美元回落人民幣回升，大盤縮量多數股上漲

今日消息面：

【美股三大指數均創收盤歷史新高 加密貨幣概念股普漲】隔夜美股三大指數集體收高，道指漲0.69%，首次收在45000點之上，納指漲1.30%，標普500指數漲0.61%，三大股指均創下收盤歷史新高。

【監管調整回購增持專項貸細則 融資比例從最高70%提升到90%】財聯社記者從業內獲悉，針對股票回購增持專項貸款，監管部門在前期執行的基礎上，進一步優化了相關細則，以更好推動這一政策的落地。主要調整如下：1、回購增持貸款的融資比例最高為90%，業務期限最長3年，而此前最高比例為70%。2、對所有已正式公告回購增持計劃的上市公司及重要股東，均可開展回購增持貸款。前期關于9月24日前公告不得發放貸款的要求作廢。（財聯社）

【年內A股公司回購金額合計已超1600億元】數據顯示，截至12月4日記者發稿，2024年A股市場已有2096家上市公司完成回購，回購金額合計達1615.39億元，相較于去年同期的829億元，同比增長近50%；參與回購的上市公司數量也比去年同期增加了825家。與此同時，上市公司注銷式回購不斷升溫。在政策的支持與鼓勵下，今年以來，A股上市公司掀起回購浪潮，注銷式回購案例也不斷增多。據記者梳理，截至目前，已有200家上市公司完成回購注銷。(證券日報)

【上海重磅發布！集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業再度迎來政策利好】12月4日，上海市人力資源和社會保障局等七部門發布關于進一步加強本市重點產業領域技能人才培養試點工作的通知。其中提到，對勞動者獲得集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業及養老護理、家政服務行業納入本市急需緊缺職業（工種）目錄的職業技能等級證書的，職業技能提升補貼標準上調30%。

【機器人概念股持續走高 埃夫特等20余股漲停】機器人概念股盤中持續走強，埃夫特、偉創電氣、奮達科技、柯力傳感、五洲新春、寧波精達、山東礦機、天潤工業等20余股漲停。消息面上，英偉達宣布，為了擴展開發者和企業在云端的可能性，公司和亞馬遜云科技本周將在拉斯維加斯舉行的“亞馬遜云科技re:Invent”上齊聚一堂。本屆大會上的發布亮點包括 NVIDIA DGXCloud 在亞馬遜云科技上的可用性，以及增強的AI、量子計算和各種機器人工具。

【兩市融資余額減少8.33億元】截至12月4日，上交所融資余額報9497.64億元，較前一交易日增加1.53億元；深交所融資余額報8938.41億元，較前一交易日減少9.86億元；兩市合計18436.05億元，較前一交易日減少8.33億元。

今上午大盤低開11點3353點，即為最低點，沖高3375點，午前收3370點。上證50滬深300跌0.36%、0.13%，上證指數、深成指、創業板、，科創板、中證500、中證1000漲0.16%、0.34%、0.56%、0.18%、0.38%、1.16%。個股漲跌比為3731：1459，漲跌停比123：7。兩市半日成交額為9309億，較上個交易日縮量867億。

最近美元指數和人民幣匯率的波動，對大盤走勢的影響較大。關于這個問題，內外資的分歧較大，國外投行和外資憑借明年關稅賬和12月美聯儲可能暫停降息的預期，看好美元上漲，而對其他貨幣包括人民幣看跌。而內資則認為，美元指數108點已經是強弩之末，年末國內外貿機構結匯的意愿較強，將使人民幣有所升值，并且人民幣貶值到7.30元以上，中國央行出手干預的可能性較大，因此人民幣很可能在7.20-7.30之間雙向波動。更主要是的中國經濟向好，明年仍將穩步增長，貨幣政策寬松。

今由于美元指數回落到103.2元，人民幣回升到7.26元，漲近300個基點。因此，市場情緒暫時穩定下來。超30萬億非銀同業存款迎利率新規：堵上套利漏洞 降低銀行負債成本，所以機構大量轉戰債市的情況可能會降溫，這對銀行股是利好。加上昨新華社發文稱，今年經濟增長5%的目標有望實現，但5%這個數字左一點或右一點沒有關系。從中可以理解為今年GDP增長很可能4.9%，在內外壓力很大的情況下，那也應該是很不錯的成果。

上午12個指數8漲4跌，4個跌的指數是中證A500、中證50、上證50、滬深300，主要代表的是大盤股指數，主要是六大權重股下跌。表明在年底資金相對偏緊、成交量逐步萎縮的情況下，市場資金更青睞于中小市值成長股。而媒體普遍認為的年末市場將青睞于紅利指數的大盤股的情況，卻遲遲沒有出現。

這反映了年底大機構并沒有作為，近幾日主力機構日均流出資金均為600-700億，尤其是北向資金交投萎縮，由九、十月份占A股總成交量的16%-17%，降為目前的11%左右。這也反映了北向資金在年末看空A股看好美股。9月底到10月份從日本、印度股市轉戰A股的資金，基本上都撤了出去。上午成交量又減少867億，估計全天成交量將回落到1.5萬億級別。這也符合A股歷年12月成交量日漸萎縮的慣例。

鑒此，人們當輕指數重個股，重點關注受機構年終結賬因素影響較小的、有實質性題材預期的購并重組股，和超跌優質新質生產力概念股，勤做高拋低吸和t+0，降低持股成本，并注意控制倉位，耐心等待年底兩個重要會議的召開。

目前，上證指數仍站在20日線3355點和五周均線3349點之上，仍為多頭市場。重要的是關注創業板和科創板能否站上20日線。目前兩個指數分別差31點和3點，另外滬深300差42點，中證A500差55點。但市場的總態勢是震蕩整固3300點平臺（已24天，成交45萬億），這對維護市場信心很重要。

下午關注：大盤下方能否收在五周均線3349點之上？上方能否收在20日線3355點之上？滬深300ETF和中證A500ETF能否由跌轉漲？3731：1459的個股漲多跌少局面能否維系？成交量能否在1.6萬億以上？