從醞釀推行到準備實施，再到正式試點，個人養老金制度在我國加速落地推行。如今，這一制度也將迎來全面開閘。

12月12日，人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務總局、金融監管總局、證監會五部門聯合印發《關于全面實施個人養老金制度的通知》（簡稱《通知》）顯示，自12月15日起，個人養老金制度開始全面實施，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加。

全面放開、全國推行，這一決策的背后，正是我國積極應對人口老齡化的決心。眾所周知，隨著我國老年人口的不斷增加，我國已加速進入中度老齡化階段。面對巨大的老齡人口，我國養老壓力不斷加大，尤其是養老金缺口持續擴大，據中國保險業協會預測，2025年至2030年，我國養老金缺口預計在8萬億元至10萬億元之間。

正因如此，我國也在通過多種方式來解決養老問題，努力打造多層次、多支柱的養老保險體系，尤其是在養老第三支柱方面，頻頻發力。

作為養老第三支柱的重要組成，個人養老金被寄予了厚望，自2022年11月在36個城市（地區）開啟試點運行后，經過兩年的探索，已取得了一些成績。如今，全面放開后的個人養老金制度將有哪些變化？未來還有哪些問題需要解決？保險業會迎來怎樣的發展契機？

試點兩年全面開閘

《通知》顯示，個人養老金制度自2022年11月在36個城市（地區）先行實施以來，先行工作取得了積極成效，制度總體運行平穩。因此，為了加快發展多層次多支柱養老保險體系，自2024年12月15日起，個人養老金制度將在全國全面實施。

《通知》提醒，參加人可以通過國家社會保險公共服務平臺、電子社保卡、掌上12333 App等全國統一線上服務入口或者符合規定的商業銀行開立個人養老金賬戶，并在商業銀行開立個人養老金資金賬戶。同時，參加人每年可以兩次變更個人養老金資金賬戶開戶銀行。

其實對于個人養老金，想必很多人已經非常熟悉。這個由政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的養老保險補充制度，旨在為勞動者提供更為全面和多樣化的退休生活保障。

個人養老金在我國快速推行的一個重要背景，就是我國老齡人口的急速攀升。據《2023年度國家老齡事業發展公報》，截至2023年末，中國60周歲及以上老年人口29697萬人，占總人口的21.1%；全國65周歲及以上老年人口21676萬人，占總人口的15.4%。這說明了我國正式步入“中度老齡化”社會。

與老齡人口快速增長相比，我國的生育率在持續下降。數據顯示，2023年我國人口出生率為6.39‰，人口自然增長率為-1.48‰，自2022年起，這是全國人口負增長的第二年，而且降幅從-0.6‰擴大到-1.48‰。

人口負增長意味著將來可能沒有足夠的年輕人繳納社保金來支持老年人的退休金，久而久之，我國養老壓力也會越來越大。為此，我國正在努力通過發展養老第三支柱來改善養老問題。

作為我國養老第三支柱中的重要制度設計，個人養老金具有長期性、持續性和規模性等特點，通過積極投資資本市場，有利于分享實體經濟發展成果，助力長期保值增值。

2022年4月，伴隨國務院辦公廳發布的《關于推動個人養老金發展的意見》，醞釀多時的個人養老金制度正式落地，明確參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元；2022年11月25日，個人養老金制度正式實施，最先在北京市、天津市、上海市等36個先行城市（地區）開啟試點。

試點兩年后，個人養老金開啟全國推行模式，這也將為更多人帶去更靈活、更多樣化的養老保障。需要注意的是，個人養老金稅收優惠政策的實施范圍也從先行城市（地區）同步擴大到全國。

開戶人數破7000萬

經過兩年的試點，個人養老金制度的落地也取得了一些成績。

有數據顯示，截至目前，我國個人養老金開戶人數突破7000萬，可供投資的產品數量達836只，其中儲蓄產品466只、基金產品200只、保險產品144只、理財產品26只。

而且為了加大個人養老金的參與力度，銀行、保險、基金、理財等機構紛紛加強了宣傳營銷，推出各類開戶禮。如工商銀行推出個人養老金開戶繳存四重禮，最高可獲得656元立減金，12月新開個人養老金資金賬戶并轉入一定資金，最高可抽取188元立減金；中國銀行則是在12月31日前開戶并繳存個人養老金的用戶，最高可獲得618元微信立減金；北京銀行對于開戶的用戶獎勵15元的微信立減金等。

不過，在積極推廣開戶的同時，個人養老金制度還面臨一些問題。中國社會保障學會養老金分會副會長、泰康養老保險副總裁田軍認為，目前我國個人養老金制度存在三大核心痛點，即開戶多，但投資少；產品多，但產品同質化嚴重；個人養老金產品涉及保險、基金、儲蓄和理財，也需進行資產配置和風險控制。

“開戶多、投資少”問題最明顯。據悉，一些用戶基于獲得一些優惠，選擇在銀行開設個人養老金賬戶，但這些賬戶基本處于“閑置”狀態。對于閑置的原因，有業內人士表示，與個人養老金產品具有高匹配度的用戶基數有關，很多人是為了避稅開設了賬戶并繳存，但非個稅和低個稅群體則缺少這方面的動力。另外，個人養老金屬于一種長期儲蓄，對于參與者而言，會對其現金流產生影響，從而大大降低繳存意愿。

另外，除稅優政策外，與其他養老金融產品相比，個人養老金產品尚未打造出差異化特色，而且同類型產品同質化比較嚴重。而這些也令參與者很難選擇出個性化、多元化的養老產品。

同時，對于大部分居民來講，個人養老金產品選擇有很大挑戰，在缺乏專業指導的情況下，居民對眾多產品感到迷茫，并擔心自己的選擇是否能夠真正實現養老金保值增值，從而達到養老規劃目標。

產品供給仍需優化

為了更好地推動個人養老金落地，此次《通知》也就在試點中出現的一些問題給出了一些解決思路。

如要優化產品供給。首先要豐富產品種類，在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老險、公募基金等產品的基礎上，將國債納入個人養老金產品范圍；將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄。

同時，鼓勵金融機構研究開發符合長期養老需求的個人養老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產品等金融產品，合理確定個人養老儲蓄的期限和利率。

其次，要做好投資風險提示，金融機構要按照規定做好個人養老金產品資產配置公示和風險等級確定工作；個人養老金信息管理服務平臺和金融行業平臺根據風險等級，分類展示個人養老金產品，強化風險提示。

另外，要探索開展默認投資服務，如金融機構依法依規開展個人養老金投資咨詢服務，根據個人投資風險偏好和年齡等特點，推薦適當的個人養老金產品；鼓勵金融機構在與參加人協商一致的情況下，探索開展默認投資服務；加強對金融消費者、投資者的保護，充分保障參加人的知情權和自主選擇權。

《通知》還對領取條件和辦法提出了要求。例如，增加領取情形，除達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等條件外，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件或正在領取最低生活保障金的，也可以申請提前領取個人養老金。

豐富領取渠道。《通知》規定，參加人如達到個人養老金領取條件，可以通過各級社會保險經辦機構、全國統一線上服務入口和個人養老金資金賬戶開戶銀行提出申請，經社會保險經辦機構核實后，由開戶銀行將個人養老金發放至本人社保卡銀行賬戶。

此外，參加人可以選擇按月、分次或者一次性領取個人養老金；如果參加人提出變更領取方式，商業銀行應當受理。

養老險銷售取消“雙錄”

作為參與個人養老金業務的重要力量，保險業在此次個人養老金全國推廣后，或迎來新的發展契機。

據悉，為了提高管理服務水平，《通知》從三個方面給出相關意見，具體包括完善開辦個人養老金業務條件，提高金融機構服務水平，加強信息化建設。

其中，在提高金融機構服務水平中，《通知》明確，“在依法合規、風險可控前提下，商業銀行應當與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作，支持其開展個人養老金業務。參加人在商業銀行通過個人養老金資金賬戶線上購買商業養老保險產品的，取消‘錄音錄像’”。這也意味著很多商業養老保險產品的銷售“門檻”將被放寬。

其實，保險業與養老天然契合，在個人養老金產品中保險產品也是獨具優勢，但實際而言，相比儲蓄、基金、理財等產品，個人養老金中保險產品的關注度并不高。究其原因，一方面險企難以把握主動權，在與開戶行合作時，會受到很多限制；另一方面是保險產品本身，期限比較長，很難在短期內看到收益；再者，對于低收入年輕群體而言，吸引力并不大等。

但個人養老金開閘后，對于保險而言，或是一次機遇。有業內人士表示，取消個人養老金保險產品的“雙錄”，讓保險銷售更加便捷。不過，保險公司也要強化風險管理，在豐富個人養老金保險產品的同時，強化安全性，同時還要提供靈活的繳費方式，如躉繳、定期繳費、不定期繳費等，以適應不同客戶的財務狀況。

雜談養老金保險

終身養老年金保險=人形機器人

張紹白

前兩天，在一個養老金融規劃的培訓班上，我提出了一個小問題：大家知道，機器人有許多種，但為什么現在我們都這么重視人形機器人？一位學員的回答令我印象深刻——那是因為全球人口老齡化趨勢加劇，老年人需要人照顧，而最能替代照顧老年人的機器人必須是人形的。這個答案讓我非常滿意，我給了這位學員最高的獎分！

這些日子，我一直在想，這個答案很有意義，它不僅揭示了人口老齡化的現實挑戰，也隱喻了養老金融規劃中的核心需求：我們需要一種能夠持續、穩定地提供養老資金的金融產品，就像人形機器人一樣，始終用人的方式（動作、步伐、力度、聲音、語言……）陪伴在老年人身邊。

今天，2024年12月12日，在我國養老保障制度發展歷史上，又注定是個特殊的日子——人社部官宣自12月15日起個人養老金制度將在全國推廣。人社部在文件中說，將在原有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等四大類個人養老金產品的基礎上，“將國債納入個人養老金產品范圍”；還“將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄，推動更多養老理財產品納入個人養老金產品范圍。鼓勵金融機構研究開發符合長期養老需求的個人養老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產品等金融產品，合理確定個人養老儲蓄的期限和利率”，同時，還專門強調“鼓勵并支持商業銀行銷售全類型個人養老金產品，不斷增加銷售品種”，并要求“金融機構依法依規開展個人養老金投資咨詢服務，根據個人投資風險偏好和年齡等特點，推薦適當的個人養老金產品。鼓勵金融機構在與參加人協商一致的情況下，探索開展默認投資服務”，當然，文件也明確了“參加人在商業銀行通過個人養老金資金賬戶線上購買商業養老保險產品的，取消‘錄音錄像’”，以及“參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金”等諸多更加人性的規定。從中，可以明顯看出政府主管部門對過去兩年36城市先行在情況的掌握，以及對作為我國多層次養老保險體系第三支柱的個人養老金未來發展的高度重視與厚望！

回想個人養老金制度兩年來在36個城市先行的情況，不知怎么的，我的頭腦中，又突然冒出人形機器人來——養老金與人形機器人，這兩個看似不相關的概念，卻在養老照護與養老金收入的財務保障領域展現出驚人的契合。

我們知道，面對不可逆轉的人口老齡化，讓國人老有所養的核心就是兩件事，一是錢，二是人。錢就是養老所需花費資金，人就是養老所需照護人力。在我的眼前，我熟悉（但并不為許多國人真正知道）的“終身養老年金保險”和人形機器人正是解決我們未來養老的“錢和人”的最佳搭檔。

在個人養老金制度即將全國實施之際，我想借人形機器人與養老照護的邏輯，簡單與各位分享一下在諸多養老金融產品中，“終身養老年金保險”在養老金融規劃中的獨特作用，希望能對我國個人養老金制度的發展，對國人老有所養做一點微薄的貢獻。

人形機器人：養老照護的新希望

在老齡化日益加劇的今天，養老照護成為了一個亟待解決的社會問題。而人形機器人，憑借其先進的技術和人性化的設計，有望改變這一現狀。它們不僅能夠執行日常的家務勞動，如打掃衛生、烹飪食物等，還能陪伴老人聊天、解悶，甚至提供一定程度的醫療照護。這種人形機器人，就像是一個貼心的家庭助手，為老年人帶來了前所未有的生活便利和情感慰藉。

更重要的是，人形機器人能夠根據老年人的具體需求進行個性化定制。無論是身體健康的老年人，還是需要特殊照護的失能老人，都能找到適合自己的人形機器人伴侶。這種個性化的照護服務，極大地提升了老年人的生活質量和幸福感。

終身養老年金保險：養老生活的“減震器與穩定器”

經過幾十年的發展探索，2023年的中央金融工作會議重新明確了保險業“經濟減震器、社會穩定器”的職能定位；同樣的，終身養老年金保險基于其唯一獨有的特殊功能，能為老年人提供了專有、穩定且持續終身、抵抗長壽的養老金收入保障，它不能通過長期穩定的復利增值從而御通貨膨脹的侵蝕、更通過獨有的生命保險因素，確保老年人無論活多久，都不會發生“人活著，錢沒了”的悲慘場景，是唯一能未雨綢繆、法律保障的、鎖定為老年人在整個生命周期內提供穩定的經濟收入的養老金融產品。同時，按照國家的政策要求，保險行業正在致力發展長期性分紅、萬能等收益浮動型保險產品，能讓客戶在享受法律保障的保底收益與風險保障的同時，還能分享保險公司的超額經營收益。這種穩定的養老金收入，就像是人形機器人背后的持續升級的強大支撐一樣，為老年人的生活提供全天候、超穩定、永持續的物質基礎，一朝擁有、一生無憂。

結語

在即將全面實施個人養老金制度之際，我們有理由相信，就像我們重視人形機器人一樣，如果我們透徹了解終身養老年金保險的獨有功能，我們將會有效促進我國個人養老金制度的發展，將有效改變過去兩年先行中存在的開戶但不繳款、繳款但不投資情況，將真正開啟個人養老金發展、積極應對人口老齡化國家戰略的新篇章。讓我們攜手共進，用科技的力量與金融的智慧，為老年人創造一個更加美好的未來。

一周回顧