最近幾天連續(xù)寫個人養(yǎng)老金的重大意義、避稅策略和產(chǎn)品點(diǎn)評，關(guān)注的人非常多，也有人評論說：年薪百萬的人真的能看上這點(diǎn)錢嗎？

其實(shí)年入百萬，也沒什么了不起的。我也是年入百萬的，我不是一樣吃飯睡覺擠地鐵嗎？

年入百萬的人繳費(fèi)高，消費(fèi)高，一年下來其實(shí)也存不到多少錢。年入百萬的人想在上海、北京買個像樣的房子，也得二十年左右。

現(xiàn)在動動手，半小時左右就可以避稅5400元，兩瓶茅臺+一瓶五糧液，或者5晚上五星級酒店，或者5頓大餐，或者一個小型的自駕游，它不香嗎？

尤其是現(xiàn)在把指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金賬戶的可選范圍后，我覺得對于高收入群體，個人養(yǎng)老金賬戶那是真香。

我舉個極端的例子，2張今年59歲，年入百萬，明年退休，今年開通個人養(yǎng)老金賬戶，繳費(fèi)1.2萬，退稅5400元，馬上靜態(tài)收益率就45%，1.2萬買成銀行存款，然后一年后到60，全部取出來，整個操作年華收益率輕松超過40%。

如果老王是40歲呢，我們現(xiàn)在選擇中英人壽福臨門兩全保險，這樣就可以絕對不虧損，看看收益率：

到60歲的時候內(nèi)部收益率（復(fù)利）為6.77%，怎么樣？要知道現(xiàn)在20年期國債收益率已經(jīng)跌破2%了，我覺得非常劃算了。

大家自然想到了：那我用個人養(yǎng)老金賬戶里面的錢來買指數(shù)基金怎么樣？

好，非常好！

基金的問題可以看我在“愛玩的兵哥”里面寫的文章《中國版的401（K）！首批納入個人養(yǎng)老金的85只指數(shù)基金全名單》

我們會發(fā)現(xiàn)一些非常好玩的問題：

為方便計算，本文后續(xù)的內(nèi)容全部使用AI完成，主要是騰訊的元寶、豆包和萬得的Alice。

我這里選一個比較笨的指數(shù)，滬深300吧。

滬深300指數(shù)自2005年4月8日成立以來，截至2024年12月13日，累計漲幅達(dá)到303.48%，年化收益率7.57%。

滬深300全收益指數(shù)自2005年末以來，截至2024年12月10日，年化收益率為10.08%。

我知道你們現(xiàn)在對美股特別崇拜，畢竟現(xiàn)在是美股的高點(diǎn)，滬深300的低點(diǎn)，沒關(guān)系，我們就比比標(biāo)普500和滬深300從2005年4月8日以來的收益率。

滬深300全收益指數(shù)和標(biāo)普500全收益指數(shù)自2005年4月8日以來的收益率分別如下：

滬深300全收益指數(shù)收益率年化收益率：10.08%。總收益率：從2005年末的923點(diǎn)增長至2024年12月10日的5723點(diǎn)。

標(biāo)普500全收益指數(shù)收益率年化收益率：8.67%。總收益率：從2005年末的1248點(diǎn)增長至2024年12月10日的6052點(diǎn)。

是不是不可思議？至于為什么滬深300的收益率可以打敗標(biāo)普500，我們有機(jī)會再說。（其實(shí)之前已經(jīng)反復(fù)講過了，資產(chǎn)的盈利質(zhì)量很重要，價格也很重要）

如果小張今年30，年收入過百萬，現(xiàn)在拿出來1.2萬放在個人養(yǎng)老金賬戶，馬上就可以避稅5400元，收益率45%，然后投資中證紅利低波指數(shù)基金，安心持有30年。

中證紅利低波100全收益指數(shù)自基日（2005年12月30日）以來至2024年11月15日，年化收益率為18.08%”。這意味著，自該指數(shù)成立以來，投資者若持有該指數(shù)，平均每年可以預(yù)期獲得18.08%的回報率。

第一、我們就算10%的收益率吧，現(xiàn)在建立模型：小張在30歲的時候投資12000元，馬上獲取收益5400元，然后這17540元開始按照10%的收益率遞增，請問當(dāng)小張60歲的時候，以12000元為基數(shù)，年化收益率多少？本息和是多少？

1. 首先分析初始投資和收益情況：

- 小張初始投資12000元，馬上獲取收益5400元，此時本金變?yōu)?2000 + 5400=17400元（這里假設(shè)你數(shù)據(jù)中17540元是筆誤，按照計算邏輯應(yīng)該是17400元，如果不是筆誤，后續(xù)計算可根據(jù)正確數(shù)據(jù)調(diào)整）。- 從30歲到60歲，投資時間n = 60 - 30=30年。- 這17400元按照10\%的收益率遞增。

2. 計算本息和：

- 根據(jù)復(fù)利終值公式F = P(1 + r)^{n}，其中P是本金，r是年利率，n是年數(shù)。- 這里P = 17400元，r=0.1，n = 30。- 則F=17400\times(1 + 0.1)^{30}- 先計算(1 + 0.1)^{30}，1.1^{30}\approx17.4494。- 所以F = 17400\times17.4494\approx303619.56元。

3. 計算年化收益率：

- 設(shè)年化收益率為x。- 初始投資12000元，經(jīng)過30年變?yōu)?03619.56元。- 根據(jù)復(fù)利終值公式303619.56=12000\times(1 + x)^{30}。- 則(1 + x)^{30}=\frac{303619.56}{12000}\approx25.3016。- 對(1 + x)^{30}=25.3016兩邊取30次方根，1 + x = 25.3016^{\frac{1}{30}}。- 計算25.3016^{\frac{1}{30}}\approx1.10，所以x=0.10即10\%。

綜上所述，年化收益率是10\%，本息和是303619.56元。

這樣的投資，你要不要做？

第二、我們繼續(xù)深化模型

小張在30歲的時候在賬戶里面存17400元，此后按照8%的收益率遞增，每年重復(fù)相同的操作，請問當(dāng)小張60歲的時候，賬戶里面有多少錢？

314.84萬，非?？植?。

如果是兩個人，就是629.68萬了。

第三、我們繼續(xù)深化模型

如果小張從60歲開始，每年從賬戶里面取出來12萬用于開支，剩下的資金依然按照10%的收益率遞增，請問小張多大的時候可以才能把賬戶里面的錢用完？

第一年是314萬，取出12萬，剩下302萬，第二年年初是333萬，取出12萬，剩下321萬，第三年年初是353萬，

我們發(fā)現(xiàn)錢根本就用不完。

如果小張每年提出20萬用來開支，那么也要到42年后，也就是小張102歲的時候才能把錢用完。

如果是兩口子呢，那就太恐怖了，個人養(yǎng)老金賬戶+社保賬戶，可以說絕對的幸福老年生活。

第四、很多人覺得中國的股市不行，其實(shí)我前面已經(jīng)計算了最近這20年標(biāo)普500全收益和滬深300全收益差不多，但是現(xiàn)在標(biāo)普500明顯在高位，滬深300在低位。

中證紅利低波指數(shù)自基日（2005年12月30日）以來至2024年11月15日，年化收益率為18.08%”。

2005年12月30日以來納斯達(dá)克100全收益指數(shù)的年華收益率是多少？15.48%。

用好指數(shù)基金，輕松虐殺99.9%的基金經(jīng)理，就是這么橫！

第四、每年才1.2萬，額度太小了吧

我在小張里面的案例其實(shí)已經(jīng)算過了，但是很多人都說這個案例太特殊了，畢竟年入百萬的不多，好的，那我們優(yōu)化一下。

假定小張年入是20.4萬到36萬之間，對應(yīng)是20%的稅率，1.2萬的額度對應(yīng)2400元的退稅，現(xiàn)在模型變成了：

小張在30歲的時候在賬戶里面存14400元，此后按照8%的收益率遞增，每年重復(fù)相同的操作，請問當(dāng)小張60歲的時候，賬戶里面有多少錢？

計算可得164.57萬。

如果兩口子就是329萬。

這是一筆巨款了。

要不繳稅2400元，要不買個個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，給自己馬上剩下2400元，同時規(guī)劃自己的養(yǎng)老，不好嗎？

最后我說三個事情：

1、很多人不想交社保，也不想為自己的養(yǎng)老做規(guī)劃，不出一份錢，但是想要領(lǐng)取高額養(yǎng)老金。年輕的時候貪得無厭，要吃好的，穿好的，玩好的，住好的，不能如意。到自己老了，干不動了，想過上理想的生活，可能嗎？

2、這兩年美股漲的不錯，但是誰還記得納斯達(dá)克100指數(shù)2022年到2023年一年時間從16764點(diǎn)跌到10440點(diǎn)？

個人炒股的，能力不咋地，賺不到錢，就對同胞和祖國充滿惡意，對美國跪下磕頭，令人惡心。

殊不知我們的滬深300全收益指數(shù)和標(biāo)普500全收益指數(shù)自2005年4月8日以來的收益率分別如下：

滬深300全收益指數(shù)年化收益率：10.08%。標(biāo)普500全收益指數(shù)收益率年化收益率：8.67%。

備注：滬深300全收益指數(shù)的成立時間是2005年4月8日。

中證紅利低波100全收益指數(shù)自基日（2005年12月30日）以來至2024年11月15日，年化收益率為18.08%”。這意味著，自該指數(shù)成立以來，投資者若持有該指數(shù)，平均每年可以預(yù)期獲得18.08%的回報率，秒殺納斯達(dá)克100指數(shù)。

3、這個個人養(yǎng)老金賬戶其實(shí)說到底就是對高收入群體的定向福利，高收入群體尚且沒有嫌棄少，一群低收入的在叫喚說太少了。

我目瞪口呆。

有幾個券商都是我自己長期接觸，比較熟悉的，又靠譜又好用，最低費(fèi)率萬0.85，有需要開戶的可以考慮一下,省到就是賺到。

200萬融資利率就可以到4.3%，500萬就可以融資利率到4%，1000萬融資利率3.8%。（備注：5000萬+融資利率3.6%，資金量再高的，私聊）

大家期待的萬1mian五，也出來了，有興趣的可以添加微信：15021256848，找小助理咨詢。