高光榮 圖源：安美德工業園

近1000億市值上市企業新易盛董事長、55歲億萬富豪高光榮，“涉嫌違反限制性規定轉讓股票”等行為被立案調查。中專學歷的高光榮，過去5年通過減持公司股票套現近10億，加上其手中目前所持有公司股票等資產，個人身價超過60億……

科創四川上市企業數據庫信息顯示，除了新易盛，新乳業因信息披露違規，企業及董事長等被警示；北大醫藥股東西南合成違規減持，遭重慶證監局警示、深交所通報批評。

近1000億市值龍頭企業董事長被立案調查

12月22日，新易盛公告，公司控股股東、實際控制人、董事長高光榮于2024年12月20日收到中國證券監督管理委員會簽發的《立案通知書》，因“涉嫌違反限制性規定轉讓股票”等行為被立案調查。該事項現處于調查階段，具體情況尚待有關部門的最終確認。高光榮因其個人轉讓股票事宜被立案調查，與公司經營無關，不會對公司產生影響，公司生產經營情況一切正常。公司將持續關注上述事項的進展情況，并嚴格按照有關法律、法規的規定和要求，及時履行信息披露義務。

圖源：東方財富網

22日晚間，新易盛有關人士向媒體表示，收到的通知書提及“涉嫌違反限制性規定轉讓股票”，“具體要看最后結論，我們按照通知書原文披露公告”。

上海新古律師事務所王懷濤律師表示，“限制股票轉讓”是指根據相關法律法規，某些特定股東持有的股份在一定期限內不得轉讓。另外，根據《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》第七條規定，“存在下列情形之一的，大股東不得減持本公司股份”，其中之一即為“該股東因涉嫌與本上市公司有關的證券期貨違法犯罪，被中國證監會立案調查或者被司法機關立案偵查，或者被行政處罰、判處刑罰未滿六個月的”。這也就意味著，在當前立案調查期間，大股東不允許減持股票。

新易盛是“CPO（共封裝光學技術）三劍客”之一，備受投資者熱捧。據官網介紹，成都新易盛通信技術股份有限公司（簡稱“新易盛”），2008年成立于中國成都，并于2010年被認證為國家高新技術企業，于2016年3月在深圳證券交易所創業板上市，是一家領先的光模塊解決方案與服務提供商。新易盛一直專注于研發、生產和銷售多種類的高性能光模塊和光器件，產品可廣泛應用于數據中心、電信網絡（FTTx、 LTE和傳輸）、安全監控以及智能電網等ICT行業。

圖源：新易盛公司官網

據新易盛三季報顯示，高光榮為第一大股東，持有5246萬股，持股比例為7.40%。按新易盛12月23日收盤價（124.65元）計算，其所持股份價值約為 65.38 億元。在2024年的前三個季度中，新易盛公司實現了顯著的財務表現，營業收入達到51.30億元，較去年同期增長了145.82%。同時，歸屬于母公司的凈利潤為16.46億元，同比增幅高達283.20%。截至12月23日收盤時，該公司的股票交易價格為每股124.65元，對應的總市值約為883.5億元人民幣。自年初以來，新易盛的股價幾乎翻了三倍，并且從2023年開始至今已經累計上漲接近八倍。此外，值得一提的是，新易盛還是深證50指數的一個重要組成部分。

2019年至今已多次減持

合計套現近10億！

高光榮，1969年5月出生，中國國籍，中專學歷，畢業于成都無線電機械學校工業電氣自動化專業。他在通信領域擁有豐富的職業經歷，從樂山無線電廠的技術員起步，歷經光通電子執行董事、四川九州光電子技術有限公司采購主管等多個職位，積累了深厚的行業經驗和專業知識。

2008年，高光榮加入新易盛，并自2011年12月起擔任董事長至今。在他的領導下，新易盛不斷發展壯大，成為一家在通信技術領域具有重要影響力的企業。據公開信息，2023年高光榮從新易盛獲得稅前薪酬為112.62萬元。

科創四川梳理發現，新易盛曾于2019年2月13日、2019年9月30日、2020年2月11日、2021年8月6日、2022年8月25日、2023年4月27日披露過控股股東、實際控制人、董事長高光榮的減持預披露公告，減持合計套現近10億。

2019年2月13日：預披露計劃減持600萬股，截至2019年9月7日減持534.97萬股，套現約1.26億元，減持后持股占總股本比例為11.611%。

2019年9月30日：預披露計劃減持 120 萬股，截至 2019 年 12 月 18 日減持 119.33 萬股，套現約4363.31萬元，減持后持股占比為11.11%。

2020年2月11日：預披露計劃減持50萬股，截至2020年6月3日減持48萬股，套現約 2663.69萬元，減持后持股占比為10.92%。

2021年8月6日：預披露計劃減持500萬股，截至2022年2月28日減持415.26萬股，套現約1.53億元，減持后持股占比為9.1923%。

2022年8月25日：預披露計劃減持400萬股，截至2023年3月18日減持399.73萬股，套現約1.16億元，減持后持股占比為8.38%。

2023年4月27日，高光榮預披露計劃減持500萬股。此后2023年07月17日，新易盛發布《關于控股股東減持股份計劃數量過半的公告》，提及公司2022年度權益分派于2023年6月8日實施完畢，公積金轉增股本后，公司總股本增加，高光榮合計計劃減持股份數量調整為不超過700萬股。此時，高光榮減持股份已達到495.65萬股，逼近此前預披露的上限。2023年7月27日，新易盛公告稱，截至2023年7月21日高光榮本次減持計劃已實施完畢，合計減持699.75萬股，也就是說在17日發布公告后僅4個交易日中，高光榮再度減持超200萬股，減持完成后，高光榮持有股份占總股本比例為7.39%。

此次，高光榮減持合計套現高達4.63億元，而2019年至今減持合計套現近10億。

新乳業商譽減值違規受警示

北大醫藥股東交易違規遭警示、通報

12月20日晚間，新乳業公告，因2023年半年度報告披露的信息不完整、不準確，公司董事長席剛、總經理朱川和財務總監褚雅楠未能勤勉盡責，違反信息披露有關管理辦法，四川證監局決定對公司及席剛、朱川和褚雅楠采取出具警示函的行政監管措施。

圖源：東方財富網

具體違規行為是，新乳業在2023年年度報告披露中，對重慶新牛瀚虹實業有限公司（以下簡稱“重慶瀚虹”）計提商譽減值準備1260萬元。而公司在2023年半年報披露前已明確知悉重慶瀚虹無法實現承諾的業績，但未在2023年6月30日對重慶瀚虹的商譽進行減值測試，不符合資產減值相關規定，導致《2023年半年度報告》披露的信息不完整、不準確。

科創四川梳理發現，重慶瀚虹系新乳業收購而來。2021年1月5日，新乳業以現金2.31億元收購“一只酸奶牛”項目（即重慶瀚虹60%股權），重慶瀚虹隨即成為新乳業控股子公司。重慶瀚虹主要業務為現制酸奶飲品的銷售，注冊資本為1300萬元。交易對方華昌明、伍元學、華自立等3人簽署了估值補償和業績補償等對賭協議。業績承諾期共分為2021年3月—2022年2月、2022年3月—2023年2月、2023年3月—2024年2月3個年度，年度承諾業績分別不低于3850萬元、不低于4235萬元、不低于4658萬元。但業績承諾期滿，重慶瀚虹未達標，實際業績分別為1690萬元、-751萬元、-1891萬元，承諾累計約1.27億元，實際僅- 952萬元，差距較大。

圖源：新希望乳業公司官網

2023年8月29日，新乳業披露2023年半年報，但沒有出現重慶瀚虹的商譽減值測試的有關內容。2023年12月29日，新乳業發布公告稱，收到重慶仲裁委員會寄送的仲裁通知書中，華昌明、伍元學、華自立等就公司收購重慶瀚虹60%股權一事提起仲裁，初步提出了將支付估值補償款金額變更為2200萬元和免除支付業績補償款義務的請求。

2024年3月26日，新乳業公告稱，重慶仲裁委員會最終裁決結果的估值補償款金額為4460.05萬元，業績補償款金額為20萬元。11月8日，新乳業稱，將執行該裁決結果。根據變更后的補償條款，公司可以收取估值補償款4460.05萬元。

這樁收購案中不僅標的業績未達標，還讓公司及席剛等3人被監管警示。目前，公司已出售重慶瀚虹。

公開資料顯示，新乳業成立于2006年，是新希望集團旗下乳品企業，2019年在深交所上市，公司主營業務包括乳制品及含乳飲料的研發、生產和銷售。

12月21日，北大醫藥股份有限公司（簡稱“北大醫藥”）發布《關于公司股東收到重慶證監局警示函的公告》披露，公司于2024年12月20日收到重慶證監局對股東西南合成醫藥集團有限公司出具的警示函。

警示函指出，2023年5月12日至2023年10月16日期間，因證券公司強制平倉、司法拍賣，導致西南合成持有北大醫藥股份累計變動2140.39萬股，占北大醫藥總股本的3.59%，違反了《上市公司收購管理辦法》第七十四條的規定。重慶證監局決定對西南合成采取出具警示函的監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。西南合成應加強證券法律法規學習，規范股票交易行為，杜絕再次發生此類行為。

對于西南合成的上述行為，證券交易所也迅速出手。2024年12月20日，深交所公開發布《關于對西南合成醫藥集團有限公司給予通報批評處分的決定》，對西南合成給予通報批評的處分。對于西南合成的上述違規行為及深交所給予的處分，深交所將記入上市公司誠信檔案。

圖源：北大醫療官網

公開資料顯示，北大醫藥是一家總部位于位重慶的上市公司，其前身為始建于1965年的西南合成制藥廠，1997年于深交所上市，2022年，中國平安通過平安人壽控股新方正集團，北大醫藥成為旗下成員企業。公司主營業務為藥品研發、生產及銷售，經過多年的發展，北大醫藥已成為國家創新型試點企業、國家火炬計劃重點高新技術企業、國家兩化融合貫標示范企業、重慶市技術創新示范企業、重慶市專精特新企業、重慶市制造業百強企業。平安人壽控股新方正集團以后，北大醫藥于2022年成為其旗下企業。

近期，川渝地區的新易盛、新乳業等企業陷入監管困境，這一情況凸顯了企業合規運營的至關重要性。其后續發展態勢以及對企業自身與所處行業的影響，都將成為市場密切關注的焦點。

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科創四川研究員龔銳 綜合整理

本期值班編輯 李佩佩