全球供應(yīng)鏈分化重組：中國(guó)周邊突然富起來(lái)的鄰居們

因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易爭(zhēng)端，我們?cè)谶^(guò)緊日子，周?chē)泥従觽儏s一個(gè)個(gè)蹭蹭蹭富了起來(lái)，過(guò)上了好日子。

世界范圍內(nèi)，正在發(fā)生供應(yīng)鏈的分化和重組。

都說(shuō)“世界離開(kāi)中國(guó)不行”，中國(guó)制造業(yè)“遙遙領(lǐng)先”，情況到底怎么樣呢？

真相會(huì)不會(huì)是，這個(gè)世界離開(kāi)誰(shuí)都照轉(zhuǎn)？

中國(guó)臺(tái)灣省替代了中國(guó)的半導(dǎo)體業(yè)的出口位置。雖然最好的7nm中國(guó)臺(tái)灣自己供貨能力沒(méi)多少，但它可以開(kāi)足馬力生產(chǎn)。

根據(jù)前六個(gè)月的數(shù)據(jù)，中國(guó)臺(tái)灣科技產(chǎn)品出口激增422%，預(yù)測(cè)今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)會(huì)從去年的1.3%提升至4%。

臺(tái)灣上一次GDP突破4%，是在2014年，十年前啊。

都說(shuō)大陸和平收復(fù)臺(tái)灣的時(shí)機(jī)正在喪失。綠營(yíng)地位鞏固，臺(tái)灣正在利用中美關(guān)系中的痛點(diǎn)（臺(tái)灣問(wèn)題）和矛盾點(diǎn)（中美經(jīng)濟(jì)互存依賴），做大、做強(qiáng)自己的經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)。

經(jīng)濟(jì)指標(biāo)又形成了政治導(dǎo)向。

有目前的GDP增長(zhǎng)，兩岸的民意所向，很可能只剩“武統(tǒng)”。

跟著誰(shuí)，主要是看經(jīng)濟(jì)利益。

轉(zhuǎn)向日本。

受益于日元緊盯美元，以及日本央行的降息策略，今年二季度日本上市企業(yè)的凈利潤(rùn)暴增17.6%，創(chuàng)下歷史新高。

豐田、本田、馬自達(dá)等傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)，雖然在中國(guó)的銷(xiāo)量持續(xù)下滑，但卻在中國(guó)以外的市場(chǎng)贏了。2024財(cái)年，豐田的凈利潤(rùn)是中國(guó)十二家上市車(chē)企總和的2.5倍。

它只是故事不行，財(cái)務(wù)基本面是健康的。中國(guó)產(chǎn)業(yè)則反之。

歐美市場(chǎng)一面繼續(xù)養(yǎng)著豐田，另一面則是叫囂著封堵中國(guó)電車(chē)。

中國(guó)這邊，企業(yè)裁員、降薪早已不是新聞，好像沒(méi)有這些才是不正常的。企業(yè)家頻頻發(fā)出警告和抱怨。日本企業(yè)教父稻盛和夫的理論“敬天愛(ài)人”，聽(tīng)著好聽(tīng)，落地卻不實(shí)用。

還有比訂單拉動(dòng)就業(yè)更性感的做法嗎？

在日本，至少今年，大型制造業(yè)企業(yè)都在復(fù)蘇，帶動(dòng)全行業(yè)的就業(yè)和加薪數(shù)據(jù)，原因就是源源不斷的外部訂單，以及配套的貨幣政策。

數(shù)據(jù)顯示日本2024年加薪率平均5.28%，幾乎達(dá)到了自1991年以來(lái)的最高水平。制造業(yè)繁榮，重現(xiàn)了三十多年以前，美日經(jīng)貿(mào)關(guān)系最好的蜜月期。

你能說(shuō)日本產(chǎn)業(yè)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)“社會(huì)主義”嗎？事實(shí)上，紅了40年的中國(guó)，要面對(duì)一個(gè)調(diào)整流程與工作效率的具有美國(guó)特色的資本主義。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏茨曼（Weitzman，1985）認(rèn)為，日本的獎(jiǎng)金制度是最接近“共享經(jīng)濟(jì)”的例子。他在不同的總量水平上研究了獎(jiǎng)金和利潤(rùn)之間的關(guān)系，表明總獎(jiǎng)金與總利潤(rùn)相關(guān)——對(duì)于戰(zhàn)后日本的幾乎所有產(chǎn)業(yè)，當(dāng)利潤(rùn)增加10%，獎(jiǎng)金提高1.4%。

工人與投資人機(jī)會(huì)均等，體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)對(duì)勞動(dòng)的尊重。這點(diǎn)很重要。

弗里曼和魏茨曼（Freemanand Weitzman，1987）合作，兩位學(xué)者更深入地研究了獎(jiǎng)金對(duì)企業(yè)利潤(rùn)和部門(mén)增加值的反應(yīng)靈敏度。他們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)一些超額利潤(rùn)以獎(jiǎng)金的形式分配給員工，企業(yè)參與了利潤(rùn)共享。這種利潤(rùn)共享至少在一定程度上是日本強(qiáng)勁增長(zhǎng)和穩(wěn)定就業(yè)的原因，

良好的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)在20世紀(jì)80年代給許多人留下了深刻的印象，塑造日本產(chǎn)業(yè)在全球的形象——負(fù)責(zé)任的企業(yè)，支付員工體面的工資，還有能力投資未來(lái)。

在中國(guó)，似乎只有少數(shù)民企達(dá)到了這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)顯著的案例是胖東來(lái)超市，來(lái)自河南許昌的國(guó)民品牌。

說(shuō)到中國(guó)產(chǎn)業(yè)遷移，繞不開(kāi)的話題是越南。

越南今年GDP預(yù)計(jì)增長(zhǎng)6.93%，出口增速高達(dá)12.5%。跨國(guó)巨頭們正在加碼下在越南。

韓國(guó)三星已經(jīng)往越南砸了1600多億，再這樣搬下去，要改名為“越南三星”了。

蘋(píng)果在過(guò)去五年投資超過(guò)1000多億，它還要求旗下主力的供應(yīng)商，未來(lái)三年內(nèi)要有一半在越南建廠。

蘋(píng)果在越南有31家合作制造商，富士康、立訊精密等企業(yè)也在越南設(shè)立工廠。

更加低端的產(chǎn)業(yè)，遷移越南已經(jīng)形成了不可逆轉(zhuǎn)的潮流，多達(dá)200萬(wàn)就業(yè)崗位一去不復(fù)返。

過(guò)去的紡織服裝、服飾業(yè)、皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)，以及最近五年開(kāi)始搬的文教、工美、體育和娛樂(lè)用品制造業(yè)，都在越南落戶。

由于中美貿(mào)易摩擦，自2019年開(kāi)始，美國(guó)對(duì)幾乎所有中國(guó)家居類別征收高達(dá)25%的關(guān)稅，促使中國(guó)外貿(mào)家居產(chǎn)業(yè)鏈向國(guó)外轉(zhuǎn)移。顧家家居、樂(lè)歌股份、敏華控股、永藝股份、美克家居、恒林椅業(yè)等企業(yè)都在越南開(kāi)設(shè)了工廠。

在“中國(guó)+1”（中國(guó)以外的備選供貨地）的戰(zhàn)略下，越南成了最大的贏家。

很多網(wǎng)友跟我討論，越南今年夏季的供電如何不穩(wěn)定。好像中國(guó)卡得住河內(nèi)的喉嚨一樣。

別忘了，四十多年前，這條路我們也走過(guò)。你見(jiàn)過(guò)被基礎(chǔ)設(shè)施卡住過(guò)的經(jīng)濟(jì)國(guó)運(yùn)嗎？

只能一時(shí)卡，不會(huì)長(zhǎng)期卡。訂單是金色指揮棒。

印度阿三更加瘋狂。

今年1月，印度股市總市值首次超過(guò)香港，成為全球第四大市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界都看不起莫迪，網(wǎng)民更是稱呼他為“老妖”。印度市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革在老妖怪的指揮下，進(jìn)步快得一匹。莫迪執(zhí)政期內(nèi)，印度GDP年均增長(zhǎng)5.6%，最近十年內(nèi)這個(gè)數(shù)字更是達(dá)到6.33%。

印度一年一個(gè)臺(tái)階，預(yù)計(jì)最快明年會(huì)超過(guò)日本，成為世界第四大經(jīng)濟(jì)體。

它在中國(guó)西部牽制我國(guó)兵力，論軍隊(duì)人數(shù)，論裝備不如我們是可以理解，經(jīng)濟(jì)發(fā)展花上三十到四十年，追趕中國(guó)完全有可能。

印度目前超過(guò)一半的人口（52%）年齡在30歲以下，27%的人年齡在15歲以下，12%的人超過(guò)60歲。人口年齡的中位數(shù)為28.4歲。

韓國(guó)作為美國(guó)經(jīng)濟(jì)輻射的直接小弟，今年已經(jīng)連續(xù)10個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。剛剛發(fā)布新改革策略顯示，韓國(guó)將提高失業(yè)補(bǔ)貼，提高住房津貼，帶薪產(chǎn)假增加至30周。對(duì)勞動(dòng)者的保護(hù)優(yōu)于我國(guó)。

特朗普?qǐng)?zhí)政四年，四年后他退下來(lái)，中國(guó)人口年齡中位數(shù)將達(dá)到41歲。至少?gòu)娜丝诮Y(jié)構(gòu)說(shuō)，那時(shí)的中國(guó)會(huì)更被動(dòng)，社會(huì)支付結(jié)構(gòu)成本會(huì)更急迫。