今年以來，有一個很不尋常的信號，值得每一位持有資產的人關注。

　　日本企業利潤創新高，越南經濟增速暴漲，印度股市暴漲，與之對應的是，外資加大力度出逃，2024外資投資中國創30年來新低。

　　到底是什么信號？

　　制造業都在外遷，去印度、去越南，回流日本。

　　先來說說日本，日本上市企業今年業績炸裂。

　　2024年4～9月合計凈利潤為27.2萬億日元，同比增長15%，連續4年創歷史新高。

　　值得注意的是，以利率上升和新的小額投資免稅制度為東風，日本上市金融企業表現更為強勁，3家超大銀行的合計凈利潤連續2年創出新高。其他的，像海運和鐵路等企業的業績也有所增長，今年集裝箱船運費上漲，利潤增至2.1倍。

　　汽車行業，像豐田、馬自達等傳統汽車企業，雖然在中國的銷量持續下滑，但卻在中國以外的市場贏麻了。

　　今年前三季度，豐田的凈利潤是我們12家上市車企總和的2倍，日本制造業的復蘇，正在帶動全社會的就業。

　　數據顯示，日本2024年加薪率平均為5.3%，達到了30年來最高水平。

　　其中，起到拉動作用的是占利潤整體6成的非制造業，凈利潤增長36%，連續4年增長。

　　再看這兩年火熱的人工智能AI賽道，日本企業也正在發力做大做強。

　　財報顯示，與生成式AI相關的半導體制造設備企業表現十分突出，Tokyo Electron、迪思科、SCREEN控股等公司創下了歷史最高利潤。

　　此前，Tokyo Electron的社長在財報發布會上提到：對尖端產品的投資正在全面展開。

　　很明顯，在AI技術的浪潮下，全球對高性能計算設備需求的激增正在推動日本半導體設備制造企業的增長。

　　仔細看下去，日本企業利潤的增長并不是唯一亮點。

　　在資本支出方面，日本企業也展示了強勁的投資意愿。數據顯示，企業的設備投資總額為11.9161萬億日元，同比增長了7.4%，這已經是日本企業連續第十三個季度增加設備投資。

　　再來看越南，2024年三季度，越南GDP同比增速為7.4%，出口增速達到了12.5%。

　　2024年前11個月，越南吸收外資314億美元，同比增長1%。實際使用外資金額約216.8億美元，同比增長7.1%。

　　經濟高速增長的越南，那是一刻也沒有停下。

　　從行業來看，加工制造業吸收近202億美元，位居第一，占注冊資金總額的64.4%，同比下降8.7%。房地產領域位居吸收外資近56.3億美元，占注冊資金總額的17.9%，同比增長89.1%。其次分別為批發零售，電力生產和分配等。

　　前11個月，110個國家和地區對越南投資；新加坡以投資資金近91.4億美元，占投資總資金的29.1%，同比增長53.7%，位居第一。

　　再來看出入口數據，2024年前11個月，越南貨物進出口總額估計達7155.5億美元，同比增長15.4%；其中貨物出口額達3699.3億美元，出口增長14.4%；貨物進口總額3456.2億美元，進口增長16.4%，貿易順差達243.1億美元。

　　再來看企業端，跨國巨頭正在加碼越南，三星已經往越南砸了1600億，蘋果在過去5年里投資超過1000億。

　　巨頭們紛紛押注越南，可見，大家對于這個市場的態度，越南不知不覺間，已經成為了全球最大的贏家。

　　再來看印度。

　　今年以來，印度股市持續飆升，刷新歷史新高。

　　外資紛紛押注印度股市，在印度市場賺得盆滿缽滿，有錢賺的地方才會有江湖，有錢賺的地方才會有更多資金涌入。

　　今年印度股市首次超過香港，成為全球第四大市場。

　　今年9月底之前，印度SENSEX30指數維持震蕩上漲趨勢，雖有兩次突發事件引發回調，但短暫調整后均再創新高。

　　數據拉長對比來看，2016-2024年，印度最知名的大盤指數SENSEX30指數已經連續9年上漲，絲毫不帶回頭！

　　要知道這一點，連美股都做不到。過去9年里，2018年、2022年美股均是下跌的。跑馬拉松，還得看印度股市！

　　2000年以來的走勢看，印度SENSEX30指數自2000年以來漲幅為1507%，標普500漲幅為304%，納斯達克指數漲幅367%。

　　那么，印度股市為何如此優秀？

　　股市是經濟的晴雨表，印度經濟表現也非常強勢，今年印度經濟再次上了一個臺階。印度這些年的經濟增長確實不錯。2013年以來，除了疫情期間和其他一些少數時間，印度經濟增速長期保持在7%以上。

　　即便是今年，印度GDP季度增速均保持在7%以上，依然是全球經濟增長最快的主要經濟體。

　　印度經濟能夠增長如此強勁的原因，主要是人口紅利。

　　印度是世界上人口最多的國家之一，據聯合國2023年公布的數據，印度總人口約14.28億，接近世界總人口的五分之一。

　　人口年齡結構看，印度人口年齡結構健康，呈類金字塔型，0-14歲人口占比為24.9%，老齡化率（65 歲及以上年齡人口占比）僅為7.1%，年齡中位數僅為28.4歲。人口結構偏年輕化，為經濟增長和消費提供了動力。

　　當然作為市場來講，印度股市還會保護投資者利益。

　　印度股市能夠長期保持繁榮，經濟好只是一方面，另外一方面，也和制度上較為保護投資者利益有關。自1992年起，印度實施了注冊制，要求信息披露完整透明。一旦發現違規，企業將面臨退市的嚴厲懲罰，十年內不得再次上市或轉讓權益。

　　另外，印度股市要求，無論是強制退市，還是主動退市，企業在退市時必須回購公眾投資者手上的股份，確保股東權益不受侵害。

　　從印度股市這20年走勢看，很明顯，印度股市走出了牛氣沖天的步伐，而且超過了美股表現，背后是經濟、制度的綜合統一。

　　綜合來看，不管是印度、越南、還是日本、新加坡，這些鄰居的資產都在上漲，是巧合還是我們正處于瓶頸期？我想諸位心里都有數。

　　但趨勢就是趨勢，我們要相信趨勢的力量，資金的流向是唯一正確的。

　　錢，只會流到聰明的地方去。

　　2025年，注定是大變局的一年。

　　如何抓住新一輪改革的浪潮，做下一個時代的弄潮兒，是出海，還是留在本地，是抓住更好更確定的機會？還是繼續躺平。