個人養老金制度是怎么回事？

有個人養老金了，國家基本養老金還會發嗎？

參考美國個人養老金改革的影響，全面實施個人養老金制度有可能會給A股帶來大長牛行情。

12月12日，人社部等五部門發布《關于全面實施個人養老金制度的通知》，自15日起，個人養老金制度將從試點城市推開至全國。

什么是個人養老金制度呢？

所謂個人養老金，就是個人自愿參加的補充養老保險制度。

每年存入個人養老賬戶的金額不能超過12000元，賬戶里的錢可以購買特定范圍內的金融產品，比如商業養老保險、公募基金、國債、指數基金等。

到了退休年齡后，就可以提取賬戶內的錢。

如果參與人完全喪失勞動能力、出國定居、有重大疾病、領取失業保險或低保等情況下，可以申請提前領取個人養老金。

國家基本養老金還會發嗎？

個人養老金制度與目前實施的基本養老金并不沖突，它們是互補關系。

基本養老金是讓你退休后能吃飽穿暖，但想過上更好的退休生活，就需要個人養老金來支撐。

為什么說全面實施個人養老金制度，會給A股帶來大長牛行情呢？

過去三十年，最好的投資產品，就是中國的樓市，和美國的股市，兩者起起伏伏，但總能創新高。

這也造成了，中國人的財富在樓市，美國人的財富在股市。

造成兩者的不同，并不是中國人喜歡買房子，美國人喜歡買股票。

而是兩國的養老制度上的差異。

中美兩國的養老制度都是由三根支柱來組成：

第一根支柱是基本養老金。

第二根支柱是企業年金。美國那邊叫401k計劃。

第三根支柱是個人養老金，美國稱為之IRA計劃。

目前我國的養老體系以第一根支柱，就是基本養老金為主。

截至2021年末，我國基本養老保險基金累計結存6萬多億元人民幣。

而美國到2020年底，養老體系存續余額是34.8萬億美元，其基本養老金只占7%，其余都是第二、第三支柱為美國人攢下的養老金。

中美養老金的數額差距高達40倍，怪不得美國老人的退休生活能那么滋潤。

美國養老制度改革

美國的養老制度曾經也和中國一樣，以基本養老金為主。

但隨著美國社會老齡化加劇，如果只靠國家養老，那無疑會壓垮國家財政。

所以在上個世紀70年代，美國的養老制度就從國家養老，改革為國家負責兜底型養老、雇主和私人負責改善型養老。

這就是401k和IRA計劃的由來。

401k計劃是企業為員工設立的養老金賬戶，雇主和員工每個月都按比例往里面存錢，員工可以拿這筆錢來購買股票、基金、債券等投資產品。

而IRA計劃是個人開設養老金賬戶，然后往里面存錢，這些錢也是用于購買股票基金等。

這兩個養老金賬戶里的錢只有到了退休年齡才能取出來。

這樣的規定，讓美國資本市場瞬間擁有了一大筆做長期投資的穩定資金，而且每年都有這樣一筆錢進入股市，也是從那時起，美國股市開啟了長達二十多年的大長牛，直到今天，美國股市還在屢創新高。

中國養老制度學習美國成功經驗

現在中國推行個人養老金制度，是在學習美國的成功經驗，一方面能減輕國家養老壓力，另外一個方面更為重要，那就是把中國人的財富從樓市轉移到股市。

買房是一個高門檻的投資，尤其是大城市，絕大部分老百姓并沒有能力參與。

也就是說，就算房價漲上天，也是極少數人的狂歡。

現在個人養老金賬戶的錢能進入股市，只要你參與了，你就可以分享到中國經濟發展紅利。

全面實施個人養老金制度，真的能助推A股像美股那樣實現二十多年大長牛嗎？

我們不妨來做個簡單的測算。

目前個人養老金制度規定，每人每年頂格繳納12000元。

中國有14億人，只要有1億人頂格參與了，每年就能給資本市場帶去1.2萬億元增量資金。

我們要知道，A股在2021年的資金凈流入也才1.1萬億，個人養老金能讓A股市場里的凈買入資金直接翻倍。

而如果A股每年都多增加1萬億資金的流入，你說大長牛會不會到來呢？

這讓我想起1998年的住房制度改革，中國樓市也是從那時開始走出大長牛行情，但是在當時，很少人能察覺這項改革帶來的影響。

現在新的一項歷史性改革又來了，你會參與還是觀望呢？