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這兩年美國打金融戰，我們要保匯率，又要保資產，但當務之急還是要優先保匯率，所以房地產市場承受了很大的壓力。這就導致拉動經濟增長的三駕馬車，也就只有出口的表現比較亮眼。

雖然前面特朗普搞貿易戰，曾經對中美之間的貿易有一些沖擊，但是這幾年已經緩過來了，而且又創出了歷史新高，尤其是今年的外貿出口，整體數據非常好。

據海關統計，2024年前10個月，我國貨物貿易順差7852.7億美元，擴大15.8%，全年貨物貿易順差有望達到1萬億美元左右，這將創下有史以來新的歷史最高紀錄。

我們靠外貿賺全世界的錢，這看起來當然是一件好事。但是這背后確實還有一些隱憂，一方面當然是特朗普要加關稅，要搞新冷戰，要去全球化。這些在短期內可能都會帶來新的沖擊。另一方面是從長遠的角度來看，這么下去是否能夠持續，我們可能要打一個問號。

我說句實話，可能很多人不愛聽，我們這么靠外貿賺老外的錢是不可持續的。以前歷史上就有過白銀東流，但那時候歐洲人有錢，他們在美洲搶別人的黃金白銀發了橫財，所以可以跟我們使勁的買買買，但是現在不一樣了。

殖民地紅利已經消失殆盡，之前歐洲的錢花光了，他們可以搞鴉片戰爭，拿堅船利炮逼著我們進行貿易，買他們的工業化產品，但是現在他們也沒有這個實力了。敗家子就是變賣祖產，也剩的不多了。

對我們來說，長期側重于外貿的經濟和消費結構，也是個大問題，我們工業產能確實厲害，可以給全世界的需求進行配套，但是咱們要問自己一個問題，我們得到了什么？

外貿已經形成了一個利益集團，對我們的匯率定價，工業產能配置，經濟結構調整，甚至是對外博弈的政策選擇，都形成了巨大的影響力，而龐大的外貿，最后對內部消費與需求的貢獻是什么，除了天天念叨的就業之外，正向貢獻和副作用可能需要系統的評估一下。

外貿出口賺錢并不是壞事，如果不用出口退稅補貼，不用勞動力補貼，不用匯率定價補貼，應該說是很好的事。至于說這樣的好事能不能長久，則是另一回事。

很顯然，我們工業產能上的優勢，對貿易結構失衡的影響，可能正在逼近一個臨界點，要么我們愿意接受別人印錢換我們的實物商品輸出，要么基于勞動價值的交換，就會讓他們可供交換的價值越來越少，直到無物可換。

不管是哪一邊，有可能都沒法持續。一直逆差，他們不樂意，可我們賺回一堆隨時可能被凍結被賴賬的紙，難道我們就很樂意？

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對我們來說，在后金融戰時代，所面臨的一個迫切挑戰，就是如何在貿易中去美元化。這個事情說了很多年，但實際操作起來卻面臨很大的困難和阻力，就是因為有很多行業和產業從業人員的利益，與美元捆綁在了一起。

任何結構性改革都是這樣，利益結構不打破，基本不太可能成功，現在的外貿賺錢容易，今年的順差要創歷史新高，在這種情況下，基本上也不太可能真正把提振消費和內循環搞的起來。原因很簡單，有輕松的錢賺，誰愿意干吃力的事呢？

這次趕在特朗普正式就職之前，我們宣布取消和降低了部分商品的出口退稅。

11月15日，我們宣布取消鋁材、銅材以及化學改性的動、植物或微生物油、脂等產品出口退稅；將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物制品的出口退稅率由13%下調至9%，自2024年12月1日起實施。

搞外貿出口，有出口退稅，這都幾十年前搞來料加工的支持政策了，現在還是尾大不掉，直到特朗普要上臺了，我們才開始對有些行業降低出口退稅了，這一步不容易，因為每個行業背后都有自己的難處，有自己的利益，國家長遠利益難免就先放到一邊了。

而另一邊要提振消費，那可能就更難了，提振消費，專家們只會說發錢補貼這一類簡單容易的短期效應型政策，而真正提振消費的根子，還是要改革收入和分配結構嘛，這是長期的根本。你發一筆錢給我花，哪有我長期持續收入提升后自己花自己的來的痛快。

外貿那邊有收入，那內需消費分配結構改革這種難事，自然能拖就先拖一拖了。所以都說特朗普是個混蛋，但為什么國內也有這么多人支持這個混蛋，不就是這個說不出口的原因嗎。這利益結構太硬，我干不動你，混蛋干你你總該動一動了吧。

我們現在既要保產能，又要保需求，保產能還好說一點，畢竟產能控制在我們自己手里，但是保需求需求在別人手里那怎么辦？最后是不僅匯率要平衡，別人印錢我們也得接受。

然后就看到了一幕奇怪的場景，老外印錢買我們物美價廉的商品，美滋滋的生活，稍有不如意，就讓他們的政府給我們施加壓力。而我們苦哈哈的搞生產，好的拿去出口了，自己吃的用的東西卻比他們還差，說是賺了全世界的錢，當家作主的產業工人過得還不如他們。

這你說上哪說理去？

所以說在時代環境已經變化的情況下，我們真的是該做些調整了。對外貿易問題的根子，就是在用實物商品為美元背書上，對內提振消費問題的根子，就在收入分配改革上。

但真正的問題是，這兩塊的阻力，交集有沒有可能也在同一個點上？