我發現市場有時候真的特別遲鈍，對這種極其重要的信號竟然視而不見。

我這里放個炮，A股的百年牛市，就從今日起航，五到十年后自然見分曉。

21世紀經濟報道，業內人士透露，個人養老金試點將于近期全面放開，從原來的36個試點城市擴展到全國。同時個人養老金基金產品也迎來擴容，一些成熟寬基的ETF聯接基金和寬基指數場外產品將增設Y份額。

據悉，納入個人養老金可投產品可能包括跟蹤滬深300指數、中證500指數、中證800指數、創業板指數、科創50指數等近20只寬基指數的場外產品。

除了上述寬基指數相關產品之外，納入個人養老金可投產品的還有風格指數產品，包括中證紅利指數、紅利低波指數、紅利低波100指數等。

為了讓大家理解這個事情的意義，我們先預習一下個人養老金賬戶的基本知識。

養老金替代率是指勞動者退休時的養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率，是衡量勞動者退休前后生活保障水平差異的基本指標之一。

世界銀行建議：70%為維持退休生活水平值，55%為警戒線，低于將大幅影響生活品質。

我們的社保具有劫富濟貧的作用，所以從絕對值上看，繳費越多領取就越多，但是從養老金替代率看，退休前收入越高的人，養老金替代率月底，退休后的落差越大。

所以從生活水平的連續性來說，收入越高的人反而越需要規劃養老。

公開數據查詢，目前全國的養老金替代率為41.3%，而隨著我國深度、快速的老齡化，預計養老金替代率會持續降低。

個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度。

個人養老金資金賬戶封閉運行，參加人達到以下任一條件的，可以向相應的商業銀行申請領取個人養老金：

個人養老金最核心的政策就是退稅。

我們先看退稅政策的表格：

資金繳存享受稅收抵扣；資金領取僅按照3%征稅。

收入越高的人群，買個人養老金越劃算，稅率低于10%的群體不太建議買，稅率高于10%都可以買，稅率高于30%的就直接推薦買了，因為確實能省不少錢。

個人養老金賬戶里面的錢，可以買不同的金融產品，目前我個人主要推薦買保險，保險產品的核心競爭力，在于“既可提供資金增值功能，也可提供保障功能“。

自己的稅率在個人所得稅APP-辦查-申報記錄- 查看2023年應納稅所得額。

邏輯非常簡單：合理避稅+規劃養老+疊加收益。最大紅利是退稅，最穩妥的養老投資理念是安全。

那么個人養老金賬戶，現在可以買指數基金意味著什么呢？

第一、國內的雞狗是真的不行，前面發行了一大堆FOF，業績很不理想，所以個人養老金賬戶是開戶的多，入金不積極，因為看不到好處。

國內主動基金這兩年名聲是徹底臭了，短期內好不了。但是指數基金，接受度迅速擴大，即使我這樣的股市老鳥，現在持有的基金也遠高于股票。

第二、個人養老金的避稅效果非常好。

以稅率20%計算，只需要年收入在14.4萬以上，個人養老金賬戶放進去1.2萬，馬上就可以退稅2400元，靜態收益率馬上20%！

有能力去給個人養老金賬戶充值的都是收入不錯的，有投資的意愿，指數基金又很靠譜，我預計非常多的人會選擇開通賬戶，充值，買指數基金。

第三、這是長期資金。按照規定，絕大多數人都是會拿到60歲的，如果從30歲開始，每年充值1.2萬，那么這個賬戶的壽命至少30年，這是絕對的長期資金。

第四、有能力去給個人養老金賬戶充值的都是收入不錯的，算是中國的精英群體了，現在通過個人養老金賬戶把他們的養老和股市深度綁定，股市真正成為全民關注的核心，這才是最重要的！

中國的股民雖然數量多，但是絕大多數都是拿著幾萬塊錢進來玩的，咋咋呼呼不成氣候，股市明顯缺乏長期資金、耐心資金，受情緒的驅動太強。

個人養老金+指數基金，會把全國的精英僅僅綁定股市，全國的眼睛盯著，股市必須搞好！

我給大家做個數據，男性50歲，年收入102萬，每年繳費1.2萬，來買個人養老金里面的儲蓄險——中英人壽福臨門兩全保險，到60歲的時候拿出來，收益率是多少呢？

到60歲的時候，內部收益率（復利）8.54%，實在是太恐怖了。

如果是指數基金呢，是紅利基金呢，疊加減稅效果，收益率直接起飛。

有錢人是有錢，但是絕對不傻，會直接引爆指數基金！

A股從此插上了騰飛的翅膀！