用戶需求與風(fēng)險(xiǎn)，將更廣泛的數(shù)據(jù)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，滿足用戶不同層次、不同節(jié)點(diǎn)的信貸需求，進(jìn)而提升洞察深度和運(yùn)營(yíng)效率。

12月23日，螞蟻消金對(duì)外發(fā)布“小紅花”智能實(shí)時(shí)交互式風(fēng)控系統(tǒng)，并將這一系統(tǒng)運(yùn)用在花唄產(chǎn)品中，使得花唄額度首次進(jìn)入“可互動(dòng)“時(shí)代。花唄提額采用上傳證書(shū)的方式，這一創(chuàng)新在行業(yè)內(nèi)尚屬首例，也推動(dòng)了行業(yè)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)水平更進(jìn)一步。

今年恰好是花唄上線滿十年。作為消金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的縮影，過(guò)去十年花唄親歷了互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，未來(lái)十年則可能見(jiàn)證數(shù)智科技對(duì)消金服務(wù)范式的再一次重塑。

一切才剛剛開(kāi)始，一切都朝著普惠健康的方向演進(jìn)。

洞察力與精細(xì)化進(jìn)階

無(wú)論是早期互聯(lián)網(wǎng)金融的粗放擴(kuò)張，還是流量紅利式微后的存量博弈，均能看到一些機(jī)構(gòu)或平臺(tái)洞察失效、風(fēng)控失度、運(yùn)營(yíng)失序，給行業(yè)良性健康發(fā)展帶來(lái)的諸多隱患。

歸根結(jié)底，還是因?yàn)榭萍寄芰Σ蛔?，?dǎo)致用戶思維讓位于產(chǎn)品思維。消金機(jī)構(gòu)往往采用單一、單向、自上而下的“填鴨式”服務(wù)理念去響應(yīng)用戶需求，無(wú)法對(duì)用戶需求作出全生命周期的有效管理。

如今，從數(shù)字化到數(shù)智化，AI已經(jīng)成為消金行業(yè)提質(zhì)增效的密碼，尤其是科技基因較強(qiáng)的頭部機(jī)構(gòu)，已經(jīng)通過(guò)數(shù)智化金融服務(wù)能力引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展，沿著洞察力與精細(xì)化運(yùn)營(yíng)兩條主線，動(dòng)態(tài)評(píng)估需求與風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)客服務(wù)模式從被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng)。

就消金行業(yè)展業(yè)實(shí)際來(lái)看，數(shù)智化主要從三個(gè)層次推動(dòng)數(shù)字科技與金融業(yè)務(wù)深度融合。

首先是深度洞察用戶個(gè)性化需求，尤其是不同群體在消費(fèi)過(guò)程中急難愁盼的資金周轉(zhuǎn)需求。以大學(xué)畢業(yè)生、城市務(wù)工人員、藍(lán)領(lǐng)工人為代表的新市民群體，以縣域農(nóng)戶為代表的農(nóng)村客群，以征信白戶為代表的普惠大眾客群，正是消費(fèi)金融的主要用戶畫(huà)像。

這些客群的消費(fèi)信貸需求呈現(xiàn)出高頻、小額、分散特點(diǎn)。以花唄為例，數(shù)據(jù)顯示，花唄日均支用筆數(shù)為2筆，單筆平均余額僅90元，日常用途多在早餐、晚餐、線上購(gòu)物等場(chǎng)景。

其次是依據(jù)需求實(shí)施精細(xì)化管理，針對(duì)不同需求匹配差異化的授信、額度、還款等服務(wù)內(nèi)容。在智能風(fēng)控輔助下，消金機(jī)構(gòu)可以智能識(shí)別并快速響應(yīng)用戶個(gè)性化需求，通過(guò)多模態(tài)數(shù)據(jù)技術(shù)延伸傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)、強(qiáng)金融屬性數(shù)據(jù)授信模式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)多元數(shù)據(jù)支撐下的實(shí)時(shí)交互式風(fēng)控，滿足更加復(fù)雜更加細(xì)化的金融需求。

最后是在洞察和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，將金融健康理念置于服務(wù)全流程，根據(jù)用戶需求和反饋，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，幫助用戶搭建一套適當(dāng)、有效、可負(fù)擔(dān)的服務(wù)模式。

三個(gè)維度同時(shí)兼顧，消費(fèi)金融服務(wù)便能化被動(dòng)為主動(dòng)，清除與用戶之間的信息差，不僅利于機(jī)構(gòu)挖掘增量、改善質(zhì)量，而且極大優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)，將用戶至上推向更高層級(jí)。

螞蟻消金的解法

把方向盤(pán)交給用戶，螞蟻消金率先給出了提升洞察力和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的解法。

依托“小紅花”智能實(shí)時(shí)交互式風(fēng)控系統(tǒng)，螞蟻花唄用戶只需要上傳證書(shū)，就有機(jī)會(huì)提升花唄額度。具體流程為，用戶在支付寶上搜索「花唄提額」，或進(jìn)入「花唄-我的額度」頁(yè)面，就可以上傳相應(yīng)材料，申請(qǐng)額度提升，整個(gè)過(guò)程可感知、可選擇、可管理。

花唄額度“可互動(dòng)”，看似簡(jiǎn)單的服務(wù)流程，背后卻有很多對(duì)需求深入洞察、對(duì)運(yùn)營(yíng)分層細(xì)化的注腳。

在客戶洞察方面，“小紅花”首批開(kāi)放的用戶主要為職場(chǎng)新人群體，這類(lèi)客群既有初入社會(huì)的生活開(kāi)支需求，又有工作經(jīng)歷少、社保公積金繳存時(shí)間短的無(wú)奈，難以達(dá)到一般金融機(jī)構(gòu)提額的資質(zhì)準(zhǔn)入門(mén)檻。

在產(chǎn)品運(yùn)維層面，螞蟻消金改進(jìn)風(fēng)控模型，上線智能實(shí)時(shí)交互式風(fēng)控系統(tǒng)，針對(duì)職場(chǎng)新人等大眾群體的提額需求，豐富授信數(shù)據(jù)依據(jù)，通過(guò)上傳相關(guān)資格證書(shū)即能線上化實(shí)時(shí)辦理提額。

據(jù)了解，“小紅花” 風(fēng)控系統(tǒng)首批支持上傳的材料有近20項(xiàng)。主要分為三大類(lèi)，教師資格證、導(dǎo)游資格證、初級(jí)會(huì)計(jì)等職業(yè)類(lèi)證書(shū)，托福證書(shū)、雅思證書(shū)、多鄰國(guó)英語(yǔ)測(cè)試證書(shū)等語(yǔ)言類(lèi)證書(shū)，以及校級(jí)、省級(jí)、國(guó)家獎(jiǎng)學(xué)金等榮譽(yù)類(lèi)證書(shū)。

將非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)與結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)統(tǒng)一計(jì)算，讓螞蟻消金實(shí)現(xiàn)服務(wù)更具體、更細(xì)微、更個(gè)性的金融需求。螞蟻消金首席風(fēng)險(xiǎn)官林嘉南表示，用戶考出各類(lèi)證書(shū)，雖然屬于”碎片化信息“，但如果能有效識(shí)別，同樣可以成為機(jī)構(gòu)對(duì)用戶更加信任的依據(jù)之一。

不止于此，螞蟻消金的智能風(fēng)控技術(shù)還可能讓更多客群的需求得到精細(xì)化響應(yīng)。在林嘉南看來(lái)，近20種證書(shū)只是起點(diǎn)，現(xiàn)在職業(yè)類(lèi)型多樣，靈活就業(yè)群體廣泛，如網(wǎng)約車(chē)司機(jī)、快遞員、外賣(mài)員、網(wǎng)絡(luò)主播、自媒體運(yùn)營(yíng)等，他們可能有自己的職業(yè)技能證書(shū)、興趣技能類(lèi)證書(shū)、甚至網(wǎng)約車(chē)司機(jī)級(jí)分、騎手好評(píng)、社交平臺(tái)粉絲數(shù)等，這些都是未來(lái)有望被采納的。

更加多元的數(shù)據(jù)應(yīng)用背后，消金風(fēng)控技術(shù)也在加速演進(jìn)。以“小紅花”為代表，消金風(fēng)控模型邁入全新階段——實(shí)時(shí)化交互式階段。在這個(gè)階段下，數(shù)據(jù)實(shí)效性從動(dòng)態(tài)到實(shí)時(shí)，數(shù)據(jù)屬性從強(qiáng)金融屬性到弱金融屬性，數(shù)據(jù)來(lái)源從被動(dòng)獲取到主動(dòng)交互。

金融健康底色

金融健康本是金融機(jī)構(gòu)洞察客戶、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)與追求，對(duì)于螞蟻消金而言，技術(shù)創(chuàng)新與服務(wù)優(yōu)化之中，亦能看到更加清晰的金融健康底色。

以消金公司為代表的專(zhuān)營(yíng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其覆蓋客群與一項(xiàng)注重有資產(chǎn)、有穩(wěn)定收入、有學(xué)歷的商業(yè)銀行消金客群大不相同，消金公司客群更加下沉，“三低一高”（收入穩(wěn)定性低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、金融基礎(chǔ)素養(yǎng)低、信用風(fēng)險(xiǎn)高）特征更加突出，更需要注重金融健康。

如在螞蟻消金4億消費(fèi)者中，超過(guò)六成來(lái)自三四線及以下城市和地區(qū)，接近一半來(lái)自中西部地區(qū)。從職業(yè)分布看，花唄用戶數(shù)最多的三個(gè)行業(yè)分別是制造業(yè)工人、建筑業(yè)工人、批發(fā)零售從業(yè)者，包括了眾多城市新市民。

2024年4月正式實(shí)施的《消費(fèi)金融公司管理辦法》，明確要求消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)建立消費(fèi)者適當(dāng)性管理機(jī)制，按照規(guī)定開(kāi)展貸前審查，運(yùn)用信息科技等手段提升客戶畫(huà)像精準(zhǔn)度，審慎評(píng)估消費(fèi)者收入水平和償債能力。

這就要求消金公司在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須主動(dòng)擔(dān)責(zé)、積極作為，將金融健康服務(wù)理念植于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)獲客和運(yùn)營(yíng)管理中。換句話說(shuō)，就是不僅要幫助用戶便利提額，而且要防止用戶非理性消費(fèi)，提供降額資產(chǎn)管理選項(xiàng)。

正如螞蟻消金總經(jīng)理江浩所言，“小紅花“系統(tǒng)是面向未來(lái)10年的一次重要?jiǎng)?chuàng)新升級(jí)，額度可互動(dòng)，意味著螞蟻消金在為用戶管好油門(mén)剎車(chē)的同時(shí)，把方向盤(pán)交給用戶，用創(chuàng)新的方式，推動(dòng)金融健康。

在“管好油門(mén)剎車(chē)”方面，螞蟻消金做出了諸多探索。早在2021年，花唄就上線了全國(guó)首個(gè)消費(fèi)管理工具 “賬單助手”，提供消費(fèi)預(yù)算設(shè)定、進(jìn)度提醒、賬單分析等功能，引導(dǎo)用戶理性消費(fèi)。

本質(zhì)上，“賬單助手”是一款金融教育產(chǎn)品，旨在幫助消費(fèi)者養(yǎng)成金融健康思維。目前，全國(guó)超2.4億用戶正在使用賬單助手，其中1.25億用戶為新市民群體，超過(guò)1億用戶為90后。

江浩認(rèn)為，金融健康的關(guān)鍵在于是否促進(jìn)了健康的金融行為，是否促進(jìn)了正向積極的生活行為，小紅花系統(tǒng)和賬單助手，讓用戶能夠管理自己的金融行為，同時(shí)，鼓勵(lì)的是“好好學(xué)習(xí)、積極提升自身素養(yǎng)”的優(yōu)秀行為。

風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量。金融健康與金融業(yè)務(wù)之間屬于共生共榮、互促雙全的關(guān)系，為金融科技創(chuàng)新增添更多金融健康底色，對(duì)金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展也是一個(gè)重要支撐。